BTCFi: Perjalanan inovasi untuk melepaskan kapitalisasi pasar Bitcoin senilai triliunan
Ringkasan
Latar belakang munculnya BTCFi: narasi Ethereum dan rantai publik lainnya melemah, infrastruktur mendekati jenuh, industri kekurangan topik baru. Sebaliknya, ekosistem BTC belum membentuk monopoli sumber daya yang komprehensif.
Solusi utama untuk perluasan BTC mencakup saluran status, sidechain, Rollup, UTXO+ verifikasi klien, blok besar, dan lain-lain, tetapi semua harus menghadapi tantangan teknis untuk memenuhi "otentisitas" verifikasi.
Syarat kunci untuk pengembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, perluasan lapisan kedua, fungsi kontrak pintar, infrastruktur yang lengkap dan alat pengembangan.
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: keterbatasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, masalah keamanan jembatan lintas rantai, kesulitan orakel dalam menangkap harga secara akurat, perlu menemukan jalur pengembangan yang unik.
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 Definisi BTCFi
BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin, memungkinkan pemegang BTC untuk langsung menggunakan alat derivatif keuangan seperti staking, pinjaman, dan pembuatan pasar untuk mendapatkan keuntungan, mengaktifkan lebih banyak nilai atribut keuangan BTC.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Ekosistem Bitcoin tahun 2023 mengalami perkembangan penting, dengan berbagai token yang diwakili oleh BRC20 yang memicu efek kekayaan yang signifikan. Selain dari inskripsi, alasan lain kebangkitan ekosistem Bitcoin adalah melemahnya narasi blockchain publik seperti Ethereum, infrastruktur yang mendekati jenuh, dan kurangnya topik baru secara keseluruhan dalam industri.
Hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin telah melakukan pembiayaan publik sebanyak 14 kali, dengan total melebihi 71,1 juta dolar AS. Bagi pengguna dan investor, ekosistem Bitcoin masih dipenuhi dengan peluang, dan belum terbentuk monopoli sumber daya secara menyeluruh. Di sisi aset, juga telah lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20.
1.3 Titik ledak awal: Protokol aset indeks
Aset indeks terutama dibagi menjadi BRC20 yang tidak terikat UTXO dan ARC20 yang terikat UTXO. Standar ARC20 didasarkan pada unit terkecil Bitcoin "satoshi", diimplementasikan melalui protokol Atomicals untuk mewujudkan teknologi koin berwarna, yang membuka jalan untuk AVM di masa depan.
Protokol aset lainnya juga mencakup:
ORC20: berdasarkan protokol Ordinals, tujuan mirip dengan standar ERC20 Ethereum
SRC20: menekankan mekanisme penerbitan dan transfer koin yang lebih sederhana dan efisien
CAT20: Fokus pada pembuatan koin kustom
Dua, Rencana Ekspansi Lapisan Kedua dan Potensi BTCFi
Perkembangan BTCFi tidak terlepas dari DeFi, dan perluasan DeFi bergantung pada perluasan blockchain. Saat ini, jalur perluasan masih ada perdebatan, dan semuanya menghadapi tantangan teknis yang harus memenuhi verifikasi "ortodoksi" Bitcoin.
Saat ini, proyek-proyek jenis sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki proporsi TVL tertinggi, total mencapai 76,56%. BTCFi menunjukkan karakteristik yang mirip dengan "ETHFi":
Pendapatan BTCFi: analog dengan hadiah Babylon+hadiah LRT+hadiah dari rantai ekstensi BTC+pendapatan LRT dari rantai ETH
ETHFi pendapatan: Bunga POS + Hadiah staking ulang + Hadiah LRT + Hadiah rantai ekstensi ETH
2.1 saluran status
Saluran status memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi berkali-kali di luar jaringan utama, hanya mengajukan ke jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup. Di Bitcoin terdapat jaringan Lightning dan Ark, yang menyimpan BTC melalui alamat multi-tanda tangan, dan akhirnya transaksi diverifikasi oleh jaringan utama.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, mewujudkan transaksi cepat, Turing lengkap, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer2, jaringan utama hanya memverifikasi bukti yang diajukan oleh Layer2. Sidechain meningkatkan tingkat desentralisasi melalui cara verifikasi tambahan, memastikan keamanan aset.
2.3 UTXO+klien verifikasi
Verifikasi klien UTXO+ adalah solusi off-chain yang didasarkan pada karakteristik Bitcoin, bertujuan untuk meningkatkan efisiensi dan privasi. Pengguna memverifikasi validitas transaksi di klien, mengurangi beban pada blockchain. Protokol RGB adalah implementasi konkret, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "stempel", untuk mewujudkan perubahan status off-chain yang aman.
