私が個人的に上昇し続けている高MCトークンを購入するのが難しい理由の素晴らしい例です。

私はGPを約3.50ドルでパスしましたが、それは「間違った」決定でした。なぜなら、そこからほぼ倍になったからです。しかし、私の個人的なリスク管理に合わなかったので、パスしました。7ドルから3ドルへのこの下落は、3ドルから1.50ドルへの下落と同じように簡単に起こり得たことで、もし私がそれを買っていたらイライラしていたでしょう。4ドル以上で買って保持していた人たちが今イライラしているのと同じように。

チャートがいつか修正を受けるのは避けられないことで、たとえそれらが根本的に健全であっても、( GPのように)、非常に多くの保有者が利益を得ており、そのポジショニングは一度もリセットされていないからです。人々が自分のuPNLを回転させたくないため、ますます多くの人が離れていくにつれて、連鎖的な売りが発生します。

基本的に私の言いたいことは、上昇のみのチャートに投資するのは難しいということです。なぜなら、修正が来るかどうかの問題ではなく、いつ修正が来るかの問題だからです。あなたはその部分のかなり前に購入して大丈夫かもしれませんし、購入した直後に修正されるかもしれません。購入時には本当に知る方法はありません。

個人的には、それは私のリスクフレームワークに合わないものであり、管理する良い方法がないリスクを取るよりも、むしろ見逃す方が良いと思います。特に、GPのように、テーゼが価格ではなくファンダメンタルズに基づいている場合は、特に難しいです。つまり、無効化となる価格レベルがないため、ファンダメンタルズが変更されない限り、文字通りゼロになるまで保有し続けることになります。

上昇のみのチャートに投資するつもりなら、uPNLがあまり出ていない低いMCで行うか、モメンタムの損失やトレンドの損失など、短期または中期の無効化のための技術的トリガーを考えるべきです。長期的なファンダメンタルのケースが強気であっても、短期または中期の価格はしばらくの間、大きく弱気に乖離する可能性があります。このツイートは、その動きの袋持ちから自分を守ることについてです。

また、明確にしておくと、これはGPベアの投稿ではなく、ここより上で購入した人に対して墓踊りをしているわけではありません。私は、これをリスク管理の優れたケーススタディとして考えているので、GPを使っています。