Melihat ke depan pada tahun 2025, industri Aset Kripto akan menyambut perkembangan besar di beberapa bidang kunci. Laporan ini menganalisis tujuh tren inti, membahas dampaknya terhadap pasar dalam jangka pendek dan jangka panjang.
1. Proses Mainstreaming Bitcoin Mempercepat
Tahun 2024 adalah tahun yang menjadi tonggak dalam perkembangan Bitcoin. Peluncuran ETF spot Bitcoin di Amerika Serikat menandakan penggabungan mendalam Bitcoin dengan sistem keuangan tradisional, membawa diskusi mengenai aset cadangan global ini ke dalam pandangan utama.
Pada tahun 2024, Bitcoin akan menembus batas 100 ribu dolar AS, yang terutama didorong oleh pembelian berkelanjutan dari investor institusi. Saat ini, jumlah Bitcoin yang dimiliki oleh produk ETF telah melebihi 1 juta koin. Diskusi tentang strategi Bitcoin negara di seluruh dunia juga semakin meningkat.
Sebagian besar analis memperkirakan bahwa pasar bullish saat ini akan berlangsung hingga kuartal ketiga 2025. Namun, ketidakpastian ekonomi global dapat mempengaruhi harapan ini. Jika muncul tanda-tanda resesi, seperti penguatan dolar, penurunan imbal hasil obligasi, atau memburuknya data ketenagakerjaan, Bitcoin mungkin sudah mendekati puncak siklus.
Pada tahun 2024, pengembangan ekosistem Bitcoin mencapai puncaknya. Sidechain baru diluncurkan, teknologi staking digunakan, dan ZK-proof divalidasi di jaringan utama. Peluncuran ETF Bitcoin menarik banyak modal tradisional, dengan skala pengelolaan aset yang telah melebihi 100 miliar dolar.
Dominasi pasar Bitcoin terus berlanjut dengan tren naik sejak akhir 2022, yang sebagian besar disebabkan oleh siklus pengetatan global. Namun, jika ekonomi mengalami pendaratan keras, dominasi Bitcoin mungkin akan tetap tinggi, dan perputaran altcoin akan sulit terjadi.
2. Kinerja Pasar Koin Alternatif yang Terpisah
Pada tahun 2024, pasar koin alternatif mengalami berbagai tantangan. Bitcoin menyerap sebagian besar dana institusional, sementara koin meme menarik minat investor ritel. Meskipun demikian, total kapitalisasi pasar koin alternatif (tidak termasuk stablecoin) tetap tumbuh 76%, memecahkan rekor tertinggi sejarah tahun 2021.
Koin besar seperti Solana, Ripple, Sui, dan TON menunjukkan kinerja yang kuat, mendorong datangnya musim altcoin kecil. Koin meme adalah kategori altcoin dengan kinerja terbaik, dengan rata-rata pengembalian tertimbang lebih dari 1600% untuk 900 koin meme sepanjang tahun ini. Namun, 98% token yang baru diterbitkan akhirnya menjadi nol.
Proyek yang didorong oleh teknologi dan didukung oleh modal ventura menunjukkan kinerja yang buruk. Platform DeFi dan kontrak pintar secara keseluruhan tidak sebaik Bitcoin. Ethereum sebagai indikator koin alternatif kinerjanya jauh tertinggal dari Bitcoin. Ini terutama disebabkan oleh pengetatan lingkungan ekonomi makro, kurangnya aktivitas di blockchain, dan kekecewaan investor terhadap pengaturan penguncian jangka panjang.
3. Pasar Tokenisasi RWA berkembang pesat
Pada tahun 2024, pasar tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mengalami pertumbuhan eksplosif, dengan total nilai meningkat 85% menjadi 19 miliar USD. Kredit ter-tokenisasi, properti, dan obligasi pemerintah adalah bidang utama yang mendorong pertumbuhan.
