Metode untuk Mengidentifikasi Sinyal Kunci Pasar

Dalam pasar keuangan, penting untuk memahami mekanisme psikologis di balik risiko dan memanfaatkan keuntungan ini untuk mengidentifikasi potensi dasar pasar. Berikut adalah beberapa titik pengamatan kunci:

1. Tingkat Konsensus dan Urutan Kejatuhan

Ketika ketidakpastian pasar meningkat, trader cenderung untuk terlebih dahulu menjual aset yang memiliki tingkat konsensus lebih rendah. Ini mirip dengan individu yang dalam keadaan membutuhkan dana, akan lebih memilih untuk menjual barang-barang yang jarang digunakan atau yang memiliki nilai lebih rendah, daripada barang-barang berharga.

Fenomena ini sangat jelas di pasar cryptocurrency. Setiap kali Bitcoin mendekati puncak, beberapa altcoin sering kali mencapai puncaknya beberapa minggu lebih awal, menjadi sinyal peringatan awal.

2. Perbedaan Kinerja Aset Berisiko dan Aset Berkualitas

Peserta pasar biasanya akan memegang aset berkualitas tinggi selama mungkin. Oleh karena itu, cryptocurrency yang populer sering kali dapat mempertahankan nilainya dalam jangka waktu yang lebih lama. Ini menjelaskan mengapa Bitcoin sering menunjukkan stabilitas relatif sebelum penurunan pasar secara keseluruhan.

Penjualan biasanya mengikuti urutan berikut:

1. Koin kecil dengan risiko tinggi
2. Cryptocurrency Utama
3. Terakhir adalah penjualan besar-besaran

3. Efek Refleksif

Kelemahan pasar sering kali memicu lebih banyak penjualan, membentuk siklus yang memperkuat diri. Ketika investor besar mulai menjual saat permintaan melemah, ini akan memperburuk kelemahan pasar. Dalam situasi ini, trader berpengalaman mungkin akan menilai kembali strateginya, mempertimbangkan untuk mengurangi eksposur risiko atau menutup posisi.

4. Perubahan Volatilitas

Sebelum penurunan drastis, pasar sering kali mengalami periode tenang dengan volatilitas rendah. Keadaan keseimbangan ini mencerminkan kesepakatan sementara di antara peserta pasar tentang harga. Namun, begitu keseimbangan ini terganggu, harga dapat dengan cepat menyimpang, dan volatilitas meningkat tajam.

Dalam situasi ini, harga biasanya akan kembali ke area yang baru-baru ini membentuk keseimbangan, seperti titik volume transaksi tinggi atau level dukungan penting. Area-area ini sering kali mengalami pemantulan yang kuat.

5. Proses Penjualan dan Identifikasi Dasar

Mengenali dasar pasar adalah suatu proses, bukan momen tunggal. Berikut adalah beberapa poin pengamatan kunci:

a) hubungan antara altcoin dan Bitcoin

• Koin alternatif biasanya menyelesaikan penjualan besar sebelum penurunan besar Bitcoin.
• Ketika Bitcoin masih berfluktuasi, altcoin yang kuat mungkin sudah mulai menunjukkan tanda-tanda stabilitas relatif.
• Memperhatikan perubahan momentum, penyusutan volatilitas, dan kinerja relatif terhadap Bitcoin dari altcoin.

b) Hubungan Bitcoin dengan pasar keuangan tradisional

• Bitcoin sering kali mencapai puncak dan dasar sebelum pasar saham tradisional (seperti S&P 500).
• Dalam beberapa siklus pasar terbaru, Bitcoin biasanya dapat menyerap tekanan penurunan pasar tradisional di level rendah.

Kesimpulan Utama

Proses pembentukan dasar pasar adalah proses yang bertahap: biasanya dimulai dari koin kecil, kemudian Bitcoin, dan akhirnya pasar keuangan tradisional.

Strategi operasi harus fokus pada evolusi struktur pasar, bukan hanya mengikuti fluktuasi emosi jangka pendek. Memahami sinyal pasar ini dapat membantu investor untuk lebih baik memanfaatkan peluang pasar dan mengelola risiko.