Meskipun solusi ini meningkatkan efisiensi dan privasi, ada masalah pulau data yang menghambat perkembangan aplikasi DeFi. Masih perlu perbaikan dalam hal transparansi, kemudahan, dan alat pengembangan.
2.4 skema blok besar
Mengubah konsensus yang ada berarti mengubah Bitcoin saat ini, ada masalah keras seperti konsensus dan pengembangan ekosistem. BCH adalah hard fork karena masalah skalabilitas, dengan ukuran blok 8M, sedangkan BTC memutuskan untuk meningkat dari 1MB menjadi 2MB.
Tiga, Kunci Pelepasan Likuiditas BTCFi
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat dipercaya, sehingga Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di rantai lain.
Rencana perluasan lapisan kedua: Mencari keseimbangan antara desentralisasi dan efek pasar, serta mengimbangi kekurangan tingkat desentralisasi melalui efek kekayaan.
Fitur kontrak pintar: memberikan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui solusi lapisan kedua atau sidechain, mewujudkan fungsi DeFi.
Alat dan Infrastruktur Pengembangan: Menyempurnakan alat dan infrastruktur, menghindari pembangunan yang berulang.
3.2 Tantangan Utama
Keterbatasan protokol Bitcoin: kurangnya kemampuan kontrak pintar bawaan, pengembangan aplikasi BTCFi harus mengatasi batasan protokol.
Masalah likuiditas: Meskipun melalui jembatan lintas rantai, likuiditas Bitcoin dalam DeFi masih jauh lebih rendah dibandingkan koin lainnya.
Masalah Kepercayaan dan Keamanan Jembatan Lintas Rantai: Perlu memastikan keamanan jembatan lintas rantai, untuk mencegah risiko sentralisasi atau kegagalan teknis.
Masalah oracle: keterbatasan arsitektur Bitcoin membuat penerapan oracle menjadi lebih kompleks, mungkin perlu bergantung pada solusi lapisan kedua atau sidechain.
Jalur pengembangan yang unik: Dalam desain BTCFi, keamanan lebih diutamakan daripada fungsionalitas, dan mungkin akan fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
4
Bagikan
Komentar
0/400
LightningAllInHero
· 07-17 05:43
嘿 btcTo da moon
Lihat AsliBalas0
0xLostKey
· 07-16 10:13
Tanpa teknologi dan modal, semua hanya omong kosong.
Lihat AsliBalas0
StealthDeployer
· 07-14 16:27
Bagaimana cara mewujudkan cross-chain adalah kuncinya
BTCFi: Jalan inovasi untuk melepaskan potensi kapitalisasi pasar triliunan koin Bitcoin.
BTCFi: Perjalanan inovasi untuk melepaskan kapitalisasi pasar Bitcoin senilai triliunan
Ringkasan
Latar belakang munculnya BTCFi: narasi Ethereum dan rantai publik lainnya melemah, infrastruktur mendekati jenuh, industri kekurangan topik baru. Sebaliknya, ekosistem BTC belum membentuk monopoli sumber daya yang komprehensif.
Solusi utama untuk perluasan BTC mencakup saluran status, sidechain, Rollup, UTXO+ verifikasi klien, blok besar, dan lain-lain, tetapi semua harus menghadapi tantangan teknis untuk memenuhi "otentisitas" verifikasi.
Syarat kunci untuk pengembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, perluasan lapisan kedua, fungsi kontrak pintar, infrastruktur yang lengkap dan alat pengembangan.
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: keterbatasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, masalah keamanan jembatan lintas rantai, kesulitan orakel dalam menangkap harga secara akurat, perlu menemukan jalur pengembangan yang unik.
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 Definisi BTCFi
BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin, memungkinkan pemegang BTC untuk langsung menggunakan alat derivatif keuangan seperti staking, pinjaman, dan pembuatan pasar untuk mendapatkan keuntungan, mengaktifkan lebih banyak nilai atribut keuangan BTC.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Ekosistem Bitcoin tahun 2023 mengalami perkembangan penting, dengan berbagai token yang diwakili oleh BRC20 yang memicu efek kekayaan yang signifikan. Selain dari inskripsi, alasan lain kebangkitan ekosistem Bitcoin adalah melemahnya narasi blockchain publik seperti Ethereum, infrastruktur yang mendekati jenuh, dan kurangnya topik baru secara keseluruhan dalam industri.
Hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin telah melakukan pembiayaan publik sebanyak 14 kali, dengan total melebihi 71,1 juta dolar AS. Bagi pengguna dan investor, ekosistem Bitcoin masih dipenuhi dengan peluang, dan belum terbentuk monopoli sumber daya secara menyeluruh. Di sisi aset, juga telah lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20.
1.3 Titik ledak awal: Protokol aset indeks
Aset indeks terutama dibagi menjadi BRC20 yang tidak terikat UTXO dan ARC20 yang terikat UTXO. Standar ARC20 didasarkan pada unit terkecil Bitcoin "satoshi", diimplementasikan melalui protokol Atomicals untuk mewujudkan teknologi koin berwarna, yang membuka jalan untuk AVM di masa depan.
Protokol aset lainnya juga mencakup:
Dua, Rencana Ekspansi Lapisan Kedua dan Potensi BTCFi
Perkembangan BTCFi tidak terlepas dari DeFi, dan perluasan DeFi bergantung pada perluasan blockchain. Saat ini, jalur perluasan masih ada perdebatan, dan semuanya menghadapi tantangan teknis yang harus memenuhi verifikasi "ortodoksi" Bitcoin.
Saat ini, proyek-proyek jenis sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki proporsi TVL tertinggi, total mencapai 76,56%. BTCFi menunjukkan karakteristik yang mirip dengan "ETHFi":
2.1 saluran status
Saluran status memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi berkali-kali di luar jaringan utama, hanya mengajukan ke jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup. Di Bitcoin terdapat jaringan Lightning dan Ark, yang menyimpan BTC melalui alamat multi-tanda tangan, dan akhirnya transaksi diverifikasi oleh jaringan utama.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, mewujudkan transaksi cepat, Turing lengkap, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer2, jaringan utama hanya memverifikasi bukti yang diajukan oleh Layer2. Sidechain meningkatkan tingkat desentralisasi melalui cara verifikasi tambahan, memastikan keamanan aset.
2.3 UTXO+klien verifikasi
Verifikasi klien UTXO+ adalah solusi off-chain yang didasarkan pada karakteristik Bitcoin, bertujuan untuk meningkatkan efisiensi dan privasi. Pengguna memverifikasi validitas transaksi di klien, mengurangi beban pada blockchain. Protokol RGB adalah implementasi konkret, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "stempel", untuk mewujudkan perubahan status off-chain yang aman.
Meskipun solusi ini meningkatkan efisiensi dan privasi, ada masalah pulau data yang menghambat perkembangan aplikasi DeFi. Masih perlu perbaikan dalam hal transparansi, kemudahan, dan alat pengembangan.
2.4 skema blok besar
Mengubah konsensus yang ada berarti mengubah Bitcoin saat ini, ada masalah keras seperti konsensus dan pengembangan ekosistem. BCH adalah hard fork karena masalah skalabilitas, dengan ukuran blok 8M, sedangkan BTC memutuskan untuk meningkat dari 1MB menjadi 2MB.
Tiga, Kunci Pelepasan Likuiditas BTCFi
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat dipercaya, sehingga Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di rantai lain.
Rencana perluasan lapisan kedua: Mencari keseimbangan antara desentralisasi dan efek pasar, serta mengimbangi kekurangan tingkat desentralisasi melalui efek kekayaan.
Fitur kontrak pintar: memberikan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui solusi lapisan kedua atau sidechain, mewujudkan fungsi DeFi.
Alat dan Infrastruktur Pengembangan: Menyempurnakan alat dan infrastruktur, menghindari pembangunan yang berulang.
3.2 Tantangan Utama
Keterbatasan protokol Bitcoin: kurangnya kemampuan kontrak pintar bawaan, pengembangan aplikasi BTCFi harus mengatasi batasan protokol.
Masalah likuiditas: Meskipun melalui jembatan lintas rantai, likuiditas Bitcoin dalam DeFi masih jauh lebih rendah dibandingkan koin lainnya.
Masalah Kepercayaan dan Keamanan Jembatan Lintas Rantai: Perlu memastikan keamanan jembatan lintas rantai, untuk mencegah risiko sentralisasi atau kegagalan teknis.
Masalah oracle: keterbatasan arsitektur Bitcoin membuat penerapan oracle menjadi lebih kompleks, mungkin perlu bergantung pada solusi lapisan kedua atau sidechain.
Jalur pengembangan yang unik: Dalam desain BTCFi, keamanan lebih diutamakan daripada fungsionalitas, dan mungkin akan fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai.