Kebijakan baru di bidang keuangan diluncurkan, investasi lintas batas dan industri Blockchain menyambut peluang baru

Pada 22 Januari 2025, lima departemen bersama-sama menerbitkan "Pendapat tentang Penerapan Standar Tinggi Internasional untuk Pembukaan Sistem di Zona Perdagangan Bebas (Hong Kong) dengan Syarat Tertentu di Bidang Keuangan" (selanjutnya disebut "Pendapat"). Pendapat ini mengusulkan 20 langkah kebijakan yang mencakup penyediaan layanan keuangan baru oleh lembaga keuangan asing, pembelian layanan keuangan luar negeri secara lintas batas, kemudahan transfer dana bagi investor asing, serta aliran data keuangan lintas batas. Ini menandai datangnya gelombang baru pembukaan di industri keuangan, sekaligus membawa peluang potensial bagi investasi lintas batas, Blockchain, dan industri mata uang kripto.

I. Pilot Layanan Keuangan Baru dan Ekspansi "Cross-Border Wealth Management Connect"

Lingkup percobaan layanan keuangan baru

"Pendapat" mengusulkan untuk melakukan percobaan layanan keuangan baru di wilayah seperti zona perdagangan bebas Shanghai, Guangdong, Tianjin, Fujian, Beijing dan pelabuhan perdagangan bebas Hainan. Layanan keuangan baru merujuk pada layanan keuangan yang belum disediakan di wilayah kami, tetapi telah tersedia dan diatur di negara atau wilayah lain.

"Kecuali Investasi Lintas Batas" perpanjangan proyek percobaan

Yang sangat perlu diperhatikan adalah, "Opini" menyebutkan bahwa akan terus mengoptimalkan pilot "Cross-Border Wealth Management Connect" di Wilayah Teluk Besar Guangdong-Hong Kong-Macau. Langkah ini mendukung penduduk daratan di Wilayah Teluk Besar Guangdong-Hong Kong-Macau untuk membeli produk investasi yang memenuhi syarat melalui lembaga keuangan Hong Kong dan Makau, serta memperluas lingkup lembaga yang berpartisipasi dan lingkup produk investasi yang memenuhi syarat.

Kebijakan ini dapat memberikan kesempatan bagi produk keuangan inovatif di Hong Kong, seperti ETF aset virtual, untuk dibuka untuk investor di daratan melalui "Cross-Border Wealth Management Connect", sehingga memperkaya pilihan investasi bagi penduduk daratan.

Mengajukan untuk memulai layanan keuangan baru

"Pendapat" memungkinkan lembaga keuangan asing untuk menawarkan layanan keuangan baru yang sama dengan lembaga keuangan domestik di daerah percobaan. Otoritas keuangan akan membuat keputusan tentang aplikasi yang memenuhi syarat dalam waktu 120 hari sesuai dengan prinsip konsistensi antara domestik dan asing.

Kebijakan ini diharapkan dapat mendorong inovasi produk yang mematuhi peraturan di bidang blockchain. Beberapa teknologi dan model terkait mata uang virtual yang sudah matang di luar negeri mungkin akan diperkenalkan ke pasar domestik melalui daerah percobaan, memberikan kesempatan investasi tidak langsung bagi para investor. Jalur kepatuhan ini akan menyuntikkan vitalitas baru ke industri blockchain, mendorong perkembangannya menuju regulasi.

Dua, Memudahkan Aliran Dana Lintas Batas

"Pendapat" mengusulkan bahwa, dengan syarat kepatuhan yang nyata, daerah percontohan diizinkan untuk melakukan investasi terkait dengan investor asing dengan semua transfer yang bebas masuk dan keluar tanpa penundaan. Ini mencakup berbagai jenis pembayaran seperti modal, keuntungan, dividen, bunga, keuntungan modal, royalti, biaya manajemen, biaya bimbingan teknis, dan lain-lain.

Kebijakan ini akan secara signifikan memperbaiki keadaan ketatnya pengendalian valuta asing di bawah item modal saat ini, yang menguntungkan untuk meningkatkan efisiensi dana perusahaan, mengurangi biaya manajemen, dan memberikan ruang gerak yang lebih besar bagi investor lintas batas.

Tiga, Pengaturan Aliran Data Keuangan Lintas Batas

"Pendapat" mengusulkan untuk memfasilitasi dan menstandarkan aliran data lintas batas lembaga keuangan di wilayah percobaan, mengeksplorasi pembentukan standar kepatuhan aliran data keuangan lintas batas yang seragam, memperjelas aturan terkait, dan memungkinkan lembaga keuangan di wilayah percobaan untuk secara sah mentransfer data yang diperlukan untuk operasi sehari-hari ke luar negeri.

Kebijakan ini dapat memberikan keuntungan signifikan bagi proyek tokenisasi aset fisik (RWA). RWA melibatkan banyak pengumpulan, penyimpanan, dan transfer data. Kebijakan aliran data lintas batas yang positif tidak hanya dapat mendukung eksplorasi dan implementasi proyek RWA, tetapi juga dapat mengurangi biaya yang dikeluarkan oleh semua pihak dalam pemrosesan dan kepatuhan data, serta meningkatkan efisiensi operasional. Dalam jangka panjang, RWA diharapkan menjadi salah satu cara penting bagi perusahaan domestik untuk memperluas saluran pembiayaan.

Empat, Harapan

Peluncuran kebijakan baru hanyalah langkah pertama, di masa depan dengan lebih banyak proyek percontohan yang dihadirkan, diharapkan akan ada lebih banyak lembaga keuangan yang legal dan patuh yang meluncurkan produk keuangan yang matang. Lembaga yang pertama kali meluncurkan produk inovatif mungkin akan mendapatkan perhatian yang lebih tinggi dan aliran dana, membentuk efek demonstrasi.

Disarankan kepada lembaga keuangan dan investor, terutama para pelaku di bidang blockchain dan aset kripto, untuk terus memperhatikan pelaksanaan berbagai langkah dari Bank Rakyat Tiongkok dan departemen terkait mengenai "Opini", serta memanfaatkan peluang yang dihadirkan oleh kebijakan tersebut.