Laporan Tahunan Industri Enkripsi 2024: Pemulihan Pasar dan Tren Baru

Pasar cryptocurrency menyambut putaran bull keempat pada tahun 2024, meskipun jalur perkembangannya berbeda dari banyak ekspektasi. Pada peringatan 15 tahun kelahiran Bitcoin, dinamika pasar didorong secara signifikan oleh berbagai faktor, termasuk penyesuaian kebijakan ekonomi makro, perubahan lingkungan regulasi, dan pergeseran politik. Perubahan ini membuat cryptocurrency kembali menjadi sorotan publik, sekaligus membuka saluran baru untuk aliran modal.

Bitcoin mencapai rekor tertinggi historis sebesar 108.135 dolar pada 17 Desember, mendorong total kapitalisasi pasar cryptocurrency mencapai rekor baru sebesar 3,91 triliun dolar. Laporan ini menganalisis secara mendalam mulai dari pola pasar kripto hingga kinerja Bitcoin dan Ethereum, mengeksplorasi perkembangan ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan token non-fungible (NFT), serta meninjau kinerja platform perdagangan terpusat dan terdesentralisasi.

Berikut adalah tujuh sorotan kunci industri enkripsi di tahun 2024:

1. Pada kuartal keempat 2024, total kapitalisasi pasar enkripsi meningkat 45,7%, menutup dengan 3,91 triliun dolar AS, tumbuh 97,7% year-on-year.

2. Dominasi pasar Bitcoin semakin menguat, saat ini mencakup 53,6% dari total kapitalisasi pasar enkripsi.

3. Bitcoin menunjukkan kinerja yang melampaui kategori aset utama sepanjang tahun 2024 dan kuartal keempat.

4. Nilai pasar agen kecerdasan buatan meningkat 322,2% pada kuartal keempat 2024, melonjak dari 4,8 miliar dolar menjadi 15,4 miliar dolar.

5. Pada kuartal keempat 2024, volume transaksi dari sepuluh besar Layer 2 Ethereum meningkat 48,3%, di mana suatu platform menguasai 48,3% dari volume transaksi.

6. Pada kuartal keempat tahun 2024, volume perdagangan spot di platform perdagangan terpusat mencapai 6,45 triliun dolar AS, meningkat 111,7% dibandingkan kuartal sebelumnya, mencetak rekor tertinggi dalam sejarah.

7. Pada kuartal keempat 2024, Solana melampaui Ethereum, menjadi rantai dominan untuk perdagangan terdesentralisasi, menguasai lebih dari 30% dari semua transaksi DEX.

1. Total nilai pasar cryptocurrency mengalami pertumbuhan yang signifikan

Pada kuartal keempat tahun 2024, total nilai pasar cryptocurrency meningkat sebesar 45,7% (sekitar 1,07 triliun dolar AS), akhirnya ditutup pada 3,40 triliun dolar AS. Meskipun pasar mengalami penyesuaian singkat pada kuartal ketiga, namun pada pertengahan kuartal keempat terjadi rebound yang kuat, terutama setelah hasil pemilihan presiden AS diumumkan.

Sepanjang tahun, total kapitalisasi pasar enkripsi hampir dua kali lipat, meningkat sebesar 97,7%. Kapitalisasi pasar mencapai titik tertinggi dalam sejarah sebesar 3,91 triliun dolar AS pada pertengahan Desember, kemudian sedikit mengalami penurunan. Rata-rata volume perdagangan harian pada kuartal keempat tahun 2024 mencapai 200,7 miliar dolar AS, meningkat sebesar 128,2% dibandingkan dengan 88 miliar dolar AS pada kuartal ketiga.

2. Dominasi pasar Bitcoin semakin menguat

Pangsa pasar Bitcoin (BTC) terus meningkat pada kuartal keempat tahun 2024, tumbuh sebesar 0,9%. Pada saat yang sama, XRP menunjukkan performa yang menonjol, dengan pangsa pasar naik menjadi 3,5% (kenaikan 2,0%), melompat dari posisi ke-7 menjadi ke-4, melampaui BNB dan Solana (SOL).

Perlu dicatat bahwa Dogecoin (DOGE) pertama kali masuk ke dalam peringkat 7 besar berdasarkan kapitalisasi pasar, menggantikan USDC. Ini adalah pertama kalinya sejak April 2021, USDC keluar dari 7 besar. Sementara itu, Ethereum (ETH) terus melemah di kuartal keempat, dengan pangsa pasarnya turun dari 13,4% di kuartal ketiga menjadi 11,8%, mencatat level terendah sejak April 2021.

3. Kinerja Bitcoin Lebih Baik daripada Kategori Aset Utama

Kuartal keempat tahun 2024 adalah tonggak sejarah bagi Bitcoin, yang pertama kali menembus batas 100.000 dolar, dan mencapai harga tertinggi sepanjang sejarah sebesar 108.135 dolar pada 9 Desember, sebelum sedikit mengalami penurunan, dan ditutup pada akhir tahun di 93.508 dolar. Ini berarti kenaikan harga Bitcoin sepanjang tahun mencapai 121,5%.

