Dari Jenius Matematika menjadi Master Perdagangan Enkripsi: Kehidupan Legendaris Kevin Zhou

Kevin Zhou adalah trader dan manajer dana yang sangat diperhatikan di bidang enkripsi. Akun pribadinya telah tumbuh dengan tingkat komposisi sekitar 100% setiap tahun sejak 2011, sementara dana lindung nilai yang didirikannya, Galois Capital, telah tumbuh dengan tingkat komposisi 35% dalam lima tahun, dengan total aset mencapai 250 juta dolar. Dana yang menjalankan strategi netral pasar ini hanya mengalami kerugian dalam empat bulan, dan tidak ada bulan yang penarikannya melebihi -1%. Dalam wawancara ini, Kevin Zhou berbagi pengalaman legendarisnya dari lahir di Shanghai, berimigrasi ke Amerika, berasal dari keluarga yang kurang mampu, terjebak dalam permainan, hingga menjadi trader enkripsi teratas, serta wawasan mendalamnya tentang peristiwa pasar besar seperti keruntuhan Luna dan penggabungan Ethereum.

Pengalaman Awal

Kevin Zhou lahir di Shanghai, China, dan pindah ke Amerika Serikat bersama orang tuanya pada usia tiga tahun. Ayahnya sedang mengejar gelar doktor di bidang matematika di Universitas Hawaii, sementara ibunya belajar untuk gelar master di bidang teknik elektro, kondisi ekonomi keluarga sangat sulit. Sejak kecil, dia diajarkan untuk menghargai setiap sen dan tidak boleh membuang-buang uang. Sebagai "anak kunci", dia sering tinggal sendirian di rumah, memasak sendiri, dan pada dasarnya mandiri.

Zhou memiliki bakat luar biasa dalam matematika. Pada usia 11 tahun, ia mengikuti kursus kalkulus di komunitas perguruan tinggi bersama ayahnya selama liburan musim panas. Ia pernah mengikuti tes pencarian bakat di Universitas Johns Hopkins, menduduki peringkat pertama di negara bagian Hawaii, dan berada dalam peringkat 120 besar di seluruh Amerika Serikat. Namun, kemudian ia mulai terobsesi dengan video game, dan kemampuan matematikanya tidak berkembang lebih lanjut.

Selama masa sekolah menengah dan atas, Zhou memiliki prestasi yang biasa-biasa saja, tetapi ia memiliki minat yang besar terhadap permainan dan perdagangan. Ia suka memperdagangkan kartu permainan di lapangan, yang mungkin merupakan tanda awal bahwa ia akan menjadi seorang trader di kemudian hari. Ia sangat menikmati melakukan perdagangan barang virtual dalam permainan seperti "Diablo II", menemukan bahwa sistem ekonomi dalam permainan lebih menarik dibandingkan sekadar meningkatkan level atau mendaki papan peringkat.

Masuk ke enkripsi mata uang

Zhou pertama kali terlibat dalam enkripsi pada tahun 2011, ketika harga Bitcoin sekitar 11 dolar. Dia menginvestasikan semua tabungannya, meskipun pada saat itu mendapatkan likuiditas sangat sulit, ukuran perdagangan kecil dan selisih harga besar.

Setelah lulus dari universitas, Zhou bergabung dengan lembaga pemeringkatan yang mirip dengan Standard & Poor's, menjabat sebagai analis kuantitatif di belakang layar. Kemudian, ia bergabung dengan bursa kripto Kraken, mendirikan meja perdagangan over-the-counter (OTC). Selama bekerja di Kraken, ia mengalami pemecatan dan masa sulit perusahaan, tetapi akhirnya dengan dimulainya pasar bullish di awal tahun 2017, bisnis perusahaan mengalami pertumbuhan yang signifikan.

Pendirian Galois Capital

Pada tahun 2017, Zhou meninggalkan Kraken untuk mendirikan hedge fund Galois Capital dengan strategi pasar netral. Meskipun tidak akrab dengan proses pendirian hedge fund, dia berhasil mengumpulkan sekitar 5,5 juta dolar AS karena waktu yang tepat.

Strategi Galois Capital terus berkembang seiring waktu. Awalnya, mereka menghasilkan uang terutama melalui OTC, kemudian terlibat dalam perdagangan basis, dan selanjutnya berpartisipasi dalam gelombang DeFi. Mereka pernah menjadi salah satu petani hasil terbesar di Yearn Finance, menggunakan nama samaran "yfi_whale" untuk berpartisipasi dalam penambangan token YFI.

Penggabungan Ethereum dan Peristiwa Luna

Dalam proses transisi Ethereum dari PoW ke PoS, Zhou menganalisis peristiwa ini dari sudut pandang perdagangan. Ia memprediksi perbedaan basis futures dan peningkatan diskon Lido, sebagian prediksinya akurat. Namun, ia juga mengakui bahwa estimasi nilai jangka panjang ETH POW terlalu tinggi.

Mengenai perdagangan Luna, Zhou menyatakan bahwa mereka seharusnya bisa mendapatkan lebih banyak uang. Mereka menghasilkan 15 juta dolar AS dengan melakukan short pada Luna dan berpartisipasi dalam likuidasi di platform Anchor, tetapi dia percaya bahwa jika mereka lebih berani, mereka mungkin bisa mendapatkan 100 juta dolar AS.

Perubahan Pasar dan Prospek Masa Depan

Zhou berpendapat bahwa perdagangan enkripsi semakin sulit, hanya muncul sedikit jeda singkat dalam pasar bearish. Ia menekankan bahwa kunci kesuksesan terletak pada menjaga pola pikir berlawanan terhadap pasar, menemukan kesempatan di mana dirinya benar dan orang lain salah.

Meskipun bersikap hati-hati terhadap altcoin, Zhou tetap menjadi pengikut Bitcoin yang teguh. Dia percaya bahwa Bitcoin memiliki keunikan tersendiri, sementara sebagian besar altcoin memiliki siklus hidup yang sangat pendek.

Zhou menyatakan bahwa perjalanan enkripsi kryptonya memiliki pencapaian dan penyesalan, tetapi secara keseluruhan cukup adil. Pengalaman ini membuatnya menjadi lebih paranoid, tetapi pada saat yang sama juga memberinya harapan lebih untuk masa depan.

Akhirnya, Zhou menyarankan agar kaum muda memiliki kepercayaan diri, sekaligus mempertahankan semangat skeptis. Dia menekankan pentingnya "tembak dulu, tanya kemudian", dan berpendapat bahwa kepercayaan diri adalah syarat yang diperlukan untuk meraih kesempatan.