Kapitalisasi pasar obligasi pemerintah AS yang tertokenisasi telah melampaui 3,9 miliar USD, dengan pertumbuhan tahun-ke-tahun hampir 400%. Lingkungan hasil tinggi dan ambang investasi yang rendah telah menarik banyak investor. Real estat tertokenisasi sangat diperhatikan di Asia dan UEA, dengan laju pertumbuhan tahunan mencapai 50%, melampaui 4 miliar USD.
Kemajuan teknologi memberikan dukungan kuat untuk tokenisasi RWA. Upgrade "Cancun" Ethereum dan optimasi jaringan Layer-2 telah mengurangi biaya transaksi on-chain lebih dari 50% dibandingkan tahun 2023. Ini telah meningkatkan aktivitas pasar sekunder RWA secara signifikan.
Diperkirakan pada tahun 2025, ukuran pasar tokenisasi RWA akan mencapai 50 miliar dolar. Pada tahun 2030, jika mempertahankan tingkat pertumbuhan saat ini, ukurannya bisa mencapai 1,3 triliun dolar. Ini mencerminkan percepatan penggabungan antara keuangan tradisional dan pasar kripto, serta pengakuan luas dari investor institusi terhadap tokenisasi RWA.
4. DePIN dan AI berkembang pesat, DeSci tumbuh lambat
Pada tahun 2024, pendapatan proyek DePIN meningkat lebih dari 100 kali lipat menjadi 500 juta USD, dengan total perangkat melebihi 13 juta unit. Kapitalisasi pasar agen AI tumbuh 222% di kuartal keempat, meningkat dari 4,8 miliar USD menjadi 15,5 miliar USD. Pertumbuhan DeSci paling lambat, dengan protokol BIO dan OriginTrail menguasai 50% dari kapitalisasi pasar di bidang ini.
Meskipun bidang DeSci menunjukkan potensi besar, sulit untuk mengatasi keterbatasan pasar niche. Keterbatasan dana menghalangi ekspansinya, dan dibandingkan dengan biaya penelitian dan pengembangan tradisional, dana yang dihimpun oleh DeSci terlihat sangat tidak berarti. Namun, DeSci masih mungkin memiliki nilai untuk proyek penelitian kecil dan awal, terutama di bidang yang sulit mendapatkan dukungan dana dari institusi.
DePIN akan mencapai ekspansi cepat pada tahun 2024, dengan jumlah perangkat yang terhubung melebihi 13 juta unit. Lebih dari 20 proyek memiliki 100 ribu node aktif, di mana lima proyek memiliki lebih dari 1 juta node aktif. Pertumbuhan ini menarik dukungan dari institusi utama dan investasi modal ventura. DePIN juga mulai membentuk ulang industri tradisional, terutama jaringan pengisian kendaraan listrik.
AI代理 di tahun 2024 sepenuhnya merevolusi bidang otomatisasi. Virtuals.io menjadi salah satu contoh paling sukses, di mana platformnya memungkinkan pengguna untuk membuat, menerapkan, dan mendigitalkan AI代理 yang berfokus pada hiburan. Luna, sebagai AI代理 yang paling menonjol di platform tersebut, telah mengumpulkan lebih dari 500 ribu pengikut TikTok, memberikan bukti kuat untuk model bisnis platform.
5. Performa saham Aset Kripto bervariasi
Pada tahun 2024, kinerja saham Aset Kripto beragam. MicroStrategy mencatat lonjakan harga saham sebesar 400% berkat strategi investasi bitcoin yang agresif. Marathon Digital juga meraih hasil yang baik dengan meniru strategi MicroStrategy. Namun, sebagian besar perusahaan penambangan berkinerja buruk setelah pengurangan setengah bitcoin.
MicroStrategy menarik perhatian banyak investor melalui pembiayaan utang strategis dan penimbunan Bitcoin. Marathon Digital adalah penambang Bitcoin pertama yang meniru strategi pembiayaan utang MicroStrategy, berhasil mengumpulkan 9,8 miliar USD untuk akuisisi Bitcoin dan ekspansi strategis.
