Eksplorasi Baru Ekosistem Polkadot: Bagaimana Gigadot Meningkatkan Efisiensi Keuangan Desentralisasi cross-chain

Dalam ekosistem Polkadot, likuiditas lintas rantai dan efisiensi aset selalu menjadi tantangan kunci yang dihadapi aplikasi Keuangan Desentralisasi. Sebagai protokol staking lintas rantai yang fokus pada pelepasan likuiditas, Bifrost berkomitmen untuk memberikan pengguna cara yang lebih fleksibel dalam menggunakan aset staking. Sementara itu, Hydration membangun infrastruktur DeFi berbasis rantai penuh yang mencakup modul pertukaran, peminjaman, stablecoin, dan diintegrasikan dalam arsitektur Appchain yang dapat diskalakan.

Baru-baru ini, kedua proyek tersebut bekerja sama untuk meluncurkan produk DeFi inovatif, Gigadot. Dengan menyederhanakan proses operasi dan mekanisme pendapatan ganda, Gigadot memberikan cara pemanfaatan dana yang lebih efisien bagi pemegang DOT, sekaligus membuka eksplorasi baru dalam DeFi lintas rantai Polkadot. Setelah diluncurkan, produk ini mendapat respon pasar yang hangat, dengan total nilai yang terkunci pernah melampaui 3,500,000 dolar AS, menjadi salah satu proyek eksperimental yang sangat diperhatikan dalam ekosistem.

Ide Inti dan Desain Awal Gigadot

Gagasan inti Gigadot adalah "sekali penyebaran, banyak keuntungan". Secara tradisional, pengguna harus menginvestasikan DOT mereka secara terpisah untuk staking, pinjaman, atau kolam likuiditas, proses yang rumit dan memiliki tingkat pemanfaatan aset yang rendah. Kehadiran Gigadot membuka jalur operasi yang kompleks ini, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan berbagai sumber keuntungan melalui operasi yang sederhana.

Di ekosistem Polkadot, DOT adalah aset staking utama. Di masa lalu, setelah melakukan staking DOT, bagian aset ini tidak dapat digunakan untuk tujuan lain. vDOT yang diluncurkan oleh Bifrost menyelesaikan masalah ini dan membangun rantai aplikasi khusus untuk memberikan dukungan likuiditas. Hydration pernah mencoba mendorong pengguna untuk menyediakan likuiditas untuk DOT/vDOT melalui mekanisme insentif, tetapi biaya insentif yang tinggi membatasi efektivitasnya.

Untuk itu, mereka merancang mekanisme baru yang mirip dengan kolam stablecoin, tetapi tidak mengharuskan pengikatan tetap 1:1, melainkan memungkinkan DOT dan vDOT untuk ditukar secara bebas menurut nilai tukar waktu nyata, meningkatkan likuiditas, dan memungkinkan vDOT digunakan sebagai aset jaminan untuk pinjaman. Gigadot lebih lanjut menghubungkan kolam likuiditas dengan modul pinjaman. Pengguna akan mempertaruhkan DOT sebagai vDOT, membentuk LP dengan aDOT, dan kemudian menggunakan LP sebagai jaminan untuk meminjam dana, mewujudkan penggunaan berulang, serta mendapatkan keuntungan ganda dari staking dan pinjaman.

Bagaimana Gigadot Mengatasi Tantangan Likuiditas Cross-Chain

Salah satu tujuan desain Gigadot adalah untuk mengintegrasikan dan memperbesar jalur keuntungan. Melihat kembali ke awal ekosistem Polkadot, banyak tim mengembangkan LST masing-masing, membangun kolam likuiditas, dan memberikan insentif, membentuk serangkaian lini produk yang terpisah satu sama lain.

Hydration berharap untuk menghindari pengulangan roda, langsung mengintegrasikan vDOT Bifrost yang sudah matang, memanfaatkan komunikasi lintas rantai XCM dan mekanisme keamanan bersama Polkadot, menghemat biaya pengembangan dan insentif, serta menunjukkan keunggulan kolaborasi modular Polkadot.

Di masa depan, Hydration akan mendukung "penyimpanan satu klik", memungkinkan pengguna untuk menyelesaikan operasi langsung di platform mereka, dengan sistem yang secara otomatis berkomunikasi dengan Bifrost melalui XCM dan mengembalikan vDOT, sehingga secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna. Harga on-chain vDOT tidak bergantung pada oracle tradisional, tetapi disinkronkan secara real-time dengan data Bifrost melalui XCM, lebih aman, dan tahan manipulasi.

Arsitektur Teknologi dan Jaminan Keamanan Gigadot

Gigadot adalah produk yang kompleks, terdiri dari beberapa lapisan fungsi. Saat ini telah disederhanakan sehingga pengguna hanya perlu memegang DOT atau USDT, untuk "mendapatkan Gigadot dengan satu klik". Gigadot terdiri dari dua jenis aset: derivatif DOT dari rantai lain (seperti vDOT) dan aset derivatif DOT dalam bentuk ERC-20 dari pasar pinjaman milik Hydration. Aset-aset ini bersama-sama bergabung ke dalam kolam stabil sebagai jaminan, berpartisipasi dalam pasar pinjaman.

