定量的アービトラージ戦略:暗号通貨市場で安定したリターンを得る方法

最近、暗号資産市場の変動が激しくなる中、アービトラージ戦略はその安定性とリスク管理能力から投資家に高く評価されています。2人の経験豊富な量的取引の専門家が最近、あるウェビナーでこの戦略に関する深い洞察を共有しました。

この二人の専門家は伝統的な金融のバックグラウンドを持ち、2018年に暗号資産市場に参入しました。彼らは、暗号市場の高いボラティリティ、小口投資家の割合の大きさ、全体的な未成熟度がアービトラージ戦略に理想的な環境を提供していると考えています。また、永続契約や資金手数料などの独特なメカニズムも新しいアービトラージの機会を創出しています。

量化アービトラージの核心的な論理は、現物と永続契約の間の価格差を利用して利益を得ることです。具体的な操作は、現物を購入し同時に永続契約をショートし、永続契約で保有しているロングに支払われる資金調達コストから収益を得ることです。この戦略の利点は、市場中立を実現でき、価格変動の影響を受けないことです。

長期的な安定性を確保するために、専門家たちは統一マージンアカウントを使用して資金管理を統合し、ブルーチップ通貨の深い流動性をもって基本的な保証を提供しています。また、彼らは動的ローテーションメカニズムを実施し、毎日主流の暗号資産の資金レートを監視し、収益とリスクを最適化するためにポートフォリオを適時調整しています。

市場の変動や資金コストのマイナスなどのリスクに対処するため、クオンタムチームは厳格なリスク管理措置を設けています。彼らは、リトレースメントデータに基づいて適時にポジションを減少させたり、再構成したりし、損切りメカニズムを設定します。例えば、資金コストが5日連続でマイナスの場合、その通貨をポートフォリオから除外します。

ビットコインを直接保有することと比較して、量的アービトラージはリスク回避型の投資家に低リスクで安定したリターンを提供します。専門家は、通貨を保有することと量的アービトラージを組み合わせて、収益の向上とリスクの分散を実現することを推奨しています。

歴史的な周期に基づいて、専門家は現在の牛市の高収益段階が今後6ヶ月間続く可能性があると予想しています。たとえ熊市に入ったとしても、量的アービトラージは精緻な管理と多通貨の配置を通じて、低いドローダウンと安定した収益を維持することができます。

実際の操作では、100万ドルの資金を用いて200万ドルのスポットを購入し、同時に同等の永続契約を空売りすることができます。レバレッジは2倍以内に制御されています。統一保証金口座の使用は、操作プロセスを大幅に簡素化し、効率を向上させ、リスクを低減しました。

専門家は、量的アービトラージのリスクが比較的低いにもかかわらず、価格差の変動やマイナスの資金コストなどのリスクが存在することを強調しています。彼らは厳格なストップロスルールと多通貨の配置を通じてこれらのリスクを管理しています。極端な市場環境では、分散ポジションやダイナミックなポートフォリオ調整などの手段を講じ、先進的な技術システムを駆使して迅速に対応します。

量化アービトラージは牛市と熊市でのパフォーマンスが異なります。牛市では年率収益が20%-30%に達し、熊市では約8%-10%です。熊市でも、この戦略は通貨の配置を最適化することで安定した収益を提供することができます。

専門家は量的アービトラージを従来の金融におけるキャッシュマネジメント強化ツールのアップグレード版と見なし、特に債券や通貨ファンドからの切り替えを行う投資家に適していると考えています。機関投資家や高額純資産顧客にとって、これは資産配分における堅実な部分の理想的な選択です。

最後に、専門家は、2020年の「3・12」事件のような極端な市場環境においても、量的アービトラージ戦略は、迅速にポジションを減らし、ブルーチップ通貨に焦点を当て、技術システムを利用して迅速に調整することでリスクに対応でき、市場が回復した後に超過収益を捕らえることができると指摘しています。

全体的に見ると、量的アービトラージ戦略は投資家に暗号資産市場で安定した利益を得る方法を提供しており、特に低リスクで安定したリターンを求める投資家に適しています。

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