DeFi投資の伝説:アーサーの成長と投資の考え方

暗号通貨の分野では、ある投資家が卓越した業績と独自の洞察力で際立っています。この投資家は3年足らずのうちに100倍のリターンを実現し、今や二次市場に転身してもなお素晴らしいパフォーマンスを見せています。彼はDeFiance Capitalの創設者アーサーです。

アーサーは2017年に暗号分野に入り、その時彼はわずか20歳でした。南洋理工大学では、彼は経済学を専攻し、起業学を副専攻として履修し、課外活動にも積極的に参加し、投資クラブの副会長を務めました。卒業後、アーサーはBP（ブリティッシュ・ペトロリアム）に入社し、トレーダーとして働きました。この商品取引の職務経験は、彼が将来の暗号投資で厳格な基準を確立するための基礎となりました。

ブロックチェーンへの関心が高まる中、アーサーは石油取引会社を辞め、暗号通貨の分野に全力を注ぐことを決意しました。彼はファンダメンタルに基づく投資家となり、暗号通貨の投機以外の潜在的な用途に焦点を当てました。これにより、彼は2019年初頭に分散型金融（DeFi）を深く研究し、DeFi Summerがもたらした機会を最大限に活用しました。

投資家として成長していく中で、アーサーは徐々に自分自身の投資理念を形成しました。彼は、すべての投資家が独自の投資哲学を持っていると考えています。バフェットが長期的な価値投資の理念を代表しているように。投資理念が形成されると、自分に合った投資戦略を探し始めます。これらの戦略は市場の状況の変化に応じて調整されますが、核心となる理念は簡単には変わりません。

アーサーは、近年アメリカの株式市場の重要性が増しており、世界で唯一の長期的に上昇している市場になっていることに気づいた。また、従来の価値投資は過去10〜15年でパフォーマンスが悪く、成長性のある株式、特にテクノロジー株の方が良いパフォーマンスを示していると考えている。彼は、市場を超えるリターンを得るためには、市場よりも早く市場成長率を超えるプロジェクトを見つけることが重要だと考えている。

投資戦略に関して、DeFiance Capitalは主にファンダメンタルに基づいて、中小型の暗号通貨に投資を選択しています。彼らの目標は、ビットコインやイーサリアムなどのメインストリームの暗号通貨を上回ることです。DeFiに加えて、彼らはAI、ゲームなどの潜在的な分野にも投資しています。

新しい分野を理解するために、アーサーは新参者に3ステップの方法を提案しています。まず、その分野と暗号通貨の結びつきを評価し、次に急成長の可能性を分析し、最後に判断を支えるための関連データを収集します。彼は、投資家がその分野に対する自分の見解を検証するために一定の時間を自分に与える必要があると強調しています。

リスク管理に関して、アーサーは2つの主要なリスク、すなわちカストディリスクとカウンターパーティリスクを指摘しました。彼は、カストディ問題を解決するために業界内のトップのカストディサービスを使用することを提案し、同時に取引所や投資プロジェクトのリスクを慎重に評価することを勧めています。

業界が成熟するにつれて、アーサーは市場が機関化の方向に向かっていると考えています。特定の対象のエントリーおよびエグジットのタイミングについて、彼はそれが最も把握しにくい部分であると述べています。彼は投資家に対し、市場の流動性、取引量、市場の感情などのマクロ要因に注目することを推奨し、同時にプロジェクトのファンダメンタルの成長にも注意を払うべきだとしています。

アーサーは、Axie Infinityへの投資を含む彼の最も成功した投資経験を共有し、ピーク時のリターン率は約2000倍に達しました。彼はまた、DeFi分散型金融の分野が彼の最も成功した投資の領域であると述べ、dYdX、Sushiswap、AAVE、YFI、Synthetixなどのプロジェクトを挙げました。

TerraやFTXの事件から、Arthurが得た重要な経験は、チームの倫理をより重視することです。彼はNaval Ravikantの言葉を引用し、ビジネスパートナーを選ぶ際には、誠実さが知性やエネルギーよりも重要であると強調しました。

最後に、アーサーは、人の人格に問題があれば、プロジェクトがどれだけ成功していても、短期間で崩壊する可能性があると強調しました。まさにアーサーの正直な品格が、彼を暗号投資の分野での今日の成功に導いたのです。