世界的な金融規制がますます厳しくなる中、Web3投資家は前例のない課題に直面しています。本記事では、この複雑な環境の中で投資家が賢明な判断を下すための三つの主要なリスクを深く分析します。

まず、透過的な規制が無視できないトレンドとなっています。2025年、経済協力開発機構（OECD）は新しい規則を実施し、信託の背後にいる実際のコントローラー、すなわち保護者や委託者などの開示を要求します。これは、英領バージン諸島（BVI）やケイマン諸島などに登録された空の会社に依存する投資家が口座凍結のリスクに直面する可能性があることを意味します。典型的なケースとして、あるBVI信託の委託者が中国の税務居住者であると確認された結果、香港の銀行がその口座のすべての情報を中国本土の税務当局に伝えました。

次に、キャピタルゲイン税の追徴力度が強まっています。中国の複数の地域、例えば福建省や上海では、クロスボーダー収入の厳格な検査が始まっています。投資家が香港株式または米国株式市場で得た利益には、20％のキャピタルゲイン税の追加納税が必要になる可能性があります。注目すべきは、損失を出した取引も課税対象に含まれる可能性があることです。現在、暗号通貨の収益には明確な課税がされていませんが、業界全体では、暗号通貨取引が合法化されれば、税務当局が過去3年間の取引データを遡って調査する可能性があると広く考えられています。

最後に、一部の投資家がかつて依存していた小国のパスポート戦略は徐々に効果を失いつつあります。CRSシステムは主に実際の居住地に基づいて納税者の身分を決定し、単にパスポートの国籍に基づくものではありません。これは、セントキッツ・ネイビスやバヌアツなどの小国のパスポートを持っていても、投資家の実際の居住地が中国であれば、税務当局によって中国の税務居住者として認識される可能性があることを意味します。

これらの課題に直面して、Web3投資家は資産配分と税務計画戦略を再評価する必要があります。投資家は、関連法規を遵守しつつ、自身の利益を効果的に保護するために、専門の法律および税務顧問に適時相談することをお勧めします。グローバル金融システムが絶えず進化する中で、警戒心と適応性を維持することが成功する投資の鍵となるでしょう。