Namun, seiring dengan meningkatnya persaingan dan biaya yang meningkat, profitabilitas penambang Bitcoin menghadapi tantangan yang lebih besar. Pada kuartal ketiga 2024, biaya penambangan Bitcoin meningkat secara signifikan, dengan biaya tunai rata-rata tertimbang mencapai 55,950 dolar AS, naik 13% dibandingkan kuartal kedua.
Bitdeer Technologies dan Bitfarms menghadapi tantangan serius pada tahun 2024, tetapi pergerakan harga sahamnya sangat berbeda. Meskipun Bitdeer melaporkan kerugian, harga sahamnya tetap naik lebih dari 165%. Sementara harga saham Bitfarms turun 48,4%, meskipun kekuatan operasi meningkat 97%, biaya tak terduga yang meningkat menyebabkan penurunan pendapatan.
6. Perombakan Pola Regulasi Aset Kripto
Di Uni Eropa, penerapan kerangka MiCA telah memperkenalkan standar kepatuhan yang ketat. Langkah-langkah baru ini menghapus anonimitas pengguna, lebih menguntungkan bagi perusahaan besar, tetapi memberi beban biaya tambahan yang signifikan bagi perusahaan kecil. Di Amerika Serikat, tindakan SEC terhadap perusahaan Aset Kripto telah sedikit berkurang, dan Undang-Undang Inovasi Keuangan dan Promosi Teknologi mungkin akan membatasi kekuasaan SEC.
Pada tahun 2025, perusahaan Aset Kripto kecil di Eropa mungkin menghadapi berbagai tantangan, bahkan mungkin harus memindahkan bisnis mereka ke luar negeri. Sementara itu, sikap Amerika Serikat terhadap regulasi Aset Kripto semakin beralih menjadi ramah, dan diharapkan akan mengadopsi kebijakan regulasi yang lebih longgar.
Mulai 30 Desember 2024, "Aturan Perjalanan" secara resmi berlaku di Uni Eropa, membatasi layanan transfer koin enkripsi anonim. MiCA menetapkan persyaratan yang jelas bagi lembaga yang menyediakan layanan enkripsi, termasuk mendirikan kantor di Uni Eropa, mematuhi persyaratan komunikasi operasional, dan lain-lain.
Tahun lalu, pengawasan regulasi terhadap stablecoin menjadi tren global. Di Eropa, stablecoin algoritmik dilarang oleh kerangka MiCA, dan stablecoin yang didukung oleh mata uang fiat diwajibkan untuk sepenuhnya dijamin oleh cadangan likuid. Swiss, Inggris, Uni Emirat Arab, Hong Kong, dan Brasil juga mengeluarkan instruksi legislatif mengenai stablecoin.
7. DeFi Kuat Pulih Kembali
Pada akhir 2024, bidang DeFi mulai pulih. Total nilai terkunci (TVL) meningkat 118%, mencapai 185 miliar USD. Volume perdagangan DEX meningkat 165%, volume perdagangan derivatif DEX meningkat 328% dibandingkan tahun lalu. Jumlah perdagangan di jaringan Layer 2 terkemuka meningkat empat kali lipat dalam setahun terakhir.
VanEck memperkirakan bahwa TVL di bidang DeFi akan melampaui 200 miliar USD pada tahun 2025, dan volume perdagangan DEX diperkirakan akan melebihi 4 triliun USD, yang menyumbang sekitar 20% dari total volume perdagangan aset kripto.
Produk staking likuid menjadi sorotan di bidang DeFi tahun lalu, dengan skala aset terkait yang meningkat dua kali lipat menjadi 60 miliar dolar, menyumbang sekitar 30% dari total TVL DeFi. Inovasi teknologi re-staking memungkinkan pengguna untuk menciptakan pendapatan tambahan melalui staking kedua, yang saat ini menyumbang sekitar 14% dari total TVL DeFi.
DEX mengalami pertumbuhan yang signifikan pada tahun 2024, dengan total volume perdagangan bulanan di bulan Desember melebihi 3500 miliar USD, meningkat 165% dibandingkan tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh pemulihan pasar secara keseluruhan dan penurunan biaya perdagangan on-chain. Rasio volume perdagangan DEX terhadap CEX pada tahun 2024 sekitar 14%, lebih tinggi dibandingkan 9,5% setahun yang lalu.
