BTCFiの生態学的成長分析:資産蓄積戦略の鍵

背景

BTC資産のチェーン上の流動は三層に分けられます:

1. ネイティブBTC
2. BTCのパッケージ化、資産のマッピング、流動的なBTCのステーキング
3. 下流のDeFiシーンにおけるBTCデリバティブ資産

現在、BTCの担保資産市場では、中央集権型のパッケージBTCが75%以上の支配的な地位を占めています。しかし、BTC LST(のLBTCやSolvBTC.BBN)は最近急速に上昇しており、市場規模は25.6K BTCに達し、新たな力となっています。BTCの流動的なステーキングとポイント派生市場は、BTCFi分野の新しい成長点となりつつあります。

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BTCFiエコシステムの資産沈殿戦略

Core: 増加資産とトークンインセンティブの二重駆動に焦点を当てる

CoreはBTC駆動のL1拡張ソリューションで、非管理型ステーキングと二重ステーキングメカニズムを通じてユーザーに安定した収益を提供します。そのTVLは半年間で上昇4757.9%、$591.5Mに達しました。主な成長戦略には:

1. BTCアンカー資産の増分市場に焦点を当て、急成長しているBTC LST資産を吸収する
2. BTCFiプロジェクトのためのネイティブプロトコルを構築し、迅速に統合して、完全なエコシステムアプリケーションを確立する
3. $COREトークンのエアドロップと市場のパフォーマンスを利用してインセンティブ構造を支援する

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コーン:ポイント派生プレイはBTC LST流動性を効率的に引き付ける

Cornは新興のETH L2ネットワークで、現在の累積TVLは$425.9Mです。その上昇は次の要因によります:

1. Pendleと協力してBTC LSTポイント派生プレイを導入し、BTC LST市場の11.4%のシェアを獲得しました。
2. Kernelインセンティブを通じて初期流動性を引き付ける

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BOB:安全なブリッジと強力なエコシステムが資産の集約を支援

BOBはBTCとETHを組み合わせたハイブリッド型L2ネットワークで、TVLは$65.7Mに達しています。そのパフォーマンスは主に次の要因によるものです:

1. 信頼最小化のブリッジアーキテクチャが複数のネットワーク資産の通路を開き、流動性の断片化問題を解決します。
2. ワンクリックで流動的なステーキングエントリーと完全なエコシステムアプリケーションを提供し、便利なステーキングエントリーとアプリケーションシーンを提供します。

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まとめ

エコシステム資金の沈殿を有効に実現する鍵は:

1. 大規模な増加を促進し、資産を安定させる
2. 多様なDeFiアプリケーションを通じて、組み合わせ可能な利息戦略を形成する
3. 多方面のインセンティブ期待を提供する

現在、BTCの担保資産はL2およびサイドチェーンのTVLで約16億ドルで、BTCの総時価総額の0.14％に過ぎません。今後、BTCの流動性が徐々に解放されるにつれて、BTCFiエコシステムは依然として巨大な上昇の潜在能力を持っています。

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