Raksasa TradFi Mempercepat Penataan di Bidang Aset Kripto

Sebagai salah satu perusahaan layanan keuangan terkemuka di Amerika Serikat, sebuah perusahaan manajemen aset sedang mempercepat ekspansi ke bidang Aset Kripto. Menurut pernyataan terbaru CEO perusahaan tersebut, perusahaan akan meluncurkan layanan perdagangan Bitcoin dan Ethereum, yang bertujuan untuk memberikan pilihan investasi yang lebih komprehensif kepada pelanggan, dan bersaing langsung dengan sebuah platform perdagangan Aset Kripto terkemuka.

Sebagai raksasa TradFi yang mengelola aset lebih dari 10 triliun dolar, perusahaan ini juga berencana untuk meluncurkan stablecoin dan meneliti bidang tokenisasi berdasarkan kebutuhan pelanggan. Dengan semakin jelasnya lingkungan regulasi di AS, perusahaan ini sedang mengubah lanskap persaingan pasar Aset Kripto.

Meluncurkan layanan perdagangan Bitcoin dan Ethereum, menjadi pesaing langsung platform Aset Kripto

CEO perusahaan manajemen aset tersebut baru-baru ini mengungkapkan dalam wawancara media bahwa perusahaan sedang mempersiapkan untuk memasuki bidang perdagangan Bitcoin, rencana semacam itu mungkin akan menjadikan perusahaan sebagai pesaing langsung dari platform perdagangan Aset Kripto terkenal.

"Klien kami telah berinvestasi dalam Aset Kripto hari ini. Faktanya, Aset ETP enkripsi yang dimiliki klien kami menyumbang lebih dari 20% dari seluruh industri, jadi mereka memang memiliki investasi." Meskipun demikian, CEO menunjukkan bahwa saat ini kepemilikan Aset Kripto hanya sekitar 25 miliar USD dari "total aset klien kami sebesar 10,8 triliun USD, jadi itu masih relatif kecil."

Dia mengungkapkan bahwa perusahaan "diperkirakan akan segera meluncurkan layanan perdagangan Bitcoin dan Ethereum, sehingga pelanggan kami dapat mengakses aset-aset ini." Dia juga menyatakan bahwa layanan ini mungkin menjadi pendorong pertumbuhan penting bagi perusahaan.

"Kami mendengar dari banyak pelanggan bahwa mereka menyimpan 98% kekayaan mereka di akun kami, dan mungkin akan menyimpan 1% atau 2% di beberapa perusahaan digital asli untuk menyimpan koin mereka, sementara mereka sebenarnya ingin membawa aset-aset ini kembali ke perusahaan kami karena mereka mempercayai kami," kata CEO. "Mereka ingin aset-aset ini dikelola bersama dengan aset lainnya, jadi kami percaya bahwa ketika kami meluncurkan produk-produk ini ke pasar, kami akan melihat pertumbuhan yang nyata."

Ketika ditanya apakah perusahaan akan bersaing langsung dengan platform perdagangan Aset Kripto terkenal, CEO menyatakan: "Pasti. Jika mereka membeli Aset Kripto di sana, kami sangat senang melihat mereka membawa Aset Kripto tersebut kembali ke perusahaan kami."

Dalam beberapa tahun terakhir, mempercepat pengembangan di bidang Aset Kripto

Perusahaan ini adalah sebuah perusahaan layanan keuangan multinasional asal Amerika yang saat ini menyediakan layanan perbankan, perbankan komersial, investasi, dan layanan terkait, termasuk konsultasi dan layanan penasihat manajemen kekayaan, yang ditujukan untuk klien ritel dan institusi. Ini adalah salah satu bank terbesar di Amerika berdasarkan peringkat aset. Pada tanggal 31 Desember 2024, total aset klien yang dikelola perusahaan mencapai 10,1 triliun dolar, dengan jumlah akun broker aktif mencapai 36,5 juta, dan 5,4 juta akun partisipasi rencana pensiun di tempat kerja, serta 2 juta rekening bank. Perusahaan berkantor pusat di Westlake, Texas (Westlake). Ini memiliki lebih dari 380 cabang di pusat keuangan utama di Amerika dan Inggris.

Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan ini terus memfokuskan perhatian pada bidang Aset Kripto. Pada bulan Juli 2022, perusahaan mengumumkan peluncuran ETF terkait Aset Kripto pertama. Dana ini bertujuan untuk melacak indeks eksklusif yang diluncurkan oleh departemen manajemen aset perusahaan, dengan rasio biaya operasi tahunan sebesar 0,30%. Namun, indeks tersebut tidak secara langsung melacak atau berinvestasi dalam Aset Kripto, melainkan dikembangkan oleh tim riset departemen manajemen aset perusahaan, menggunakan wawasan manusia, melalui teknologi kecerdasan buatan serta model sistematis untuk mengidentifikasi, memilih, dan mengukur perusahaan, berdasarkan relevansi mereka dengan tema Aset Kripto.

Saat ini, ETF tersebut menjadi produk enkripsi terbesar perusahaan, dengan total aset bersih mendekati 160 juta dolar AS per 23 Juli.

CEO saat ini juga menyatakan dukungan untuk Aset Kripto, dia pernah menyebutkan sebelum menjabat pada November 2024 bahwa perusahaan berencana untuk meluncurkan layanan perdagangan Aset Kripto spot. Dia menambahkan bahwa saat ini tidak berencana untuk berinvestasi dalam Aset Kripto, tetapi berharap untuk mendukung pelanggan yang berniat berinvestasi, dan menunjukkan bahwa perusahaan memperkirakan lingkungan regulasi di AS akan mengalami perubahan positif.

Rencana untuk meluncurkan stablecoin, meneliti permintaan pelanggan untuk tokenisasi

Menurut laporan, dalam telekonferensi musim panas perusahaan baru-baru ini, CEO juga menyatakan bahwa perusahaan akan meluncurkan stablecoin. Namun, ada sikap hati-hati terhadap tokenisasi, dengan pendapat bahwa sulit untuk melihat masalah apa yang bisa diselesaikan oleh pasar saham publik.

CEO membagi Aset Kripto menjadi tiga kategori. Bitcoin adalah kategori yang independen. Selanjutnya adalah token yang diperlukan untuk transaksi blockchain, yang dia anggap memiliki nilai. Kategori ketiga adalah kelompok koin meme, perusahaan tidak berencana untuk menawarkan produk semacam itu.

Tentang stablecoin, CEO menyatakan: "Kami telah bekerja sama dengan bank-bank besar dan aliansi untuk mendiskusikan bagaimana membawa stablecoin ke pasar. Sementara itu, kami juga sedang menjajaki jalur kami sendiri, dan kami akan membuat keputusan yang paling menguntungkan bagi pelanggan."

Saat ini, pendapatan bunga perusahaan dari saldo kas pelanggan merupakan bagian penting dari pendapatan perusahaan. Misalnya, pada kuartal yang berakhir pada 31 Maret 2025, pendapatan bunga perusahaan mencapai 2,7 miliar dolar AS, sekitar 50% dari total pendapatan 5,6 miliar dolar AS.

Ketika berbicara tentang tokenisasi, CEO tidak sepenuhnya menolak konsep ini, tetapi berkata: "Kita akan melihat bagaimana tren ini berkembang dan di aset kelas mana ia menjadi lebih mainstream. Saya pikir, untuk pasar saham publik, kita harus bertanya pada diri sendiri, apa masalah yang diselesaikan oleh tokenisasi?"

Meskipun perdagangan 24/7 tokenisasi adalah salah satu keuntungannya, ia menunjukkan bahwa perusahaan saat ini hanya menawarkan perdagangan 24/5, dan hanya 1% dari transaksi terjadi di luar jam perdagangan normal. Selain itu, pasar saham publik sangat transparan, likuid, dan efisien, ia meragukan apakah tokenisasi dapat memberikan keuntungan ini. Ia juga mengungkapkan kekhawatiran tentang pelaku jahat dalam bidang anti pencucian uang (AML) dan tokenisasi.

CEO menyatakan bahwa perusahaan sedang menjajaki tokenisasi, dan jika ada permintaan dari pelanggan, mereka akan menyediakan layanan ini. Namun, dia juga menyatakan bahwa jika seluruh pasar bergerak ke arah ini, dia ingin memastikan bahwa tokenisasi setidaknya tidak lebih rendah dari tingkat yang ada dalam hal transparansi, likuiditas, dan biaya. Dia juga mengatakan, "Untuk setiap inovasi baru, kami ingin memperluas bidang ini, bukan mundur."