من المقرر أن يُصدر بنك أمريكا (BAC) تقرير أرباحه للربع الثاني من عام 2025 في 16 يوليو، حيث يتوقع المحللون 0.90 دولار للسهم، مما يعكس نموًا متواضعًا بنسبة 8% على أساس سنوي. أعتقد أن BAC في وضع جيد لتجاوز التوقعات، مدعومًا بتوفير خسائر قروض محافظ عليه، وإعادة شراء الأسهم المستمرة، وقوة قسم الأسواق العالمية، وزيادة في صافي دخل الفوائد وسط تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي التي جاءت أبطأ من المتوقع.
يبدأ الاستثمار الواثق من هنا:
قم بفك أداء الشركة بسهولة مع بيانات KPI الجديدة من TipRanks لاتخاذ قرارات استثمارية ذكية
استلم الأسهم undervalued والمقاومة للسوق مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك مع نشرة TipRanks الذكية للقيمة
تتداول أسهم BAC حاليًا بسعر 45 دولارًا، ضمن مسافة قريبة من أعلى مستوى لها على الإطلاق وهو 47 دولارًا للسهم الواحد. مع وجود مقاومة واضحة، ستحتاج أسهم BAC إلى محفز قوي لتحقيق تقدم إضافي يتجاوز 50 دولارًا للسهم الواحد.
نظرًا لعدم وجود محركات واضحة، أظل محايدًا بشأن سهم BAC. يتداول حاليًا عند 1.66 ضعف القيمة الدفترية الملموسة و12.6 ضعف أرباح 2025 - وهو تقييم أقل من نظرائه مثل JPMorgan Chase (JPM)، ولكنه ما زال أعلى من العديد من البنوك الإقليمية الأمريكية.
افتراضات الاقتصاد الكلي التي تدعم مشاعر BAC
مع اقترابنا من الربع الثاني من عام 2025، يبدو أن مخصصات بنك أمريكا متحفظة بشكل ملحوظ. تفترض النظرة الاقتصادية الكلية للبنك أن معدل البطالة سيكون أقل بقليل من 5% بحلول نهاية عام 2025، وستظل عند هذا المستوى حتى عام 2026، وهو ما يعتبر متشائمًا قليلاً مقارنة بتوقعات الاحتياطي الفيدرالي البالغة 4.5% للعامين.
عروض الادخار ذات العائد المرتفع
كسب 4.10% APY** على الأرصدة من 5000 دولار أو أكثر
عرض العرض ### كسب يصل إلى 4.00% APY مع صناديق الادخار
عرض العرض ### اربح ما يصل إلى 3.80% APY¹ & ما يصل إلى $300 مكافأة نقدية مع الإيداع المباشر
عرض العرض مدعوم من Money.com - قد تكسب Yahoo عمولة من الروابط أعلاه. بالمثل، تتوقع بنك أمريكا نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1% في الربع الرابع من عام 2025، مما يقلل من تقدير الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تفاؤلاً بنسبة 1.4%.
باختصار، احتياطيات بنك أمريكا الحالية تعكس بالفعل رؤية اقتصادية حذرة، مما يجعل من غير المحتمل أن يقوم بتكوين مخصص كبير في الربع الثاني من عام 2025. يبدو أن البنك قد أخذ بالفعل في الاعتبار تباطؤًا اقتصاديًا معتدلاً في وقت لاحق من هذا العام وحتى عام 2026.
توقعات أرباح الربع الثاني من عام 2025
يتوقع المحللون أن يحقق بنك أمريكا أرباحًا قدرها 0.90 دولار للسهم في الربع الثاني من عام 2025، بزيادة قدرها 8% على أساس سنوي. وهذا سيمثل تباطؤًا ملحوظًا عن الزيادة السنوية البالغة 18% التي تم تسجيلها في الربع الأول من عام 2025.
أعتقد أن النمو المتوقع في الأرباح لكل سهم بنسبة 8% متحفظ للغاية. بناءً على تقديراتي، يمكن أن تسهم إعادة شراء الأسهم وحدها بحوالي 5% من نمو الأرباح لكل سهم. بالإضافة إلى ذلك، من المحتمل أن ترفع Bank of America توجيهها لدخل الفائدة الصافي (NII)، حيث من المتوقع الآن أن تقوم الاحتياطي الفيدرالي بإجراء خفضين فقط في أسعار الفائدة في عام 2025، مقارنةً بأربعة تخفيضات كانت البنك قد توقعها في تقديراته الخاصة.
