Marché morose durant les deux festivals, les fonds institutionnels continuent de monter à bord, une hausse pourrait se produire au premier trimestre 2025.
Marché faible pendant les vacances, une hausse pourrait arriver au T1 de l'année prochaine | Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies
Aperçu du marché
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse en raison de l'impact des vacances de Noël. Bien que l'indice de sentiment du marché ait légèrement augmenté de 7 % à 10 %, il reste dans la zone de panique extrême. Il est à noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC, principalement axé sur le marché américain, a enregistré une hausse de 1,91 %, ce qui indique que les fonds institutionnels continuent d'entrer, injectant une certaine confiance dans le marché.
Le secteur DeFi a connu une légère baisse de 0,37 % de son TVL cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins comme les pools de liquidité ont fait forte impression. L'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, ce qui indique qu'en dépit de la correction du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et les projets de rendement stable comme les pools de liquidité sont très prisés.
Le secteur des agents IA continue d'attirer une grande attention sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE est devenu un nouveau point focal du marché et devrait devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après "l'inscription de marques", montrant la tendance de développement de l'intégration approfondie de l'IA et de la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Meme coins a connu des performances médiocres cette semaine, la participation des investisseurs et les flux de capitaux ayant clairement diminué, tandis que l'intérêt du marché s'est temporairement tourné vers d'autres secteurs.
Le secteur des chaînes publiques montre une forte résistance à la baisse. Stacks a atteint un jalon important avec sBTC, BOB fait avancer le développement de BitVM Bridge, et Taiko lance un nouveau cycle de plans écologiques, ce qui indique que les grandes chaînes publiques continuent de se concentrer sur l'innovation technologique et le développement de l'écosystème.
En regardant vers l'avenir, le marché s'attend à ce qu'il puisse continuer à afficher une tendance morose pendant les vacances du Nouvel An. Il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive, d'augmenter la proportion des actifs principaux, tout en participant modérément aux projets de pools de rendement élevé. À long terme, le marché s'attend généralement à ce que le premier trimestre de 2025 puisse connaître une hausse, les projets d'Agent AI et de pools DeFi méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % la semaine dernière à 10 %, restant dans la zone de peur extrême.
Les Altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une forte baisse. La liquidité a chuté de manière drastique en raison des vacances de Noël, ce qui a entraîné une augmentation de la volatilité des prix sur le marché, rendant les hausses et baisses rapides plus probables. Il est prévu que les Altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une faible probabilité de mouvements indépendants.
Lorsque les altcoins se trouvent dans une zone de peur extrême, le marché est souvent à un niveau de soutien temporaire, pouvant à tout moment se retourner à la hausse.
Aperçu de la tendance générale du marché
Le marché des cryptomonnaies est en tendance à la baisse cette semaine, l'indice de sentiment restant dans une extrême peur.
Les projets de chiffrement liés à la catégorie DeFi se distinguent, montrant un intérêt continu du marché pour l'amélioration des rendements de base.
Le projet de la piste AI Agent suscite une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point d'éruption du marché.
Pistes chaudes
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des jetons du secteur AI Agent soient également en baisse cette semaine, le niveau de discussion sur le marché est le plus élevé. Cette semaine, les discussions sur le marché portent principalement sur le modèle aipool de AI Agent + TEE et son développement futur dans le Crypto ainsi que son impact sur le Defi.
Un des moteurs qui pousse le marché des cryptomonnaies à connaître des hausses cycliques est l'apparition de nouveaux modes d'émission d'actifs. Par exemple, les modes d'émission d'actifs tels que les ICO, IEO, INO, IDO, et les inscriptions rapidement ont tous contribué à l'évolution du marché ainsi qu'à l'augmentation des prix du marché des cryptomonnaies. Dans le contexte actuel de fusion rapide entre l'IA et les cryptomonnaies, le aipool est devenu un mode d'émission d'actifs relativement populaire à l'heure actuelle, et constitue une prolongation du "frapper de l'argent FI" au début de 2024. Si ce mode d'émission d'actifs aipool est largement accepté par le marché, nous assisterons dans un avenir proche à une petite vague de frénésie d'émission d'actifs apportée par le modèle aipool. Par conséquent, nous devrions porter une attention particulière aux projets de type aipool.
Top cinq projets d'Agent IA par capitalisation boursière :
Worldcoin(WLD)
Fetch.ai(FET)
SingularityNET(AGIX)
Oasis Network(ROSE)
Ocean Protocol(OCEAN)
secteur DeFi
Classement de la hausse du TVL
Les 5 premiers projets en termes de hausse de TVL sur le marché de la dernière semaine (TVL supérieur à 30 millions de dollars), données provenant de : Defilama
| Nom du projet | Hausse sur les sept derniers jours | TVL (millions) |
|---------|----------|----------------|
| Resolv | 82.04% | 239.01 |
| USDX Money | 74,25 % | 446,42 |
| Usuel | 55.56% | 1599.36 |
| Hashnote | 52.54% | 1652.47 |
| Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Introduction au projet : Resolv est un projet de stablecoin neutre Delta, axé sur la tokenisation de portefeuilles d'investissement neutres au marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiat, permettant de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidité du protocole.
Derniers développements : cette semaine, Resolv a achevé une mise à niveau technique importante, transformant avec succès son projet en projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate. La norme OFT qu'il utilise a été auditée en toute sécurité par plusieurs institutions. Resolv s'est distingué cette semaine en matière de développement écologique, attirant un deuxième flux de 100 millions de dollars, avec un taux de croissance écologique de 84 %. Son USDC Vault offre jusqu'à 36,36 % d'APY dans Euler Finance, attirant 5,67 millions de dollars de TVL cette semaine. Resolv a également lancé le pool wstUSR sur Pendle.fi et a introduit une structure de points unifiée.
USDX Money (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un protocole émergent de stablecoin en dollars synthétiques, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin natif cryptographique grâce à une stratégie multi-chaînes et multi-devises. L'objectif principal du projet est de construire une infrastructure de stablecoin de nouvelle génération et de maintenir la stabilité de l'ancrage du USDX au dollar grâce à une stratégie de couverture delta neutre.
Derniers développements : USDX Money a terminé cette semaine une mise à niveau complète de l'UI/UX pour optimiser l'expérience d'interaction utilisateur, tout en lançant des pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur Curve Finance, élargissant ainsi l'échelle de l'écosystème. Parmi eux, sUSDX a atteint un TVL de 170 millions de dollars grâce à une collaboration avec Lista DAO. USDX Money a également lancé un programme d'incitation X-Points incluant la création de contenu et le programme angel, et a organisé un événement spécial de Noël.
Usual（USUAL）：（indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par Binance, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Derniers développements : Récemment, Usual a obtenu un financement de série A de 10 millions de dollars dirigé par Binance Labs et KrakenVentures, et a collaboré avec la fondation M^0 pour lancer le nouveau produit UsualM. En même temps, Curve Finance est devenu le plus grand pool USD0/USD0++. Avec le TVL d'Usual dépassant 1,5 milliard de dollars, il se classe parmi les cinq principales stablecoins au monde, et le trésor DAO a également doublé pour atteindre 17 millions de dollars. Le projet Usual a lancé des rendements de staking USUALx allant jusqu'à 18 000 % APY et a lancé une activité d'airdrop communautaire.
Hashnote (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir de la transparence et à optimiser la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine les actifs numériques et la finance traditionnelle pour fournir aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que USYC.
Derniers développements : Hashnote a établi un partenariat stratégique avec CoreDAO cette semaine et a participé à la réunion du panel de son écosystème, mettant en avant un modèle innovant de double staking Bitcoin. Ce modèle combine le BTC et le Core Token, visant à fournir aux utilisateurs des solutions de revenus durables. Parallèlement, le PDG du projet a partagé une nouvelle stratégie lors de la réunion, atteignant plus de 14000 vues, montrant ainsi un vif intérêt du marché pour ce modèle innovant.
Spectra (SPECTRA) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des tokens générant des intérêts d'autres protocoles pendant une période future définie et échanger à l'avance les rendements futurs que cet actif générera. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des tokens générant des intérêts (IBT) ou tout actif à rendement fixe dans un contrat intelligent, et à émettre des tokens de rendement futur (FYT) en retour.
Dernières nouvelles : Cette semaine, Spectra a lancé avec succès un nouveau contrat de gouvernance sur le réseau principal Base et a introduit les pages Gauges et Incentivize dans l'application Spectra. En même temps, la fonctionnalité de multi-dépôt pour les détenteurs de veSPECTRA a été optimisée, leur permettant de participer plus efficacement au mécanisme de vote des Gauges. Spectra a ajusté les émissions d'APW, le nouveau mécanisme d'émission étant exécuté selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont la TVL a rapidement augmenté cette semaine sont principalement concentrés dans le secteur des rendements des stablecoins (pools de mitrailleuses).
Performance globale de la piste
La capitalisation des stablecoins augmente progressivement : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, soit une baisse de 0,27 %. USDC est passé de 42,1 milliards de dollars la semaine dernière à 42,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,91 %. On peut constater que bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC, qui est principalement orienté vers le marché américain, a tout de même connu une croissance, ce qui indique que la force d'achat du marché maintient toujours un afflux de capitaux.
La liquidité augmente progressivement : Les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de diminuer avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmentent en raison de l'appréciation de la valeur des actifs en cryptomonnaies. Retourner vers Defi sera un choix très judicieux.
Situation des fonds : Le TVL des projets Defi est passé de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars, bien que cela fasse deux semaines consécutives qu'il y ait une baisse, l'ampleur de la baisse est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental, dirigé par le marché américain, est en période de vacances de Noël, ce qui a entraîné une baisse des volumes de négociation des différents tokens ainsi que des activités sur la chaîne, et la semaine prochaine, ce sera ses vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de grand changement. Il convient donc de se concentrer sur les variations globales du TVL du marché en janvier et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
Hausse des moteurs :
Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés comme suit : en raison de la tendance à la baisse du marché récemment, les APY de chaque protocole Defi ont tous diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoin ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en jetons/points, ce qui, dans l'ensemble du marché, a donné un avantage évident aux projets de piscine à mitrailleuse. Plus précisément :
Environnement du marché : Bien que nous soyons en période de hausse, le marché a récemment connu une tendance à la baisse, ce qui a entraîné une forte baisse des taux d'intérêt de base du marché.
Taux d'intérêt : hausse des taux de prêt de base, reflétant les attentes de tarification du marché sur les fonds
Côté rendement : les projets de rendement en stablecoins ont élargi leur taux de rendement par rapport à d'autres projets, attirant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs à participer.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement des stablecoins, créant ainsi une dynamique de croissance vertueuse.
Risques potentiels :
En raison de la tendance à la hausse du marché ces derniers temps, les investisseurs se concentrent davantage sur le rendement et l'effet de levier, tout en négligeant le risque de baisse. De plus, cette semaine, en raison des vacances de Noël, la liquidité sur le marché a considérablement diminué, ce qui a entraîné une pression de vente sans liquidité suffisante pour absorber, provoquant ainsi une chute continue des prix et entraînant des liquidations de contrats longs sur le marché, causant des pertes aux investisseurs. Cette chaîne de liquidations entraînées par...
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LadderToolGuy
· Il y a 10h
Le bull run arrive bientôt.
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ParanoiaKing
· Il y a 14h
C'est comme copier les devoirs, attendre et gagner en restant allongé.
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FlatTax
· 08-09 16:51
Cette année, j'ai faim. Pourra-t-on sauver l'année prochaine au premier trimestre ?
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BoredWatcher
· 08-09 16:50
On en reparlera au premier trimestre.
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AirdropF5Bro
· 08-09 16:44
J'ai travaillé sur ce gâteau Q1 pendant un an.
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NftCollectors
· 08-09 16:44
TVL diminue légèrement, c'est vraiment enfantin. D'après les données off-chain, la tendance du Q1 est déjà établie, le marché de l'art est le véritable indicateur clé, d'accord.
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TokenRationEater
· 08-09 16:44
L'année prochaine au T1, on pourra aller sur la lune ? J'attends de me faire gifler.
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DeFiAlchemist
· 08-09 16:41
*ajuste les graphiques métaphysiques* les modèles de transmutation de liquidité suggèrent que l'ascension du premier trimestre est inévitable... les alignements cosmiques sont parfaits
Marché morose durant les deux festivals, les fonds institutionnels continuent de monter à bord, une hausse pourrait se produire au premier trimestre 2025.
Marché faible pendant les vacances, une hausse pourrait arriver au T1 de l'année prochaine | Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies
Aperçu du marché
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse en raison de l'impact des vacances de Noël. Bien que l'indice de sentiment du marché ait légèrement augmenté de 7 % à 10 %, il reste dans la zone de panique extrême. Il est à noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC, principalement axé sur le marché américain, a enregistré une hausse de 1,91 %, ce qui indique que les fonds institutionnels continuent d'entrer, injectant une certaine confiance dans le marché.
Le secteur DeFi a connu une légère baisse de 0,37 % de son TVL cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins comme les pools de liquidité ont fait forte impression. L'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, ce qui indique qu'en dépit de la correction du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et les projets de rendement stable comme les pools de liquidité sont très prisés.
Le secteur des agents IA continue d'attirer une grande attention sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE est devenu un nouveau point focal du marché et devrait devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après "l'inscription de marques", montrant la tendance de développement de l'intégration approfondie de l'IA et de la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Meme coins a connu des performances médiocres cette semaine, la participation des investisseurs et les flux de capitaux ayant clairement diminué, tandis que l'intérêt du marché s'est temporairement tourné vers d'autres secteurs.
Le secteur des chaînes publiques montre une forte résistance à la baisse. Stacks a atteint un jalon important avec sBTC, BOB fait avancer le développement de BitVM Bridge, et Taiko lance un nouveau cycle de plans écologiques, ce qui indique que les grandes chaînes publiques continuent de se concentrer sur l'innovation technologique et le développement de l'écosystème.
