BTCFi : Libérer le potentiel du Bitcoin, remodeler l'écosystème financier
Aperçu
Bitcoin, en tant qu'actif d'une valeur de mille milliards de dollars, n'a pas encore pleinement réalisé son potentiel. Actuellement, plus de 14 millions de BTC sont en état d'inactivité et ne peuvent pas être utilisés de manière efficace comme dans l'écosystème DeFi d'Ethereum. BTCFi vise à changer cette situation en transformant le BTC en actifs générant des intérêts, libérant ainsi sa liquidité pour qu'elle puisse être utilisée dans des applications financières décentralisées telles que le prêt, le staking et l'assurance.
La demande des investisseurs institutionnels pour les revenus natifs de BTC est en croissance. De solutions de garde conformes aux réglementations à des protocoles de revenus du monde réel, l'écosystème BTCFi couvre déjà plusieurs aspects tels que les ETF, le prêt sécurisé, les modèles d'assurance et les protocoles de staking conformes aux normes institutionnelles.
Les percées technologiques et les innovations Layer-2 ont apporté évolutivité et programmabilité à BTCFi. Les mises à jour telles que Taproot et les nouvelles plateformes Layer-2 prennent désormais en charge les contrats intelligents, l'émission de jetons et les applications DeFi composables sur Bitcoin.
L'importance de BTCFi
Bien que le Bitcoin ait une capitalisation boursière énorme, la plupart des actifs sont inactifs. Les analyses montrent que 99 % de la capitalisation boursière du BTC n'a pas généré de revenus sur la chaîne. Cela contraste fortement avec l'Ethereum, qui a une grande quantité d'ETH activement déployée dans la DeFi et le staking.
L'écosystème DeFi d'Ethereum démontre comment l'efficacité du capital réalisée par des moyens tels que les récompenses de staking, les intérêts de prêt et la fourniture de liquidités peut créer une immense valeur pour les plateformes de contrats intelligents. En revanche, Bitcoin a encore beaucoup de potentiel de développement dans ce domaine.
L'objectif de BTCFi est d'activer ces capitaux dormants, de transformer le Bitcoin d'un actif passif en un actif productif, permettant ainsi aux détenteurs de gagner des revenus grâce à BTC ou de l'utiliser pour des applications DeFi.
La demande institutionnelle stimule la croissance de BTCFi
La demande institutionnelle pourrait être le moteur le plus puissant de la croissance de BTCFi. D'ici fin 2023 à 2024, plusieurs grandes sociétés de gestion d'actifs lanceront des ETF Bitcoin au comptant, intégrant le BTC dans des portefeuilles d'investissement grand public.
Les investisseurs institutionnels ont considéré le Bitcoin comme un actif de réserve stratégique, mais ils restent également sensibles aux rendements. Dans la finance traditionnelle, le capital ne reste jamais inactif, tandis que le Bitcoin n'a pas produit de rendements jusqu'à récemment.
BTCFi est en train de changer la donne. Les institutions commencent à explorer des méthodes de prêt, de mise en jeu ou d'utilisation de Bitcoin comme garantie pour débloquer des rendements. Avec l'apparition de ces options, l'intérêt des institutions pour BTCFi a explosé.
Actuellement, les détenteurs de BTC peuvent obtenir un rendement annuel de 10 % à 20 % grâce à des protocoles décentralisés, rendant cette opportunité plus attrayante. Si le BTC peut offrir un retour stable et à faible risque tout en conservant son potentiel d'augmentation de prix, il ne sera pas seulement un actif de réserve, mais pourrait également devenir un point d'ancrage monétaire dans la DeFi.
Infrastructure prête
Le système écosystémique BTCFi lance rapidement de nouveaux produits et cadres conçus spécialement pour les institutions :
Conservation conforme et emballage de liquidité : des entreprises comme Fidelity Digital Assets et Coinbase Custody soutiennent la participation à la DeFi sous une stricte conformité de conservation. Les jetons de conservation de liquidité (LCTs) permettent aux institutions de détenir des BTC sous une conservation conforme tout en les déployant sur la chaîne pour générer des revenus.
