Kebangkitan Aset Dunia Nyata dalam Industri Aset Kripto

Aset dunia nyata (RWA) sebagai kategori aset baru di industri Aset Kripto, secara bertahap menarik perhatian. Hingga Mei 2024, ukuran pasar RWA telah melebihi 6,6 miliar dolar AS, mencerminkan minat dan permintaan yang terus meningkat dari para investor terhadap produk keuangan inovatif ini. Kebangkitan RWA tidak terlepas dari penerapan teknologi blockchain yang luas. Melalui tokenisasi, aset fisik seperti real estat, komoditas, dan hak kekayaan intelektual dapat disajikan dalam bentuk digital di blockchain. Proses ini membawa beberapa keuntungan kunci:

1. Pembagian Aset: Aset yang sebelumnya tidak dapat dibagi sekarang dapat dipecah menjadi unit token yang lebih kecil, memberi lebih banyak investor kesempatan untuk berpartisipasi.

2. Peningkatan Likuiditas: Tokenisasi menyederhanakan proses perdagangan aset dan diharapkan dapat meningkatkan likuiditas pasar non-likuid tradisional.

3. Transparansi dan Keamanan: Teknologi blockchain memastikan transaksi aman dan transparan, mengurangi risiko terhadap pihak lawan.

RWA melalui tokenisasi dan on-chain, dapat berfungsi sebagai sumber pendapatan untuk keuangan terdesentralisasi (DeFi). Diperkirakan pada tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset akan mencapai 10 triliun dolar.

Dengan minat investor yang terus meningkat, RWA secara bertahap menjadi inti dari pasar DeFi yang berbasis ekuitas, aset fisik, dan pendapatan tetap, dengan proyek-proyek terkait yang terus muncul.

Artikel ini akan membahas secara mendalam tentang Dusk Network, sebuah proyek infrastruktur yang berfokus pada kepatuhan di bidang RWA Web3. Setelah pengembangan yang panjang, jaringan utama Dusk direncanakan akan diluncurkan pada kuartal kedua 2024, yang menandai tonggak penting bagi proyek ini.

Dusk Network Ringkasan

Dusk Network adalah platform blockchain yang dirancang untuk keuangan terdesentralisasi dan regulasi. Ini fokus pada penerbitan sekuritas digital, bertujuan untuk mencapai kepatuhan otomatis sambil melindungi privasi data pengguna. Dengan mengintegrasikan privasi dan kepatuhan, Dusk Network memfasilitasi transaksi aman RWA di blockchain.

Dusk Network mengadopsi mekanisme konsensus yang unik, menggabungkan bukti kepemilikan (PoS) dan teknologi enkripsi nol-pengetahuan, memastikan kerahasiaan dan kepatuhan. Platform ini dirancang untuk menyederhanakan pasar regulasi dengan mengurangi lembaga perantara yang mahal, sambil tetap mematuhi standar regulasi.

Fitur Utama Dusk Network

1. Solusi blockchain yang memenuhi persyaratan regulasi: Dusk Network bertujuan untuk memenuhi kebutuhan regulasi institusi. Ini adalah blockchain sumber terbuka, publik, dan tanpa izin yang memungkinkan perusahaan dari berbagai ukuran untuk menggunakannya.

2. Integrasi perlindungan privasi: Dusk menyediakan sistem yang fokus pada privasi untuk tokenisasi, pelunasan, dan penyelesaian instrumen keuangan. Mereka mengembangkan Protokol Citadel yang mengintegrasikan sistem identitas otonom ke dalam blockchain Dusk, dan mengembangkan versi off-chain yang disebut Shelter untuk KYC pribadi institusi. Pengguna dapat secara selektif mengungkapkan informasi dan melindungi data.

3. Kontrak Pintar Rahasia: Dusk adalah salah satu blockchain pertama yang memiliki kontrak pintar rahasia asli, yang dapat membuat dan menerbitkan sekuritas token yang diaktifkan privasi. Ini menyederhanakan operasi bisnis dengan mengotomatiskan jejak audit, mengurangi biaya administratif dan hukum, serta meningkatkan efisiensi keseluruhan. Institusi juga dapat memanfaatkan kontrak ini untuk melakukan aplikasi keuangan dengan memanfaatkan keuntungan jaringan publik sambil mematuhi kepatuhan.

Teknologi Pembuktian Nol-Ketahuan

Dusk menggunakan teknologi bukti nol pengetahuan (ZKP), yang memungkinkan verifikasi tanpa mengungkapkan data mendasar. Dengan mengintegrasikan PLONK—teknologi enkripsi nol pengetahuan yang canggih, Dusk memastikan perlindungan privasi yang kuat.