أتوقع أيضًا أداءً أقوى قليلًا من قسم الأسواق العالمية، مدعومًا بزيادة التقلبات في السوق في بداية الربع الثاني من عام 2025، مما قد يساهم بمبلغ ضئيل قدره 0.02 دولار للسهم في الأرباح.
تستمر القصة. باختصار، أتوقع أن يتجاوز بنك أمريكا توقعات الأرباح الإجماعية بشكل معتدل، مدفوعًا بتوفير محافظ محافظ محافظ متحفظ، وزيادة في الإيرادات من الفوائد، ورفع طفيف من النشاط التجاري. توقعاتي هي أن تكون الأرباح للسهم حوالي 0.92 دولار للربع الثاني من عام 2025.
تقييم بنك أمريكا
استنادًا إلى توقعاتي، فإن بنك أمريكا في طريقه لتقديم أرباح تقدر بحوالي 3.57 دولار للسهم في عام 2025، مع افتراض نمو ثابت بنسبة 8% في كل من الربع الثالث والربع الرابع من عام 2024. هذا سيترجم إلى عائد على القيمة الدفترية الملموسة يبلغ حوالي 13% لهذا العام.
ومع ذلك، يبدو أن هذه الربحية الثابتة قد تم تسعيرها إلى حد كبير، حيث يتم تداول سهم BAC عند 1.66x من قيمته الدفترية الملموسة البالغة 27.12 دولارًا للسهم. إن مضاعف السعر إلى الربح لعام 2025 البالغ 12.6x أكثر جاذبية من نظرائه الكبار مثل JPMorgan Chase 14.6x، لكنه لا يزال أعلى من المتوسط للبنوك الإقليمية، التي تتداول بالقرب من 10.7x من الأرباح المستقبلية.
بالنظر إلى عام 2026، من المتوقع أن يتباطأ نمو الأرباح، مع عدم تكرار دعم الأسواق العالمية والضغط المحتمل من تخفيضات سعر الفائدة المتوقعة من الاحتياطي الفيدرالي. نظرًا لهذا التوقع، أعتقد أن تصنيف الاحتفاظ هو الأنسب لـ BAC عند المستويات الحالية.
هذا الموقف الحذر مدعوم أيضًا بتقليص شركة بيركشاير هاثاوي لحصتها في BAC، على الرغم من أن السهم لا يزال رابع أكبر حيازة للشركة، والتي تمثل 10.19% من محفظة بافيت. تشير الإمكانية المحدودة للارتفاع إلى أنه من الحكمة البقاء على الحياد في الوقت الحالي.
هل بنك أمريكا شراء أم بيع أم احتفاظ؟
بالنسبة لوول ستريت، حقق بنك أمريكا تصنيف شراء قوي بناءً على 18 تصنيف شراء و2 تصنيف احتفاظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ومن الجدير بالذكر، أنه لا يوجد أي محلل متشائم بشأن بنك أمريكا. متوسط سعر السهم المستهدف لبنك BAC هو 49.38 دولار، مما يعني إمكانية ارتفاع بنسبة 9%.
شاهد المزيد من تقييمات محللي BAC ## زيادة محدودة لسهم BAC على الرغم من نظرة الأرباح القوية
تظل التوقعات الاقتصادية الكلية لبنك أمريكا أكثر تحفظًا من توقعات الاحتياطي الفيدرالي، مما يشير إلى أن أرباحه محمية بشكل أفضل في حالة حدوث تباطؤ في النشاط الاقتصادي الأمريكي في وقت لاحق من عام 2025 وإلى عام 2026.
أتوقع أن يتجاوز BAC تقديرات أرباح الربع الثاني من عام 2025 بشكل طفيف، بدعم من زيادة صافي دخل الفوائد، واستمرار عمليات إعادة شراء الأسهم، وزيادة متواضعة في الربحية من قسم الأسواق العالمية.
ومع ذلك، أظل محايدًا بشأن السهم. مثل وارن بافيت، الذي قام مؤخرًا بتقليص حصة بيركشير في BAC، أعتقد أن الربحية القوية للبنك قد انعكست بالفعل في سعر السهم، الذي يتم تداوله عند 1.66x من القيمة الدفترية الملموسة.
