- Topik
3k Popularitas
91k Popularitas
14k Popularitas
5k Popularitas
30k Popularitas
16k Popularitas
23k Popularitas
14k Popularitas
3k Popularitas
13k Popularitas
- Sematkan
3k Popularitas
91k Popularitas
14k Popularitas
5k Popularitas
30k Popularitas
16k Popularitas
23k Popularitas
14k Popularitas
3k Popularitas
13k Popularitas
Analisis HTX Ventures tentang 5 jalur populer pasar kripto 2024 dan proyeksi 2025
HTX Ventures Tinjauan Pasar Kripto 2024 dan Prospek 2025: 5 Jalur Perkembangan yang Menarik
Tahun 2024 adalah tahun yang memiliki makna penting bagi industri enkripsi. Persetujuan ETF Bitcoin dan Ethereum, pertumbuhan pasar bullish, dan dorongan pemilihan umum di Amerika Serikat membuat cryptocurrency seperti Bitcoin mencapai valuasi rekor, yang semakin mempengaruhi tatanan sosial dan politik.
Untuk HTX Ventures, ini adalah tahun yang sangat sukses. Kami telah mendukung 28 proyek dan dana terkemuka yang menjelajahi batasan baru dalam pasar kripto, mencakup berbagai bidang seperti DeFi, BTCFi, ZK-rollups, infrastruktur modular, solusi Layer 1 dan Layer 2, kecerdasan buatan, SocialFi, GameFi, dan lainnya.
Melihat ke depan, kami telah menetapkan lima jalur utama yang menunjukkan kemajuan yang menggembirakan di tahun 2024, yang akan kami awasi dengan seksama pada tahun 2025. Jalur ini mencakup ekosistem Bitcoin, infrastruktur (Infra), Meme, kecerdasan buatan (AI), dan ekosistem TON. Berikut akan menganalisis secara mendalam keadaan, tantangan, dan peluang masa depan dari setiap jalur, serta memberikan latar belakang makroekonomi dan prospek pasar.
Ekosistem Bitcoin
pasar kripto
Selama setahun terakhir, dominasi pasar Bitcoin meningkat dari 45,27% menjadi 56,81%. Ini berarti sebagian besar likuiditas pasar kripto saat ini terkonsentrasi di ekosistem Bitcoin, dan masih terus meningkat.
ETF spot Bitcoin telah mengakumulasi 5,3% dari total Bitcoin yang ada, jumlah kepemilikan meningkat dari 629.900 koin di awal tahun menjadi 1.243.608 koin, meningkat 613.708 koin. Dalam 12 bulan, proporsi kepemilikan ETF meningkat dari 3,15% menjadi 6,25%. ( hingga 4 Desember 2024 )
Sebuah pasar baru yang berfokus pada Bitcoin sebagai aset inti, dengan ETF dan pasar saham AS sebagai saluran masuk dana, melalui perusahaan yang terdaftar di pasar saham AS yang diwakili oleh MSTR, telah resmi dibuka untuk secara tak terbatas menyerap likuiditas dolar. Oleh karena itu, kebutuhan untuk mengembangkan ekosistem Bitcoin lebih lanjut dan meningkatkan efisiensi penggunaan dana semakin menonjol, dan ini akan tercapai melalui peningkatan permintaan BTC dan peningkatan harga.
Layer 2
Dalam tiga tahun terakhir, total 77 proyek Bitcoin Layer 2 telah diluncurkan atau menyelesaikan pendanaan. Pada paruh pertama tahun 2024, didorong oleh gelombang konsep ETF Bitcoin, volume perdagangan dan harga token dari proyek Bitcoin Layer 2 sebelumnya ( seperti Lightning Network, Stacks, dan Liquid Network ) semuanya meningkat pesat. Proyek Layer 2 lama ini juga menyaksikan perkembangan teknologi yang lebih lanjut. Berbagai solusi Layer 2 telah muncul di Bitcoin, termasuk Spiderchain (, Botanix ), ZKRollup (, Nexio dan Critea ), rantai kompatibel EVM ( BOB dan B Squared ), serta sidechain ( Merlin ), dan lain-lain. Hingga saat ini, total nilai terkunci ( TVL ) untuk Bitcoin Layer 2 telah mencapai 3 miliar dolar AS, yang disumbangkan oleh 19 proyek. Jika semua proyek Bitcoin Layer 2 diluncurkan dalam beberapa tahun ke depan, diperkirakan total TVL masih bisa tumbuh 2 hingga 4 kali lipat, mencapai 6 hingga 12 miliar dolar AS.