Analisis Kompetisi Pasar

Dusk Network adalah peserta yang unik di bidang RWA, fokus pada kepatuhan regulasi dan perlindungan privasi. Berikut adalah perbandingan dengan pesaing utama:

1. Mantra: dibangun di atas Cosmos SDK, merupakan solusi Layer 1, menyediakan tokenisasi RWA dan sistem identitas terdesentralisasi. Sebagai perbandingan, Dusk menyediakan blockchain yang mendukung privasi dan kontrak pintar yang rahasia.

2. Nexera: menyediakan solusi tokenisasi, beroperasi di berbagai blockchain. Dusk lebih fokus pada privasi dan sedang berusaha mendapatkan lisensi Uni Eropa.

3. Securitize：platform sekuritas digital, bekerja sama dengan BlackRock. Dusk membedakan dirinya melalui obligasi hasil tinggi BWRE dan menekankan privasi.

4. Oasis Network dan Secret Network: keduanya menawarkan fitur perlindungan privasi, tetapi keunggulan Dusk terletak pada privasi dan kepatuhan regulasi yang dibawanya.

5. Ondo Finance: fokus pada produk DeFi dan tingkat institusi. Dusk menyediakan blockchain yang mendukung privasi dan kontrak pintar yang rahasia untuk RWA.

Keunggulan Dusk terletak pada blockchain yang mendukung privasi, kontrak pintar rahasia, dan kepatuhan regulasi, menjadikannya pilihan ideal untuk dApps keuangan dan institusi yang membutuhkan privasi dan kepatuhan. Namun, Dusk juga menghadapi tantangan seperti kurangnya popularitas, kapitalisasi pasar yang kecil, dan masih berada di tahap awal.

tokenomik

Token DUSK adalah inti dari Dusk Network, dengan fitur utama sebagai berikut:

• Kapitalisasi pasar: 2.2072 juta dolar AS
• Peringkat: #271
• Total diluted valuation (FDV): 2.3765 juta dolar AS
• Peringkat: #350
• Pasokan yang Beredar: 4.6962 juta DUSK (46.96% dari total pasokan maksimum)
• Total pasokan: 500 juta DUSK
• Total Pasokan Maksimum: 1 Miliar DUSK

Penggunaan koin termasuk staking dan reward, pembayaran transaksi dan biaya Gas, serta melakukan pembayaran di dalam jaringan dan sebagai jaminan untuk menerbitkan aset digital.

Tim, Pendanaan, dan Ekosistem

Dusk Network dipimpin oleh Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli, dan Jelle Pol, tim ini menggabungkan keahlian teknis dan bisnis. Proyek ini telah mengumpulkan sejumlah besar dana melalui ICO, penjualan pribadi, dan putaran benih.

Dusk Network sedang bekerja sama dengan NPEX untuk mengembangkan bursa efek yang didorong oleh blockchain pertama di Eropa, yang akan menempatkan Dusk dalam posisi yang menguntungkan di pasar tokenisasi digital Eropa.

Peta jalan terbaru menunjukkan bahwa Dusk berencana untuk meluncurkan mainnet pada kuartal kedua tahun 2024, dengan tonggak kunci termasuk jaringan uji insentif (ITN) dan proses audit yang komprehensif.

Prospek Pengembangan

Faktor bullish:

• Potensi pasar RWA sangat besar
• Peluang aset digital di pasar pribadi
• Bursa saham berbasis blockchain pertama di Eropa
• Dukungan berbagai bahasa pemrograman
• Program Hadiah Dusk Mendorong Inovasi
• Peluncuran mainnet yang akan datang

Faktor bearish:

• Persaingan pasar sangat ketat, terutama tekanan dari proyek-proyek terkemuka seperti ONDO.
• Minat dana pintar terhadap koin DUSK belum meningkat secara signifikan
• Fokus pada infrastruktur tokenisasi aset fisik dapat membawa risiko strategis
• Menghadapi tantangan regulasi yang kompleks, terutama dalam hal yurisdiksi lintas dan eksekusi kontrak pintar.

Secara keseluruhan, Dusk Network memiliki keunggulan unik di bidang RWA dan perlindungan privasi, tetapi kesuksesannya akan bergantung pada bagaimana mereka menghadapi tekanan persaingan dan tantangan regulasi, serta respons pasar dan perkembangan ekosistem setelah peluncuran mainnet.