Kesimpulan
Tahun 2024 adalah titik balik kunci untuk industri Aset Kripto. Bitcoin secara bertahap memasuki pandangan sektor keuangan tradisional, menandakan bahwa kategori aset ini sedang menuju kedewasaan. Meskipun pasar koin alternatif tidak memenuhi harapan, DeFi bangkit kembali dengan kuat menjelang akhir tahun, meletakkan dasar untuk pertumbuhan dan inovasi yang signifikan pada tahun 2025.
Tatanan regulasi mengalami perubahan signifikan, Uni Eropa memperkenalkan persyaratan kepatuhan yang lebih ketat, sementara Amerika Serikat beralih ke sikap regulasi yang lebih ramah. Ini dapat menyebabkan banyak perusahaan kecil Eropa memindahkan fokus bisnis mereka ke luar negeri, sementara Amerika Serikat diharapkan menjadi pusat berkumpulnya Aset Kripto.
Pada tahun 2025, industri Aset Kripto akan menyambut tahun yang penuh energi dan perubahan. Bitcoin diharapkan tetap memegang posisi sebagai aset unggulan, koin alternatif mungkin akan kembali mendapatkan momentum pertumbuhan, dan DeFi diperkirakan akan berkembang lebih lanjut. Namun, perkembangan industri masih menghadapi banyak ketidakpastian, dan arahnya akan sangat bergantung pada lingkungan ekonomi makro serta kejelasan kebijakan regulasi.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 Suka
Hadiah
17
5
Bagikan
Komentar
0/400
SolidityNewbie
· 13jam yang lalu
Jika Anda mencapai 10w, segera pergi. Perhatikan risikonya.
Lihat AsliBalas0
EthMaximalist
· 13jam yang lalu
dunia kripto bermimpi selama dua tahun, sekali lagi menang!
Lihat AsliBalas0
airdrop_whisperer
· 13jam yang lalu
Puncak akan segera tiba, setelah itu naik besar ya.
Lihat AsliBalas0
ReverseTradingGuru
· 14jam yang lalu
Selama setahun penuh saya merugi, mengatakan benar justru salah.
Lihat AsliBalas0
GasFeeBarbecue
· 14jam yang lalu
Laporan ini mengatakan begitu banyak, semoga tidak sia-sia.
2025 tahun tren tujuh besar industri enkripsi: percepatan mainstream Bitcoin, pemulihan kuat DeFi
Laporan Prospek Industri Aset Kripto 2025
Melihat ke depan pada tahun 2025, industri Aset Kripto akan menyambut perkembangan besar di beberapa bidang kunci. Laporan ini menganalisis tujuh tren inti, membahas dampaknya terhadap pasar dalam jangka pendek dan jangka panjang.
1. Proses Mainstreaming Bitcoin Mempercepat
Tahun 2024 adalah tahun yang menjadi tonggak dalam perkembangan Bitcoin. Peluncuran ETF spot Bitcoin di Amerika Serikat menandakan penggabungan mendalam Bitcoin dengan sistem keuangan tradisional, membawa diskusi mengenai aset cadangan global ini ke dalam pandangan utama.
Pada tahun 2024, Bitcoin akan menembus batas 100 ribu dolar AS, yang terutama didorong oleh pembelian berkelanjutan dari investor institusi. Saat ini, jumlah Bitcoin yang dimiliki oleh produk ETF telah melebihi 1 juta koin. Diskusi tentang strategi Bitcoin negara di seluruh dunia juga semakin meningkat.
Sebagian besar analis memperkirakan bahwa pasar bullish saat ini akan berlangsung hingga kuartal ketiga 2025. Namun, ketidakpastian ekonomi global dapat mempengaruhi harapan ini. Jika muncul tanda-tanda resesi, seperti penguatan dolar, penurunan imbal hasil obligasi, atau memburuknya data ketenagakerjaan, Bitcoin mungkin sudah mendekati puncak siklus.