أخيرًا، بينما يحتفظ محللو وول ستريت بتصنيف شراء قوي، فإن الزيادة الضمنية البالغة 9.59% تشير إلى أن العائد المحدود على المدى القصير للمستثمرين الجدد عند المستويات الحالية.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
سهم بنك أمريكا (BAC) يقترب من أعلى مستوى قياسي مع اقتراب تقرير الأرباح الحاسم
من المقرر أن يُصدر بنك أمريكا (BAC) تقرير أرباحه للربع الثاني من عام 2025 في 16 يوليو، حيث يتوقع المحللون 0.90 دولار للسهم، مما يعكس نموًا متواضعًا بنسبة 8% على أساس سنوي. أعتقد أن BAC في وضع جيد لتجاوز التوقعات، مدعومًا بتوفير خسائر قروض محافظ عليه، وإعادة شراء الأسهم المستمرة، وقوة قسم الأسواق العالمية، وزيادة في صافي دخل الفوائد وسط تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي التي جاءت أبطأ من المتوقع.
يبدأ الاستثمار الواثق من هنا:
تتداول أسهم BAC حاليًا بسعر 45 دولارًا، ضمن مسافة قريبة من أعلى مستوى لها على الإطلاق وهو 47 دولارًا للسهم الواحد. مع وجود مقاومة واضحة، ستحتاج أسهم BAC إلى محفز قوي لتحقيق تقدم إضافي يتجاوز 50 دولارًا للسهم الواحد.
نظرًا لعدم وجود محركات واضحة، أظل محايدًا بشأن سهم BAC. يتداول حاليًا عند 1.66 ضعف القيمة الدفترية الملموسة و12.6 ضعف أرباح 2025 - وهو تقييم أقل من نظرائه مثل JPMorgan Chase (JPM)، ولكنه ما زال أعلى من العديد من البنوك الإقليمية الأمريكية.
افتراضات الاقتصاد الكلي التي تدعم مشاعر BAC
مع اقترابنا من الربع الثاني من عام 2025، يبدو أن مخصصات بنك أمريكا متحفظة بشكل ملحوظ. تفترض النظرة الاقتصادية الكلية للبنك أن معدل البطالة سيكون أقل بقليل من 5% بحلول نهاية عام 2025، وستظل عند هذا المستوى حتى عام 2026، وهو ما يعتبر متشائمًا قليلاً مقارنة بتوقعات الاحتياطي الفيدرالي البالغة 4.5% للعامين.
عروض الادخار ذات العائد المرتفع
كسب 4.10% APY** على الأرصدة من 5000 دولار أو أكثر
عرض العرض ### كسب يصل إلى 4.00% APY مع صناديق الادخار
عرض العرض ### اربح ما يصل إلى 3.80% APY¹ & ما يصل إلى $300 مكافأة نقدية مع الإيداع المباشر
عرض العرض مدعوم من Money.com - قد تكسب Yahoo عمولة من الروابط أعلاه. بالمثل، تتوقع بنك أمريكا نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1% في الربع الرابع من عام 2025، مما يقلل من تقدير الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تفاؤلاً بنسبة 1.4%.
باختصار، احتياطيات بنك أمريكا الحالية تعكس بالفعل رؤية اقتصادية حذرة، مما يجعل من غير المحتمل أن يقوم بتكوين مخصص كبير في الربع الثاني من عام 2025. يبدو أن البنك قد أخذ بالفعل في الاعتبار تباطؤًا اقتصاديًا معتدلاً في وقت لاحق من هذا العام وحتى عام 2026.
توقعات أرباح الربع الثاني من عام 2025
يتوقع المحللون أن يحقق بنك أمريكا أرباحًا قدرها 0.90 دولار للسهم في الربع الثاني من عام 2025، بزيادة قدرها 8% على أساس سنوي. وهذا سيمثل تباطؤًا ملحوظًا عن الزيادة السنوية البالغة 18% التي تم تسجيلها في الربع الأول من عام 2025.
أعتقد أن النمو المتوقع في الأرباح لكل سهم بنسبة 8% متحفظ للغاية. بناءً على تقديراتي، يمكن أن تسهم إعادة شراء الأسهم وحدها بحوالي 5% من نمو الأرباح لكل سهم. بالإضافة إلى ذلك، من المحتمل أن ترفع Bank of America توجيهها لدخل الفائدة الصافي (NII)، حيث من المتوقع الآن أن تقوم الاحتياطي الفيدرالي بإجراء خفضين فقط في أسعار الفائدة في عام 2025، مقارنةً بأربعة تخفيضات كانت البنك قد توقعها في تقديراته الخاصة.