Layer 1/eksekusi lapisan
BRC-20, Ordinals, dan Runes adalah standar eksekusi baru utama yang muncul pada akhir tahun 2023. Meskipun pasar secara keseluruhan mengalami penurunan pada kuartal kedua, aktivitas BTC Layer 1 tetap tumbuh secara stabil. Namun, meskipun pasar Bitcoin pulih pada kuartal ketiga, momentum pertumbuhan ini tidak dapat bertahan.
infrastruktur dasar Bitcoin lainnya
Seiring dengan meningkatnya penggunaan Bitcoin, infrastruktur lain termasuk solusi interoperabilitas dan lapisan keamanan juga mulai muncul.
interoperabilitas
Jembatan dan WBTC saat ini masih menjadi solusi interoperabilitas utama di atas Bitcoin. Karena jaringan Bitcoin tidak secara langsung menyediakan komposabilitas untuk membangun aplikasi, orang-orang terpaksa bergantung pada jembatan/WBTC untuk membuka keuntungan DeFi di blockchain lain. Kami memperkirakan bahwa lebih banyak solusi interoperabilitas termasuk Xlink, Atomiq, dan Auran akan diluncurkan di tahun-tahun mendatang.
Lapisan Keamanan
Namun, solusi interoperabilitas ini dapat mengancam keamanan aset yang mendasarinya, karena insiden peretasan sering terjadi. Untuk itu, solusi keamanan yang terkait dengan Bitcoin mulai muncul.
Babylon adalah contoh yang khas. Ini mengembangkan seperangkat protokol berbagi yang aman untuk Bitcoin, termasuk:
Timestamp Bitcoin: memungkinkan pencatatan data pada jaringan Bitcoin, meningkatkan kepercayaan dan ketidakberubahan data.
Staking Bitcoin: Melalui insentif ekonomi, memungkinkan Bitcoin untuk memberikan keamanan bagi jaringan lain.
Selain itu, dengan munculnya teknologi baru, seperti lapisan ketersediaan data (DA lapisan ), nilai penggunaan potensial Bitcoin semakin terlepas. Nubit adalah peserta kunci di bidang DA Bitcoin. Ia memperluas kapasitas data melalui Bitcoin, mendukung pengembangan aplikasi, Layer 2, dan oracle.
Apakah peningkatan tahun 2025 dapat dilakukan melalui OP_CAT adalah kunci
Pembaruan Taproot memberikan kemampuan untuk menerbitkan aset di jaringan utama Bitcoin. Dari munculnya inskripsi BRC-20 dan pasar NFT Ordinals pada tahun 2023, hingga peluncuran protokol penerbitan aset seperti ARC-20, SRC-20, dan munculnya infrastruktur seperti Layer 2 Bitcoin, Restaking Bitcoin dan LST, serta jembatan lintas rantai Bitcoin, ekosistem ini berkembang dengan cepat. Setelah itu, pada konferensi Bitcoin di bulan Juli 2024, pasar akan kembali fokus pada BTCFi asli yang dapat mewujudkan desentralisasi dan model non-pembungkus, seperti stablecoin.
Saat ini, melalui teknik kriptografi dari kontrak log hati-hati (DLC) dan tanda tangan adaptor (Adaptor Signature), pengembang dapat memprogram kontrak keuangan yang bergantung pada peristiwa eksternal dalam skrip Bitcoin, memastikan izin tanpa batas (permissionless) untuk stablecoin dan proyek pinjaman saat penyelesaian. Selain itu, melalui transaksi Bitcoin tanda tangan parsial (PSBT), memastikan izin tanpa batas untuk operasi transaksi multi-pihak. Namun, ini masih melibatkan logika teori permainan, yaitu dengan meningkatkan biaya kejahatan untuk mencegah perilaku jahat dari pihak proyek, daripada mencapai desentralisasi penuh dari tingkat kontrak pintar. Proyek stablecoin Shell Finance yang akan segera diluncurkan di jaringan utama menggunakan solusi ini.
Yang benar-benar dapat mengubah situasi adalah OP_CAT. Selama OP_CAT dapat disetujui, pengembang dapat menggunakan sCrypt dan bahasa pemrograman tingkat tinggi asli Bitcoin lainnya untuk mengembangkan kontrak pintar yang sepenuhnya terdesentralisasi dan transparan di jaringan utama Bitcoin. sCrypt adalah kerangka kerja TypeScript yang digunakan untuk menulis kontrak pintar di Bitcoin, memungkinkan pengembang untuk langsung menggunakan TypeScript, bahasa pemrograman tingkat tinggi yang populer, untuk menulis kontrak pintar. Layer 2 Bitcoin saat ini juga dapat beralih ke ZK Rollup, dan total skala BTCFi diharapkan akan meningkat secara signifikan.
Dengan dukungan ganda dari pasar makro dan infrastruktur, kami percaya bahwa Bitcoin akan mengalami lonjakan permintaan pasar yang lebih lanjut dalam dua tahun ke depan.
Infrastruktur(Infra)
Pada tahun 2024, infrastruktur masih menjadi salah satu jalur paling menarik di industri enkripsi. Kombinasi antara modal dan teknologi mendorong perkembangan cepat proyek-proyek seperti Layer 1, Layer 2, dan middleware. Peningkatan dan pembangunan berkelanjutan ekosistem Ethereum, serta peningkatan biaya dan kinerja Layer 2; pendalaman pola multi-chain yang terus berlanjut; proyek-proyek yang diwakili oleh EigenLayer meningkatkan keamanan jaringan dan efisiensi modal melalui mekanisme Restaking; serta beberapa proyek Bitcoin Layer 2 yang mencoba menggabungkan keamanan Bitcoin dengan solusi perluasan berkinerja tinggi, semua ini mendorong pertumbuhan pesat di bidang infrastruktur.