Pada tahun 2024, pengembangan ekosistem Bitcoin mencapai puncaknya. Sidechain baru diluncurkan, teknologi staking digunakan, dan ZK-proof divalidasi di jaringan utama. Peluncuran ETF Bitcoin menarik banyak modal tradisional, dengan skala pengelolaan aset yang telah melebihi 100 miliar dolar.
Dominasi pasar Bitcoin terus berlanjut dengan tren naik sejak akhir 2022, yang sebagian besar disebabkan oleh siklus pengetatan global. Namun, jika ekonomi mengalami pendaratan keras, dominasi Bitcoin mungkin akan tetap tinggi, dan perputaran altcoin akan sulit terjadi.
2. Kinerja Pasar Koin Alternatif yang Terpisah
Pada tahun 2024, pasar koin alternatif mengalami berbagai tantangan. Bitcoin menyerap sebagian besar dana institusional, sementara koin meme menarik minat investor ritel. Meskipun demikian, total kapitalisasi pasar koin alternatif (tidak termasuk stablecoin) tetap tumbuh 76%, memecahkan rekor tertinggi sejarah tahun 2021.
Koin besar seperti Solana, Ripple, Sui, dan TON menunjukkan kinerja yang kuat, mendorong datangnya musim altcoin kecil. Koin meme adalah kategori altcoin dengan kinerja terbaik, dengan rata-rata pengembalian tertimbang lebih dari 1600% untuk 900 koin meme sepanjang tahun ini. Namun, 98% token yang baru diterbitkan akhirnya menjadi nol.
Proyek yang didorong oleh teknologi dan didukung oleh modal ventura menunjukkan kinerja yang buruk. Platform DeFi dan kontrak pintar secara keseluruhan tidak sebaik Bitcoin. Ethereum sebagai indikator koin alternatif kinerjanya jauh tertinggal dari Bitcoin. Ini terutama disebabkan oleh pengetatan lingkungan ekonomi makro, kurangnya aktivitas di blockchain, dan kekecewaan investor terhadap pengaturan penguncian jangka panjang.
3. Pasar Tokenisasi RWA berkembang pesat
Pada tahun 2024, pasar tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mengalami pertumbuhan eksplosif, dengan total nilai meningkat 85% menjadi 19 miliar USD. Kredit ter-tokenisasi, properti, dan obligasi pemerintah adalah bidang utama yang mendorong pertumbuhan.
Kapitalisasi pasar obligasi pemerintah AS yang tertokenisasi telah melampaui 3,9 miliar USD, dengan pertumbuhan tahun-ke-tahun hampir 400%. Lingkungan hasil tinggi dan ambang investasi yang rendah telah menarik banyak investor. Real estat tertokenisasi sangat diperhatikan di Asia dan UEA, dengan laju pertumbuhan tahunan mencapai 50%, melampaui 4 miliar USD.
Kemajuan teknologi memberikan dukungan kuat untuk tokenisasi RWA. Upgrade "Cancun" Ethereum dan optimasi jaringan Layer-2 telah mengurangi biaya transaksi on-chain lebih dari 50% dibandingkan tahun 2023. Ini telah meningkatkan aktivitas pasar sekunder RWA secara signifikan.
Diperkirakan pada tahun 2025, ukuran pasar tokenisasi RWA akan mencapai 50 miliar dolar. Pada tahun 2030, jika mempertahankan tingkat pertumbuhan saat ini, ukurannya bisa mencapai 1,3 triliun dolar. Ini mencerminkan percepatan penggabungan antara keuangan tradisional dan pasar kripto, serta pengakuan luas dari investor institusi terhadap tokenisasi RWA.
4. DePIN dan AI berkembang pesat, DeSci tumbuh lambat
Pada tahun 2024, pendapatan proyek DePIN meningkat lebih dari 100 kali lipat menjadi 500 juta USD, dengan total perangkat melebihi 13 juta unit. Kapitalisasi pasar agen AI tumbuh 222% di kuartal keempat, meningkat dari 4,8 miliar USD menjadi 15,5 miliar USD. Pertumbuhan DeSci paling lambat, dengan protokol BIO dan OriginTrail menguasai 50% dari kapitalisasi pasar di bidang ini.