أتوقع أيضًا أداءً أقوى قليلًا من قسم الأسواق العالمية، مدعومًا بزيادة التقلبات في السوق في بداية الربع الثاني من عام 2025، مما قد يساهم بمبلغ ضئيل قدره 0.02 دولار للسهم في الأرباح.
تستمر القصة. باختصار، أتوقع أن يتجاوز بنك أمريكا توقعات الأرباح الإجماعية بشكل معتدل، مدفوعًا بتوفير محافظ محافظ محافظ متحفظ، وزيادة في الإيرادات من الفوائد، ورفع طفيف من النشاط التجاري. توقعاتي هي أن تكون الأرباح للسهم حوالي 0.92 دولار للربع الثاني من عام 2025.
تقييم بنك أمريكا
استنادًا إلى توقعاتي، فإن بنك أمريكا في طريقه لتقديم أرباح تقدر بحوالي 3.57 دولار للسهم في عام 2025، مع افتراض نمو ثابت بنسبة 8% في كل من الربع الثالث والربع الرابع من عام 2024. هذا سيترجم إلى عائد على القيمة الدفترية الملموسة يبلغ حوالي 13% لهذا العام.
ومع ذلك، يبدو أن هذه الربحية الثابتة قد تم تسعيرها إلى حد كبير، حيث يتم تداول سهم BAC عند 1.66x من قيمته الدفترية الملموسة البالغة 27.12 دولارًا للسهم. إن مضاعف السعر إلى الربح لعام 2025 البالغ 12.6x أكثر جاذبية من نظرائه الكبار مثل JPMorgan Chase 14.6x، لكنه لا يزال أعلى من المتوسط للبنوك الإقليمية، التي تتداول بالقرب من 10.7x من الأرباح المستقبلية.
بالنظر إلى عام 2026، من المتوقع أن يتباطأ نمو الأرباح، مع عدم تكرار دعم الأسواق العالمية والضغط المحتمل من تخفيضات سعر الفائدة المتوقعة من الاحتياطي الفيدرالي. نظرًا لهذا التوقع، أعتقد أن تصنيف الاحتفاظ هو الأنسب لـ BAC عند المستويات الحالية.
هذا الموقف الحذر مدعوم أيضًا بتقليص شركة بيركشاير هاثاوي لحصتها في BAC، على الرغم من أن السهم لا يزال رابع أكبر حيازة للشركة، والتي تمثل 10.19% من محفظة بافيت. تشير الإمكانية المحدودة للارتفاع إلى أنه من الحكمة البقاء على الحياد في الوقت الحالي.
هل بنك أمريكا شراء أم بيع أم احتفاظ؟
بالنسبة لوول ستريت، حقق بنك أمريكا تصنيف شراء قوي بناءً على 18 تصنيف شراء و2 تصنيف احتفاظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ومن الجدير بالذكر، أنه لا يوجد أي محلل متشائم بشأن بنك أمريكا. متوسط سعر السهم المستهدف لبنك BAC هو 49.38 دولار، مما يعني إمكانية ارتفاع بنسبة 9%.
شاهد المزيد من تقييمات محللي BAC ## زيادة محدودة لسهم BAC على الرغم من نظرة الأرباح القوية
تظل التوقعات الاقتصادية الكلية لبنك أمريكا أكثر تحفظًا من توقعات الاحتياطي الفيدرالي، مما يشير إلى أن أرباحه محمية بشكل أفضل في حالة حدوث تباطؤ في النشاط الاقتصادي الأمريكي في وقت لاحق من عام 2025 وإلى عام 2026.
أتوقع أن يتجاوز BAC تقديرات أرباح الربع الثاني من عام 2025 بشكل طفيف، بدعم من زيادة صافي دخل الفوائد، واستمرار عمليات إعادة شراء الأسهم، وزيادة متواضعة في الربحية من قسم الأسواق العالمية.
ومع ذلك، أظل محايدًا بشأن السهم. مثل وارن بافيت، الذي قام مؤخرًا بتقليص حصة بيركشير في BAC، أعتقد أن الربحية القوية للبنك قد انعكست بالفعل في سعر السهم، الذي يتم تداوله عند 1.66x من القيمة الدفترية الملموسة.
أخيرًا، بينما يحتفظ محللو وول ستريت بتصنيف شراء قوي، فإن الزيادة الضمنية البالغة 9.59% تشير إلى أن العائد المحدود على المدى القصير للمستثمرين الجدد عند المستويات الحالية.
إخلاء المسؤولية & الإفصاحالإبلاغ عن مشكلة
عرض التعليقات