ETF et produits d'intégration des revenus : un ETP de Bitcoin générant des intérêts a été lancé en Europe. Les institutions commencent à explorer des billets structurés liés au BTC, des produits à double rendement et des stratégies de trading sur base, combinant des outils financiers traditionnels avec des moteurs de revenus natifs de la cryptographie.
Maturité des protocoles et confiance des institutions : La valeur totale des actifs verrouillés des protocoles BTCFi comme Babylon et Lombard a dépassé plusieurs milliards de dollars, a réussi les audits de sécurité et a progressé vers la conformité SOC2. De nombreux protocoles engagent des experts chevronnés de Wall Street comme conseillers, en donnant la priorité à la gestion des risques.
Ces développements indiquent que les rendements BTC devraient devenir la pierre angulaire des portefeuilles institutionnels, similaire à la position des obligations d'État américaines sur les marchés traditionnels.
Les percées technologiques propulsent le développement de BTCFi
La réalisation de BTCFi est le fruit de percées dans trois domaines : la mise à niveau technologique de l'écosystème Bitcoin, la croissance de la demande du marché due à l'amélioration des infrastructures, et l'intérêt des institutions suscité par la clarification réglementaire.
Mise à niveau du protocole : La mise à niveau Taproot de 2021 a amélioré la confidentialité, l'évolutivité et la programmabilité de Bitcoin. Des concepts comme BitVM espèrent réaliser des contrats intelligents similaires à ceux d'Ethereum sur Bitcoin.
Réseaux Layer-2 : des plateformes comme Stacks, Rootstock, Merlin Chain et BOB Rollup introduisent des contrats intelligents dans l'écosystème Bitcoin. Le protocole Babylon introduit le staking de Bitcoin pour protéger d'autres chaînes.
Ordinals et BRC-20 : ces innovations prouvent que les utilisateurs sont prêts à utiliser l'espace de bloc Bitcoin pour faire plus que simplement détenir ou payer.
Ces avancées constituent une pile technologique complète, permettant à l'écosystème Bitcoin de construire une infrastructure DeFi complète autour de son actif central.
Scène de l'écosystème BTCFi
L'objectif de BTCFi est de transformer le Bitcoin d'un stockage de valeur passif en un actif financier déployé activement dans la finance décentralisée.
Tokenisation des actifs : Les détenteurs de BTC transfèrent des actifs vers un pont ou un dépositaire, le BTC original est verrouillé, et une version tokenisée au ratio de 1:1 est émise.
Intégration de la pile technologique : le BTC tokenisé circule dans la pile technologique BTCFi à travers des niveaux structurés. Des projets comme Solv Protocol, lstBTC, BitLayer, etc. offrent diverses fonctionnalités et services.
Emprunt et mise en gage : BTC peut être utilisé comme garantie pour émettre des stablecoins ou participer à des mises en gage pour gagner des récompenses.
Gestion des risques : Les détenteurs de BTC conservent une exposition économique aux fluctuations du prix du Bitcoin, tout en bénéficiant des rendements des protocoles DeFi. Ces positions sont réversibles, les utilisateurs peuvent sortir à tout moment.
Incitations protocolaires : les plateformes de prêt, DEX, services de staking et de pont gagnent des revenus de diverses manières, telles que les écarts d'intérêt, les frais de transaction, les commissions, etc.
Avec l'entrée de plus en plus de BTC dans ce système hiérarchique, non seulement il circulera, mais il générera également des intérêts composés, soutenant une économie parallèle centrée sur Bitcoin.
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GasWhisperer
· Il y a 9h
suivre ces belles vagues de liquidité btc... 14m de jetons inactifs sur le point de se réveiller et de danser fr
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GateUser-c802f0e8
· Il y a 9h
C'est tout ce BTCfi ? Pas de place pour ETH pour jouer avec ce qui reste.
Voir l'originalRépondre0
GasDevourer
· Il y a 9h
L'infrastructure n'est pas encore prête, et vous voulez déjà des bénéfices ? À quoi pensez-vous ?
BTCFi déclenche l'écosystème Bitcoin : des actifs potentiels de milliards de jetons à libérer
BTCFi : Libérer le potentiel du Bitcoin, remodeler l'écosystème financier
Aperçu
Bitcoin, en tant qu'actif d'une valeur de mille milliards de dollars, n'a pas encore pleinement réalisé son potentiel. Actuellement, plus de 14 millions de BTC sont en état d'inactivité et ne peuvent pas être utilisés de manière efficace comme dans l'écosystème DeFi d'Ethereum. BTCFi vise à changer cette situation en transformant le BTC en actifs générant des intérêts, libérant ainsi sa liquidité pour qu'elle puisse être utilisée dans des applications financières décentralisées telles que le prêt, le staking et l'assurance.
La demande des investisseurs institutionnels pour les revenus natifs de BTC est en croissance. De solutions de garde conformes aux réglementations à des protocoles de revenus du monde réel, l'écosystème BTCFi couvre déjà plusieurs aspects tels que les ETF, le prêt sécurisé, les modèles d'assurance et les protocoles de staking conformes aux normes institutionnelles.
Les percées technologiques et les innovations Layer-2 ont apporté évolutivité et programmabilité à BTCFi. Les mises à jour telles que Taproot et les nouvelles plateformes Layer-2 prennent désormais en charge les contrats intelligents, l'émission de jetons et les applications DeFi composables sur Bitcoin.
L'importance de BTCFi
Bien que le Bitcoin ait une capitalisation boursière énorme, la plupart des actifs sont inactifs. Les analyses montrent que 99 % de la capitalisation boursière du BTC n'a pas généré de revenus sur la chaîne. Cela contraste fortement avec l'Ethereum, qui a une grande quantité d'ETH activement déployée dans la DeFi et le staking.
L'écosystème DeFi d'Ethereum démontre comment l'efficacité du capital réalisée par des moyens tels que les récompenses de staking, les intérêts de prêt et la fourniture de liquidités peut créer une immense valeur pour les plateformes de contrats intelligents. En revanche, Bitcoin a encore beaucoup de potentiel de développement dans ce domaine.
L'objectif de BTCFi est d'activer ces capitaux dormants, de transformer le Bitcoin d'un actif passif en un actif productif, permettant ainsi aux détenteurs de gagner des revenus grâce à BTC ou de l'utiliser pour des applications DeFi.
La demande institutionnelle stimule la croissance de BTCFi
La demande institutionnelle pourrait être le moteur le plus puissant de la croissance de BTCFi. D'ici fin 2023 à 2024, plusieurs grandes sociétés de gestion d'actifs lanceront des ETF Bitcoin au comptant, intégrant le BTC dans des portefeuilles d'investissement grand public.
Les investisseurs institutionnels ont considéré le Bitcoin comme un actif de réserve stratégique, mais ils restent également sensibles aux rendements. Dans la finance traditionnelle, le capital ne reste jamais inactif, tandis que le Bitcoin n'a pas produit de rendements jusqu'à récemment.
BTCFi est en train de changer la donne. Les institutions commencent à explorer des méthodes de prêt, de mise en jeu ou d'utilisation de Bitcoin comme garantie pour débloquer des rendements. Avec l'apparition de ces options, l'intérêt des institutions pour BTCFi a explosé.
Actuellement, les détenteurs de BTC peuvent obtenir un rendement annuel de 10 % à 20 % grâce à des protocoles décentralisés, rendant cette opportunité plus attrayante. Si le BTC peut offrir un retour stable et à faible risque tout en conservant son potentiel d'augmentation de prix, il ne sera pas seulement un actif de réserve, mais pourrait également devenir un point d'ancrage monétaire dans la DeFi.
Infrastructure prête
Le système écosystémique BTCFi lance rapidement de nouveaux produits et cadres conçus spécialement pour les institutions :
Conservation conforme et emballage de liquidité : des entreprises comme Fidelity Digital Assets et Coinbase Custody soutiennent la participation à la DeFi sous une stricte conformité de conservation. Les jetons de conservation de liquidité (LCTs) permettent aux institutions de détenir des BTC sous une conservation conforme tout en les déployant sur la chaîne pour générer des revenus.
ETF et produits d'intégration des revenus : un ETP de Bitcoin générant des intérêts a été lancé en Europe. Les institutions commencent à explorer des billets structurés liés au BTC, des produits à double rendement et des stratégies de trading sur base, combinant des outils financiers traditionnels avec des moteurs de revenus natifs de la cryptographie.
Maturité des protocoles et confiance des institutions : La valeur totale des actifs verrouillés des protocoles BTCFi comme Babylon et Lombard a dépassé plusieurs milliards de dollars, a réussi les audits de sécurité et a progressé vers la conformité SOC2. De nombreux protocoles engagent des experts chevronnés de Wall Street comme conseillers, en donnant la priorité à la gestion des risques.
Ces développements indiquent que les rendements BTC devraient devenir la pierre angulaire des portefeuilles institutionnels, similaire à la position des obligations d'État américaines sur les marchés traditionnels.
Les percées technologiques propulsent le développement de BTCFi
La réalisation de BTCFi est le fruit de percées dans trois domaines : la mise à niveau technologique de l'écosystème Bitcoin, la croissance de la demande du marché due à l'amélioration des infrastructures, et l'intérêt des institutions suscité par la clarification réglementaire.
Mise à niveau du protocole : La mise à niveau Taproot de 2021 a amélioré la confidentialité, l'évolutivité et la programmabilité de Bitcoin. Des concepts comme BitVM espèrent réaliser des contrats intelligents similaires à ceux d'Ethereum sur Bitcoin.
Réseaux Layer-2 : des plateformes comme Stacks, Rootstock, Merlin Chain et BOB Rollup introduisent des contrats intelligents dans l'écosystème Bitcoin. Le protocole Babylon introduit le staking de Bitcoin pour protéger d'autres chaînes.
Ordinals et BRC-20 : ces innovations prouvent que les utilisateurs sont prêts à utiliser l'espace de bloc Bitcoin pour faire plus que simplement détenir ou payer.
Ces avancées constituent une pile technologique complète, permettant à l'écosystème Bitcoin de construire une infrastructure DeFi complète autour de son actif central.
Scène de l'écosystème BTCFi
L'objectif de BTCFi est de transformer le Bitcoin d'un stockage de valeur passif en un actif financier déployé activement dans la finance décentralisée.
Tokenisation des actifs : Les détenteurs de BTC transfèrent des actifs vers un pont ou un dépositaire, le BTC original est verrouillé, et une version tokenisée au ratio de 1:1 est émise.
Intégration de la pile technologique : le BTC tokenisé circule dans la pile technologique BTCFi à travers des niveaux structurés. Des projets comme Solv Protocol, lstBTC, BitLayer, etc. offrent diverses fonctionnalités et services.
Emprunt et mise en gage : BTC peut être utilisé comme garantie pour émettre des stablecoins ou participer à des mises en gage pour gagner des récompenses.
Gestion des risques : Les détenteurs de BTC conservent une exposition économique aux fluctuations du prix du Bitcoin, tout en bénéficiant des rendements des protocoles DeFi. Ces positions sont réversibles, les utilisateurs peuvent sortir à tout moment.
Incitations protocolaires : les plateformes de prêt, DEX, services de staking et de pont gagnent des revenus de diverses manières, telles que les écarts d'intérêt, les frais de transaction, les commissions, etc.
Avec l'entrée de plus en plus de BTC dans ce système hiérarchique, non seulement il circulera, mais il générera également des intérêts composés, soutenant une économie parallèle centrée sur Bitcoin.