Meskipun bidang DeSci menunjukkan potensi besar, sulit untuk mengatasi keterbatasan pasar niche. Keterbatasan dana menghalangi ekspansinya, dan dibandingkan dengan biaya penelitian dan pengembangan tradisional, dana yang dihimpun oleh DeSci terlihat sangat tidak berarti. Namun, DeSci masih mungkin memiliki nilai untuk proyek penelitian kecil dan awal, terutama di bidang yang sulit mendapatkan dukungan dana dari institusi.
DePIN akan mencapai ekspansi cepat pada tahun 2024, dengan jumlah perangkat yang terhubung melebihi 13 juta unit. Lebih dari 20 proyek memiliki 100 ribu node aktif, di mana lima proyek memiliki lebih dari 1 juta node aktif. Pertumbuhan ini menarik dukungan dari institusi utama dan investasi modal ventura. DePIN juga mulai membentuk ulang industri tradisional, terutama jaringan pengisian kendaraan listrik.
AI代理 di tahun 2024 sepenuhnya merevolusi bidang otomatisasi. Virtuals.io menjadi salah satu contoh paling sukses, di mana platformnya memungkinkan pengguna untuk membuat, menerapkan, dan mendigitalkan AI代理 yang berfokus pada hiburan. Luna, sebagai AI代理 yang paling menonjol di platform tersebut, telah mengumpulkan lebih dari 500 ribu pengikut TikTok, memberikan bukti kuat untuk model bisnis platform.
5. Performa saham Aset Kripto bervariasi
Pada tahun 2024, kinerja saham Aset Kripto beragam. MicroStrategy mencatat lonjakan harga saham sebesar 400% berkat strategi investasi bitcoin yang agresif. Marathon Digital juga meraih hasil yang baik dengan meniru strategi MicroStrategy. Namun, sebagian besar perusahaan penambangan berkinerja buruk setelah pengurangan setengah bitcoin.
MicroStrategy menarik perhatian banyak investor melalui pembiayaan utang strategis dan penimbunan Bitcoin. Marathon Digital adalah penambang Bitcoin pertama yang meniru strategi pembiayaan utang MicroStrategy, berhasil mengumpulkan 9,8 miliar USD untuk akuisisi Bitcoin dan ekspansi strategis.
Namun, seiring dengan meningkatnya persaingan dan biaya yang meningkat, profitabilitas penambang Bitcoin menghadapi tantangan yang lebih besar. Pada kuartal ketiga 2024, biaya penambangan Bitcoin meningkat secara signifikan, dengan biaya tunai rata-rata tertimbang mencapai 55,950 dolar AS, naik 13% dibandingkan kuartal kedua.
Bitdeer Technologies dan Bitfarms menghadapi tantangan serius pada tahun 2024, tetapi pergerakan harga sahamnya sangat berbeda. Meskipun Bitdeer melaporkan kerugian, harga sahamnya tetap naik lebih dari 165%. Sementara harga saham Bitfarms turun 48,4%, meskipun kekuatan operasi meningkat 97%, biaya tak terduga yang meningkat menyebabkan penurunan pendapatan.
6. Perombakan Pola Regulasi Aset Kripto
Di Uni Eropa, penerapan kerangka MiCA telah memperkenalkan standar kepatuhan yang ketat. Langkah-langkah baru ini menghapus anonimitas pengguna, lebih menguntungkan bagi perusahaan besar, tetapi memberi beban biaya tambahan yang signifikan bagi perusahaan kecil. Di Amerika Serikat, tindakan SEC terhadap perusahaan Aset Kripto telah sedikit berkurang, dan Undang-Undang Inovasi Keuangan dan Promosi Teknologi mungkin akan membatasi kekuasaan SEC.
Pada tahun 2025, perusahaan Aset Kripto kecil di Eropa mungkin menghadapi berbagai tantangan, bahkan mungkin harus memindahkan bisnis mereka ke luar negeri. Sementara itu, sikap Amerika Serikat terhadap regulasi Aset Kripto semakin beralih menjadi ramah, dan diharapkan akan mengadopsi kebijakan regulasi yang lebih longgar.
Mulai 30 Desember 2024, "Aturan Perjalanan" secara resmi berlaku di Uni Eropa, membatasi layanan transfer koin enkripsi anonim. MiCA menetapkan persyaratan yang jelas bagi lembaga yang menyediakan layanan enkripsi, termasuk mendirikan kantor di Uni Eropa, mematuhi persyaratan komunikasi operasional, dan lain-lain.
Tahun lalu, pengawasan regulasi terhadap stablecoin menjadi tren global. Di Eropa, stablecoin algoritmik dilarang oleh kerangka MiCA, dan stablecoin yang didukung oleh mata uang fiat diwajibkan untuk sepenuhnya dijamin oleh cadangan likuid. Swiss, Inggris, Uni Emirat Arab, Hong Kong, dan Brasil juga mengeluarkan instruksi legislatif mengenai stablecoin.
7. DeFi Kuat Pulih Kembali
Pada akhir 2024, bidang DeFi mulai pulih. Total nilai terkunci (TVL) meningkat 118%, mencapai 185 miliar USD. Volume perdagangan DEX meningkat 165%, volume perdagangan derivatif DEX meningkat 328% dibandingkan tahun lalu. Jumlah perdagangan di jaringan Layer 2 terkemuka meningkat empat kali lipat dalam setahun terakhir.
VanEck memperkirakan bahwa TVL di bidang DeFi akan melampaui 200 miliar USD pada tahun 2025, dan volume perdagangan DEX diperkirakan akan melebihi 4 triliun USD, yang menyumbang sekitar 20% dari total volume perdagangan aset kripto.
Produk staking likuid menjadi sorotan di bidang DeFi tahun lalu, dengan skala aset terkait yang meningkat dua kali lipat menjadi 60 miliar dolar, menyumbang sekitar 30% dari total TVL DeFi. Inovasi teknologi re-staking memungkinkan pengguna untuk menciptakan pendapatan tambahan melalui staking kedua, yang saat ini menyumbang sekitar 14% dari total TVL DeFi.
DEX mengalami pertumbuhan yang signifikan pada tahun 2024, dengan total volume perdagangan bulanan di bulan Desember melebihi 3500 miliar USD, meningkat 165% dibandingkan tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh pemulihan pasar secara keseluruhan dan penurunan biaya perdagangan on-chain. Rasio volume perdagangan DEX terhadap CEX pada tahun 2024 sekitar 14%, lebih tinggi dibandingkan 9,5% setahun yang lalu.
Kesimpulan
Tahun 2024 adalah titik balik kunci untuk industri Aset Kripto. Bitcoin secara bertahap memasuki pandangan sektor keuangan tradisional, menandakan bahwa kategori aset ini sedang menuju kedewasaan. Meskipun pasar koin alternatif tidak memenuhi harapan, DeFi bangkit kembali dengan kuat menjelang akhir tahun, meletakkan dasar untuk pertumbuhan dan inovasi yang signifikan pada tahun 2025.
Tatanan regulasi mengalami perubahan signifikan, Uni Eropa memperkenalkan persyaratan kepatuhan yang lebih ketat, sementara Amerika Serikat beralih ke sikap regulasi yang lebih ramah. Ini dapat menyebabkan banyak perusahaan kecil Eropa memindahkan fokus bisnis mereka ke luar negeri, sementara Amerika Serikat diharapkan menjadi pusat berkumpulnya Aset Kripto.
Pada tahun 2025, industri Aset Kripto akan menyambut tahun yang penuh energi dan perubahan. Bitcoin diharapkan tetap memegang posisi sebagai aset unggulan, koin alternatif mungkin akan kembali mendapatkan momentum pertumbuhan, dan DeFi diperkirakan akan berkembang lebih lanjut. Namun, perkembangan industri masih menghadapi banyak ketidakpastian, dan arahnya akan sangat bergantung pada lingkungan ekonomi makro serta kejelasan kebijakan regulasi.