ラグプル:暗号の世界における危険な罠

近年、暗号資産への投資の高まりとともに、詐欺事件も増加しています。その中で、Rug Pullは一般的な詐欺手法となっています。データプラットフォームの統計によると、2021年にRug Pull詐欺によって生じた損失は280億ドルに達し、その年の暗号資産詐欺の総収入の37%を占めています。

2023年4月、DeFi業界は再びRug Pullの影響を受け、32のプロジェクトが巻き込まれ、投資家に620万ドル以上の損失をもたらしました。その中で、BNBチェーンが最も大きな打撃を受け、損失額は約450万ドルで、割合は73％を超えています。イーサリアムとArbitrumはそれぞれ第2位と第3位で、損失額は105万ドルと18.2万ドルです。

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ラグプルの定義と種類

Rug Pullは暗号資産の詐欺の一種で、通常は開発者が突然DEX流動性プールから撤退することによって通貨価格が暴落したり、中央集権的な権限や論理的な欠陥を利用して投資家の資金を持ち去ることを示します。2023年4月26日、zkSyncエコシステムDEX MerlinでRug Pull事件が発生した疑いがあり、約182万ドルの損失がありました。

Rug Pullには主に3つのタイプがあります：

1. 流動性の盗取：開発者が流動性プールからすべてのトークンを引き出し、投資家の資産が瞬時にゼロになる。

2. 売り注文の制限：開発者はコードを通じて制限を設け、自身が唯一トークンを販売できる者となる。

3. ダンピング：開発者はトークン価格が上昇した後に大量のポジションを迅速に売却し、価格が暴落する。

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ラグプルを特定して回避する方法

投資家は以下の6つのRug Pullリスクの兆候に警戒するべきです：

1. 未知または匿名の開発チーム
2. 流動性ロックの不足
3. 売り注文の制限が存在する
4. 有限トークン保有者による価格暴騰
5. 疑わしい高収益の約束
6. 外部監査の欠如

そのほかに、投資家は次のことを考慮すべきです：

• プロジェクトがオープンソースであり、厳格な監査を受けているか確認する
• プロジェクトのセキュリティ対策と緊急対応策に注目する
• プロジェクトの権限管理が非中央集権的であるかを評価する
• トークンの発行状況がホワイトペーパーと一致しているかどうかを確認する

デューデリジェンスの重要性

投資の安全を保障するために、投資家は包括的なデューデリジェンスを行う必要があります。これには、

• プロジェクトチームの背景と過去の業績を確認する
• プロジェクトのホワイトペーパーやその他の関連資料を注意深く読む
• 信頼できる第三者監査を受けたかどうかを確認する
• 誇張しすぎたり、切迫感を醸し出したりしないように注意してください

投資家は自分に問いかけるべきです：プロジェクトチームは暗号コミュニティで良好な評判を持っていますか？彼らは以前に成功したプロジェクトの経験がありますか？

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まとめ

Rug Pullは暗号資産の世界における大きなリスクとなり、巨額の損失を引き起こしています。本稿ではRug Pullの定義、種類、そして識別および防止方法について紹介します。投資家は高いリターンの約束、匿名の開発チーム、監査の欠如などのリスク信号を識別することを学ぶべきです。投資前に十分な調査を行い、専門家の意見を求めることが重要です。

暗号業界の絶え間ない発展に伴い、個人、規制機関、そして法執行機関は共に努力し、詐欺行為を防止し、打撃を与え、市場の健全な発展を維持する必要があります。