Kenaikan Bitcoin dimulai dari titik terendah $54,000 di kuartal ketiga, dengan gelombang kenaikan signifikan lainnya setelah hasil pemilihan presiden Amerika Serikat diumumkan. Momentum kenaikan ini juga didukung oleh kebijakan penurunan suku bunga Federal Reserve, di mana pasar secara umum memperkirakan bahwa kebijakan moneter akan tetap longgar hingga 2025.

Sementara itu, rata-rata volume perdagangan harian meningkat dari 31,1 miliar dolar AS menjadi 62,6 miliar dolar AS pada kuartal keempat, tumbuh 101,3% secara kuartalan. Pada 6 Desember, ketika Bitcoin melewati 100.000 dolar AS, volume perdagangan spot melebihi 190 miliar dolar AS, mencetak rekor tahunan baru.

4. Pertumbuhan Nilai Pasar Agen Kecerdasan Buatan Secara Signifikan

Agen kecerdasan buatan sebagai kategori yang baru muncul, dengan cepat bangkit setelah suatu proyek diluncurkan di Solana pada awal Oktober. Meskipun beberapa titik panas awal telah mereda, kategori ini mengalami pertumbuhan nilai pasar yang mengesankan pada kuartal keempat 2024, dengan peningkatan sebesar 322,2%, dari 4,8 miliar dolar menjadi 15,5 miliar dolar.

Saat ini, Solana dan sebuah platform Layer 2 tertentu adalah dua ekosistem yang paling aktif untuk proyek agen kecerdasan buatan. Pada akhir 2024, platform Layer 2 tertentu telah secara signifikan merebut pangsa pasar melalui beberapa proyek. Namun, setelah meluncurkan proyek baru pada akhir bulan Desember, Solana telah mulai merebut kembali sebagian pangsa pasar.

5. Ekosistem Layer 2 Ethereum Berkembang Pesat

Pertumbuhan berkelanjutan Ethereum Layer 2 pada kuartal keempat 2024, dengan rata-rata volume transaksi harian dari 10 besar Layer 2 mencapai 15 juta transaksi. Pertumbuhan volume transaksi terutama didorong oleh suatu platform, yang memiliki rata-rata volume transaksi harian sebesar 7,2 juta pada kuartal keempat, meningkat 78,7% dari 4 juta transaksi pada kuartal ketiga. Sebagai perbandingan, jaringan utama Ethereum memproses sekitar 1,2 juta transaksi per hari pada kuartal keempat.

Sementara itu, Taiko menjadi Layer 2 paling aktif kedua, melampaui Arbitrum. Taiko menguasai 20,6% pangsa transaksi di kuartal keempat, unggul dari 13,7% milik Arbitrum. Volume transaksi Taiko meningkat 85,5% secara kuartalan, sementara Arbitrum hanya tumbuh 14,0%.

6. Volume perdagangan platform pertukaran terpusat mencapai titik tertinggi baru

Pada kuartal keempat tahun 2024, volume perdagangan spot dari 10 besar platform perdagangan terpusat (CEX) mencapai 6,5 triliun dolar AS, meningkat 111,7% dibandingkan kuartal sebelumnya, mencetak rekor tertinggi dalam sejarah. Ini adalah pertama kalinya volume perdagangan kuartalan melampaui angka 6 triliun dolar AS. Untuk tahun 2024 secara keseluruhan, total volume perdagangan dari 10 besar CEX mencapai 17,4 triliun dolar AS, mengalami peningkatan signifikan dibandingkan dengan 7,2 triliun dolar AS pada tahun 2023.

Sebuah platform perdagangan terkenal terus mempertahankan posisi dominannya di pasar, pada akhir Desember, pangsa pasar mereka di antara 10 besar CEX mencapai 34,7%. Perlu dicatat bahwa volume perdagangan bulanan platform tersebut pada bulan Desember telah melampaui angka $1 triliun, ini adalah kali kedua pada tahun 2024 mencapai tonggak sejarah ini.

7. Solana menjadi rantai dominan untuk perdagangan DEX

Pada kuartal keempat 2024, Solana melampaui Ethereum dan menjadi rantai dominan untuk perdagangan di platform perdagangan terdesentralisasi (DEX), dengan pangsa pasar melebihi 30%. Pada kuartal keempat, volume perdagangan Solana mencapai 219,2 miliar dolar AS, meningkat 152,0% dari kuartal sebelumnya. Sebaliknya, volume perdagangan Ethereum adalah 184,3 miliar dolar AS, dengan pangsa pasar antara 25% hingga 28%.

Sebuah platform Layer 2 berhasil melampaui Arbitrum di kuartal keempat dan tetap berada di peringkat ketiga. Pangsa pasarnya di kuartal keempat melebihi 14%, sementara pangsa pasar Arbitrum tetap berada di antara 10% hingga 11%. Pada bulan Desember, pangsa pasar platform Layer 2 tersebut mencapai 19,0%, dengan pertumbuhan sebesar 206,5% dibandingkan kuartal sebelumnya.

Tron adalah yang tumbuh paling cepat di antara sepuluh besar blockchain, dengan pertumbuhan kuartalan sebesar 232,7%. Volume transaksinya meningkat dari 2,9 miliar USD pada kuartal ketiga menjadi 9,6 miliar USD pada kuartal keempat. Pada Desember 2024, pangsa pasar Tron adalah 2,1%, menjadikannya sebagai blockchain perdagangan terbesar keenam.