Lapisan 1
Proyek Layer 1 terus mengoptimalkan mekanisme konsensus dan kinerjanya, menyediakan dasar yang kuat untuk aplikasi di blockchain.
Layer 2
Layer 2 terus menjadi jalur kunci untuk skalabilitas, ZK Rollup dan Optimistic Rollup masing-masing memiliki perkembangan.
Layer 0 dan middleware lintas rantai
Layer 0 dan middleware lintas rantai telah mencapai terobosan baru dalam hal interoperabilitas.
rantai publik modular
Blockchain modular menawarkan kinerja tinggi dan fleksibilitas, menarik berbagai aplikasi.
Bitcoin Layer 2
Bitcoin Layer 2 menjadi hotspot baru di pasar primer tahun ini, beberapa proyek terkait seperti Babylon, Taro, BounceBit, Corn, dan lainnya telah menyelesaikan pendanaan tahun ini, terutama untuk membawa fungsi kontrak pintar dan skalabilitas ke jaringan Bitcoin.
Restaking
Restaking meningkatkan efisiensi penggunaan modal, tahun ini juga mendapatkan perkembangan yang baik dan perhatian pasar, termasuk proyek EigenLayer, Satori, dan lainnya yang telah mendapatkan investasi dari modal besar mencapai puluhan juta tahun ini.
peristiwa investasi dan pendanaan
Infrastruktur masih memegang peranan penting dalam pendanaan dan investasi tahun ini. Layer 1, blockchain publik modular, dan infrastruktur terkait ekosistem Bitcoin telah menarik perhatian modal. Saat ini, Layer 1 mewakili pengembangan dan eksplorasi teknologi yang paling terkonsentrasi dalam bidang kripto, dan jalur ini akan tetap menjadi area yang terkonsentrasi dalam sumber daya pengembangan dan modal di masa depan.
Meme
setelah penerapan kebijakan pelonggaran enkripsi, pintu masuk penting untuk dana ritel.
Pada tahun 2024, jalur Meme kembali menjadi sorotan di pasar kripto. Sebagai benteng ekosistem, ia tidak hanya mendorong konsensus komunitas, tetapi juga menggabungkan dengan bidang DeFi, GameFi, dan menciptakan skenario penggunaan baru. Misalnya, Solana dengan kuat mendorong inovasi dan pengembangan proyek Meme, berhasil membangkitkan aktivitas dan vitalitas ekosistem. Dari Bome dan Slerf di awal tahun, hingga Pump.fun di pertengahan tahun, proyek-proyek ini menunjukkan "atribut lotere" yang sangat kuat berkat kurva harga Bonding Curve dan model pembukaan dengan kapitalisasi pasar rendah, menarik perhatian luas. Selain itu, karakteristik desentralisasi dari Pump.fun yang "siapa pun dapat menerapkan Meme" mendorong kemakmuran ekosistem yang lebih besar, saat ini lebih dari setengah proyek Meme Solana berasal dari Pump.fun, di mana puluhan proyek memiliki kapitalisasi pasar lebih dari 1 miliar dolar. Jaringan publik seperti SUI, TRON juga cepat mengikuti strategi Meme, semakin menghidupkan ekosistem mereka masing-masing.
Proyek Meme menjadi alat penting untuk menarik pengguna baru dalam dunia enkripsi karena kesederhanaan dan rendahnya hambatan untuk memulai. Peluncuran Moonshot memungkinkan pengguna untuk membeli aset Meme dengan mata uang fiat, sementara gelombang Meme yang terkait dengan politik setelah pemilu memberikan rasa keterlibatan yang kuat bagi pemain baru. Melihat ke depan, kebijakan enkripsi dan arah pemerintahan Trump akan membawa potensi dampak berita ke pasar, atau mungkin menciptakan fokus Meme baru. Misalnya, jika "Departemen Efisiensi Pemerintah" (Department of Government Efficiency) yang baru dibentuk mendapatkan perhatian, itu bisa memicu lonjakan harga token terkait.
Dengan lingkungan pasar kripto yang menjadi lebih longgar, diperkirakan akan ada lebih banyak ritel yang masuk, proyek Meme akan menjadi saluran penting untuk arus masuk dana. Lonjakan besar setelah setiap pertukaran meluncurkan jenis koin Meme sepenuhnya menjelaskan tren ini, dan ke depan mungkin akan terus mendorong perkembangan jalur ini.
Infrastruktur Meme
Seiring dengan meningkatnya permintaan pengguna pasar untuk penerbitan yang adil, tahun ini di jalur peluncuran adil Meme telah mencapai tingkat perhatian dan partisipasi pasar yang sangat tinggi. Proyek infrastruktur seperti Pump.fun