Gigadot adalah token ERC-20 yang berbasis mekanisme Rebase, nilainya akan disesuaikan secara otomatis seiring dengan pendapatan aset dasar. Dengan desain satu klik, proses pengemasan lintas rantai yang kompleks telah disembunyikan. Seiring dengan kemajuan Polkadot Asset Hub, di masa depan Hydration akan lebih mengoptimalkan dukungan lintas rantai, menjaga pengalaman pengguna yang sederhana.

Dalam hal keamanan, Gigadot mendapat manfaat dari mekanisme keamanan bersama dari rantai utama Polkadot, tanpa perlu khawatir tentang masalah keamanan aset dasar.

Bagaimana Memaksimalkan Pendapatan Gigadot

Gigadot telah mewujudkan penggabungan berbagai sumber pendapatan, saat ini termasuk:

1. Bunga pinjaman: aDOT yang dimasukkan ke dalam pasar pinjaman mendapatkan bunga
2. Hasil Staking: vDOT terus menghasilkan hasil staking
3. Biaya transaksi: aDOT dan vDOT yang ditambahkan ke kolam stabil menghasilkan pendapatan biaya
4. Token insentif: Pengguna yang memegang Gigadot dapat menerima tiga jenis insentif yaitu Gigadot, HDX, dan BNC.
5. Kenaikan nilai aset: Kenaikan nilai aset dasar dan pendapatan biaya mendorong kenaikan harga Gigadot

Pengguna juga dapat memperbesar keuntungan melalui strategi "Looping": menggunakan Gigadot sebagai jaminan, meminjam DOT, kemudian menukarkannya dengan lebih banyak Gigadot, dan melakukan operasi ini berulang kali untuk mengakumulasi keuntungan. Selama tingkat pengembalian Gigadot lebih tinggi dari suku bunga pinjaman, cara ini dapat terus memperbesar keuntungan.

Karena vDOT, aDOT, Gigadot, dan DOT memiliki hubungan harga yang sangat erat, mereka akan berfluktuasi secara bersamaan saat pasar bergejolak, sehingga risiko likuidasi relatif rendah.

Dampak Evolusi Mekanisme Polkadot terhadap Gigadot

Tim pengembang di belakang Hydration dan Bifrost sangat aktif. Mereka akan memantau setiap pembaruan SDK dengan cermat dan mengevaluasi dampaknya terhadap sistem yang ada. Meskipun beberapa pembaruan mungkin membawa perubahan besar, saat ini belum ada pembaruan yang berdampak merusak pada Gigadot, dan keseluruhan arsitekturnya memiliki elastisitas yang baik.

Saat ini, Bifrost sedang bekerja sama dengan Parity untuk memindahkan sistem staking dari Relay Chain ke Asset Hub. Selain itu, Polkadot baru-baru ini juga sedang mendorong beberapa peningkatan signifikan, seperti dukungan asinkron, pengurangan waktu blok menjadi 6 detik, serta penyesuaian mekanisme staking. Meskipun pembaruan teknologi sering terjadi, mekanisme staking Bifrost tetap stabil dan secara aktif beradaptasi dengan sistem baru.

Masa Depan dan Perencanaan Produk Gigadot

Kerja sama antara Hydration dan Bifrost sangat erat, dan di masa depan akan ada lebih banyak produk seri GIGA yang diluncurkan. Saat ini sedang direncanakan untuk membawa vBNC dari Bifrost ke dalam kolam stabilitas Hydration, dan menggunakan mekanisme serupa Gigadot untuk meningkatkan likuiditasnya.

Selain itu, Gigadot juga dapat berfungsi sebagai salah satu aset jaminan penting untuk stablecoin Hollar. Hollar adalah stablecoin over-collateralized dengan suku bunga tahunan tetap, yang lebih cocok untuk perkiraan biaya pengguna dibandingkan dengan aset dengan suku bunga mengambang. Mekanisme ini juga diharapkan dapat mendorong munculnya lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti menggunakan Hollar sebagai biaya transaksi atau aset penyelesaian stabil untuk integrasi.

Mekanisme pendanaan untuk pengembang

Hydration dibangun berdasarkan Substrate, dan sekaligus mengintegrasikan lingkungan EVM. Untuk menerapkan kontrak pintar di blockchain, perlu melalui mekanisme daftar putih untuk melindungi sumber daya di blockchain agar tidak disalahgunakan. Dalam hal pendanaan, kas Hydration menggunakan mekanisme OpenGov. Disarankan kepada pengembang untuk memulai diskusi di Discord atau forum sebelum pengembangan resmi, untuk memahami tingkat minat komunitas terhadap ide tersebut, agar terhindar dari menghabiskan banyak waktu hanya untuk menemukan kurangnya dukungan.

Penutup

Gigadot bukan hanya upaya integrasi fungsi, tetapi juga penggalian mendalam dan praktik produk dari potensi kolaborasi lintas rantai Polkadot. Melalui kombinasi satu klik, integrasi lintas rantai, dan keuntungan ganda, ia membawa kombinabilitas DeFi yang sebenarnya ke Polkadot. Di masa depan, Polkadot akan terus menunjukkan nilai unik dari modularitas dan kombinabilitasnya, memberikan dorongan baru untuk perkembangan DeFi multirantai, dan mendorong seluruh ekosistem menuju masa depan keuangan yang lebih terbuka dan efisien.