Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Kali Ini Akan Berakhir?
Pasar kripto sepertinya sedang memasuki fase yang berkembang pesat. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong kemakmuran seluruh ekosistem enkripsi. Namun, setiap investor sedang memikirkan satu pertanyaan kunci: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan sebaiknya kita mengunci keuntungan? Mungkin kita bisa mencari jawaban dari sudut pandang siklus pasar dan aliran dana.
Siklus pasar adalah fenomena yang berulang dalam bidang keuangan, dan pasar kripto tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai jenis aset, serta perubahan perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Cryptocurrency
Tahap Pertama: Aliran Fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang berhati-hati sering kali melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan paling dapat diandalkan untuk memasuki dunia kripto.
Sebagai aset enkripsi yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: Dana beralih dari Bitcoin ke altcoin besar
Ketika Bitcoin mulai menunjukkan tanda-tanda bull run, para investor (termasuk hedge fund besar dan perusahaan) akan mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB dan altcoin besar lainnya, untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin secara keseluruhan.
Misalnya, dalam bull run tahun 2021, total kapitalisasi pasar kripto dari altcoin meningkat sebesar 95% dalam dua bulan berikutnya setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, dan mencapai puncaknya pada bulan Mei 2021.
Tahap ketiga: Aliran dana menuju token dengan kapitalisasi pasar menengah dan konsep populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Pada saat ini, investor mulai berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap untuk mendapatkan pengembalian 10 kali bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan psikologi keserakahan serta FOMO mulai menyebar. Meskipun beberapa koin memang memberikan keuntungan besar, banyak proyek juga dengan cepat menghilang dalam gelombang pasar.
Tahap keempat: Meme coin mendominasi
Ketika rasionalitas memberikan tempat kepada kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE akan menjadi fokus pasar. Koin meme biasanya kurang didukung oleh fundamental yang substansial, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi pasar, efek selebriti, dan kepopuleran di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan bahwa kegilaan pasar telah mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa risiko seluruh pasar kripto sudah terlalu tinggi.
Berdasarkan data sejarah dari siklus sebelumnya, puncak kapitalisasi pasar koin meme sering kali menandakan bahwa pasar kripto secara keseluruhan akan segera turun. Misalnya, pada bulan Oktober 2021, total kapitalisasi pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhirnya sebelum mulai turun.
Mengapa koin meme menandakan akhir siklus bull run
Meme coin dianggap sebagai tahap terakhir dari bull run pasar kripto karena mereka mencerminkan pergeseran perilaku investasi dari keputusan yang rasional menuju murni kegilaan. Pada tahap ini, faktor fundamental apa pun memberikan jalan kepada emosi yang didorong (terutama oleh keserakahan). Token meme yang biasanya hampir tidak memiliki kegunaan praktis tiba-tiba mendominasi volume perdagangan hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau didukung oleh komunitas tertentu.
Berdasarkan pengalaman sejarah, pola ini selalu terulang selama setiap kenaikan pasar yang signifikan. Pada tahun 2017, pasar didominasi oleh proyek ICO berkualitas rendah yang tidak memiliki produk substansial. Dan pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan cryptocurrency, dan mulai turun pada akhir Oktober. Perlu dicatat bahwa terdapat sekitar dua minggu jeda waktu sebelum Bitcoin mulai turun pada awal November, yang memberikan sinyal peringatan berharga bagi investor yang tajam.
Setiap kali gelombang baru enkripsi muncul, biasanya disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dalam dominasi pasar Bitcoin, dan akhirnya menyebabkan penurunan harga pasar secara keseluruhan. Dalam gelombang enkripsi sebelumnya, "koin meme" sering kali menarik gelombang likuiditas terakhir, dengan dana yang biasanya berasal dari investor yang mencari keuntungan cepat tetapi kurang pengalaman, yang biasanya berarti pasar telah overheat.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari segi total nilai pasar kripto, kita dapat mengamati bahwa pasar telah menembus pola cup and handle, kemudian berhasil menembus pola head and shoulders. Kedua pola teknis ini dianggap sebagai sinyal bullish, dengan target yang mengarah ke tingkat 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto mungkin memiliki ruang pertumbuhan potensial sekitar 15%. Situasi altcoin (total nilai pasar yang tidak termasuk Bitcoin) juga serupa. Harga telah menembus pola cup and handle, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar AS, dengan ruang pertumbuhan potensial dapat mencapai 37%.
Mengenai tren kapitalisasi pasar koin meme, kita dapat mengamati bahwa siklus penyesuaian dan pertumbuhan terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengalami penurunan lebih dari 80%, kemudian akan meningkat beberapa ribu persen. Saat ini, kapitalisasi pasar koin meme sedang keluar dari fase penyesuaian, sehingga kita dapat mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut, hingga mendekati batas siklus gairah satu triliun dolar. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, sekaligus mengingatkan investor untuk mempertimbangkan untuk mengunci keuntungan pada waktu yang tepat.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak akan menjadi protagonis yang memimpin gelombang spekulasi. Meskipun mereka mendefinisikan puncak pasar di bull run sebelumnya, sejarah tidak selalu terulang dengan cara yang sederhana. Dalam siklus ini, kita mungkin akan melihat narasi baru muncul: aset dunia nyata (RWA). Ada tanda-tanda bahwa ini bisa menjadi faktor penting yang memicu siklus kegembiraan berikutnya.
Kebangkitan Aset Dunia Nyata (RWA)
Arah pasar baru-baru ini menunjukkan bahwa RWA mungkin menjadi hotspot investasi baru:
Beberapa platform perdagangan terkenal sedang atau merencanakan untuk meluncurkan layanan perdagangan saham tokenisasi.
Sebuah platform investasi akan menyediakan token yang mewakili ekuitas swasta dari perusahaan seperti SpaceX.
Beberapa bursa kripto besar sedang mencari persetujuan dari regulator untuk menyediakan layanan sekuritas yang ditokenisasi.
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya mengalami penurunan 86%, kemudian melonjak 4500%. Saat ini, tingkat penurunan telah mencapai 93%, dan harga sedang menembus fase ini, menunjukkan potensi kenaikan lagi sebesar 300%, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika dikatakan bahwa meme coin adalah puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA kemungkinan besar akan menjadi sinyal untuk merealisasikan keuntungan di siklus ini.
Kesimpulan
Pasar kripto mengalami perubahan siklus yang bersifat periodik, dan siklus-siklus ini sangat tergantung pada aliran modal dari proyek besar ke proyek kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi dengan tepat puncak dan dasar pasar, dengan memahami struktur siklus bull run dan faktor psikologis manusia, investor dapat lebih baik menangkap waktu masuk dan keluar dari pasar kripto. Memantau aliran modal dengan cermat, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda euforia yang berlebihan, serta selalu waspada untuk merencanakan pengambilan keuntungan yang rasional, adalah strategi kunci untuk melindungi kepentingan diri dalam pasar cryptocurrency yang sangat fluktuatif.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
TokenDustCollector
· 08-10 12:24
Saya yang biasanya salah kali ini malah benar dalam prediksi puncak! Masukkan posisi tidak?
Lihat AsliBalas0
BoredWatcher
· 08-10 12:11
investor ritel mengikuti untuk membeli berarti sudah di puncak
Lihat AsliBalas0
GamefiHarvester
· 08-10 12:06
play people for suckers ya sudah siapa yang belum pernah kehilangan uang
Peringatan akhir bull run: Dari koin meme hingga RWA, aliran dana mengungkap siklus pasar kripto
Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Kali Ini Akan Berakhir?
Pasar kripto sepertinya sedang memasuki fase yang berkembang pesat. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong kemakmuran seluruh ekosistem enkripsi. Namun, setiap investor sedang memikirkan satu pertanyaan kunci: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan sebaiknya kita mengunci keuntungan? Mungkin kita bisa mencari jawaban dari sudut pandang siklus pasar dan aliran dana.
Siklus pasar adalah fenomena yang berulang dalam bidang keuangan, dan pasar kripto tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai jenis aset, serta perubahan perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Cryptocurrency
Tahap Pertama: Aliran Fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang berhati-hati sering kali melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan paling dapat diandalkan untuk memasuki dunia kripto.
Sebagai aset enkripsi yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: Dana beralih dari Bitcoin ke altcoin besar
Ketika Bitcoin mulai menunjukkan tanda-tanda bull run, para investor (termasuk hedge fund besar dan perusahaan) akan mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB dan altcoin besar lainnya, untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin secara keseluruhan.
Misalnya, dalam bull run tahun 2021, total kapitalisasi pasar kripto dari altcoin meningkat sebesar 95% dalam dua bulan berikutnya setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, dan mencapai puncaknya pada bulan Mei 2021.
Tahap ketiga: Aliran dana menuju token dengan kapitalisasi pasar menengah dan konsep populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Pada saat ini, investor mulai berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap untuk mendapatkan pengembalian 10 kali bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan psikologi keserakahan serta FOMO mulai menyebar. Meskipun beberapa koin memang memberikan keuntungan besar, banyak proyek juga dengan cepat menghilang dalam gelombang pasar.
Tahap keempat: Meme coin mendominasi
Ketika rasionalitas memberikan tempat kepada kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE akan menjadi fokus pasar. Koin meme biasanya kurang didukung oleh fundamental yang substansial, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi pasar, efek selebriti, dan kepopuleran di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan bahwa kegilaan pasar telah mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa risiko seluruh pasar kripto sudah terlalu tinggi.
Berdasarkan data sejarah dari siklus sebelumnya, puncak kapitalisasi pasar koin meme sering kali menandakan bahwa pasar kripto secara keseluruhan akan segera turun. Misalnya, pada bulan Oktober 2021, total kapitalisasi pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhirnya sebelum mulai turun.
Mengapa koin meme menandakan akhir siklus bull run
Meme coin dianggap sebagai tahap terakhir dari bull run pasar kripto karena mereka mencerminkan pergeseran perilaku investasi dari keputusan yang rasional menuju murni kegilaan. Pada tahap ini, faktor fundamental apa pun memberikan jalan kepada emosi yang didorong (terutama oleh keserakahan). Token meme yang biasanya hampir tidak memiliki kegunaan praktis tiba-tiba mendominasi volume perdagangan hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau didukung oleh komunitas tertentu.
Berdasarkan pengalaman sejarah, pola ini selalu terulang selama setiap kenaikan pasar yang signifikan. Pada tahun 2017, pasar didominasi oleh proyek ICO berkualitas rendah yang tidak memiliki produk substansial. Dan pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan cryptocurrency, dan mulai turun pada akhir Oktober. Perlu dicatat bahwa terdapat sekitar dua minggu jeda waktu sebelum Bitcoin mulai turun pada awal November, yang memberikan sinyal peringatan berharga bagi investor yang tajam.
Setiap kali gelombang baru enkripsi muncul, biasanya disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dalam dominasi pasar Bitcoin, dan akhirnya menyebabkan penurunan harga pasar secara keseluruhan. Dalam gelombang enkripsi sebelumnya, "koin meme" sering kali menarik gelombang likuiditas terakhir, dengan dana yang biasanya berasal dari investor yang mencari keuntungan cepat tetapi kurang pengalaman, yang biasanya berarti pasar telah overheat.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari segi total nilai pasar kripto, kita dapat mengamati bahwa pasar telah menembus pola cup and handle, kemudian berhasil menembus pola head and shoulders. Kedua pola teknis ini dianggap sebagai sinyal bullish, dengan target yang mengarah ke tingkat 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto mungkin memiliki ruang pertumbuhan potensial sekitar 15%. Situasi altcoin (total nilai pasar yang tidak termasuk Bitcoin) juga serupa. Harga telah menembus pola cup and handle, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar AS, dengan ruang pertumbuhan potensial dapat mencapai 37%.
Mengenai tren kapitalisasi pasar koin meme, kita dapat mengamati bahwa siklus penyesuaian dan pertumbuhan terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengalami penurunan lebih dari 80%, kemudian akan meningkat beberapa ribu persen. Saat ini, kapitalisasi pasar koin meme sedang keluar dari fase penyesuaian, sehingga kita dapat mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut, hingga mendekati batas siklus gairah satu triliun dolar. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, sekaligus mengingatkan investor untuk mempertimbangkan untuk mengunci keuntungan pada waktu yang tepat.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak akan menjadi protagonis yang memimpin gelombang spekulasi. Meskipun mereka mendefinisikan puncak pasar di bull run sebelumnya, sejarah tidak selalu terulang dengan cara yang sederhana. Dalam siklus ini, kita mungkin akan melihat narasi baru muncul: aset dunia nyata (RWA). Ada tanda-tanda bahwa ini bisa menjadi faktor penting yang memicu siklus kegembiraan berikutnya.
Kebangkitan Aset Dunia Nyata (RWA)
Arah pasar baru-baru ini menunjukkan bahwa RWA mungkin menjadi hotspot investasi baru:
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya mengalami penurunan 86%, kemudian melonjak 4500%. Saat ini, tingkat penurunan telah mencapai 93%, dan harga sedang menembus fase ini, menunjukkan potensi kenaikan lagi sebesar 300%, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika dikatakan bahwa meme coin adalah puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA kemungkinan besar akan menjadi sinyal untuk merealisasikan keuntungan di siklus ini.
Kesimpulan
Pasar kripto mengalami perubahan siklus yang bersifat periodik, dan siklus-siklus ini sangat tergantung pada aliran modal dari proyek besar ke proyek kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi dengan tepat puncak dan dasar pasar, dengan memahami struktur siklus bull run dan faktor psikologis manusia, investor dapat lebih baik menangkap waktu masuk dan keluar dari pasar kripto. Memantau aliran modal dengan cermat, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda euforia yang berlebihan, serta selalu waspada untuk merencanakan pengambilan keuntungan yang rasional, adalah strategi kunci untuk melindungi kepentingan diri dalam pasar cryptocurrency yang sangat fluktuatif.