En regardant vers l'avenir, le marché s'attend à ce qu'il puisse continuer à afficher une tendance morose pendant les vacances du Nouvel An. Il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive, d'augmenter la proportion des actifs principaux, tout en participant modérément aux projets de pools de rendement élevé. À long terme, le marché s'attend généralement à ce que le premier trimestre de 2025 puisse connaître une hausse, les projets d'Agent AI et de pools DeFi méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
Aperçu de la tendance générale du marché
Pistes chaudes
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des jetons du secteur AI Agent soient également en baisse cette semaine, le niveau de discussion sur le marché est le plus élevé. Cette semaine, les discussions sur le marché portent principalement sur le modèle aipool de AI Agent + TEE et son développement futur dans le Crypto ainsi que son impact sur le Defi.
Un des moteurs qui pousse le marché des cryptomonnaies à connaître des hausses cycliques est l'apparition de nouveaux modes d'émission d'actifs. Par exemple, les modes d'émission d'actifs tels que les ICO, IEO, INO, IDO, et les inscriptions rapidement ont tous contribué à l'évolution du marché ainsi qu'à l'augmentation des prix du marché des cryptomonnaies. Dans le contexte actuel de fusion rapide entre l'IA et les cryptomonnaies, le aipool est devenu un mode d'émission d'actifs relativement populaire à l'heure actuelle, et constitue une prolongation du "frapper de l'argent FI" au début de 2024. Si ce mode d'émission d'actifs aipool est largement accepté par le marché, nous assisterons dans un avenir proche à une petite vague de frénésie d'émission d'actifs apportée par le modèle aipool. Par conséquent, nous devrions porter une attention particulière aux projets de type aipool.
Top cinq projets d'Agent IA par capitalisation boursière :
secteur DeFi
Classement de la hausse du TVL
Les 5 premiers projets en termes de hausse de TVL sur le marché de la dernière semaine (TVL supérieur à 30 millions de dollars), données provenant de : Defilama
| Nom du projet | Hausse sur les sept derniers jours | TVL (millions) | |---------|----------|----------------| | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74,25 % | 446,42 | | Usuel | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Introduction au projet : Resolv est un projet de stablecoin neutre Delta, axé sur la tokenisation de portefeuilles d'investissement neutres au marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiat, permettant de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidité du protocole.
Derniers développements : cette semaine, Resolv a achevé une mise à niveau technique importante, transformant avec succès son projet en projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate. La norme OFT qu'il utilise a été auditée en toute sécurité par plusieurs institutions. Resolv s'est distingué cette semaine en matière de développement écologique, attirant un deuxième flux de 100 millions de dollars, avec un taux de croissance écologique de 84 %. Son USDC Vault offre jusqu'à 36,36 % d'APY dans Euler Finance, attirant 5,67 millions de dollars de TVL cette semaine. Resolv a également lancé le pool wstUSR sur Pendle.fi et a introduit une structure de points unifiée.
USDX Money (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un protocole émergent de stablecoin en dollars synthétiques, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin natif cryptographique grâce à une stratégie multi-chaînes et multi-devises. L'objectif principal du projet est de construire une infrastructure de stablecoin de nouvelle génération et de maintenir la stabilité de l'ancrage du USDX au dollar grâce à une stratégie de couverture delta neutre.
Derniers développements : USDX Money a terminé cette semaine une mise à niveau complète de l'UI/UX pour optimiser l'expérience d'interaction utilisateur, tout en lançant des pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur Curve Finance, élargissant ainsi l'échelle de l'écosystème. Parmi eux, sUSDX a atteint un TVL de 170 millions de dollars grâce à une collaboration avec Lista DAO. USDX Money a également lancé un programme d'incitation X-Points incluant la création de contenu et le programme angel, et a organisé un événement spécial de Noël.
Usual（USUAL）：（indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par Binance, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Derniers développements : Récemment, Usual a obtenu un financement de série A de 10 millions de dollars dirigé par Binance Labs et KrakenVentures, et a collaboré avec la fondation M^0 pour lancer le nouveau produit UsualM. En même temps, Curve Finance est devenu le plus grand pool USD0/USD0++. Avec le TVL d'Usual dépassant 1,5 milliard de dollars, il se classe parmi les cinq principales stablecoins au monde, et le trésor DAO a également doublé pour atteindre 17 millions de dollars. Le projet Usual a lancé des rendements de staking USUALx allant jusqu'à 18 000 % APY et a lancé une activité d'airdrop communautaire.
Hashnote (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir de la transparence et à optimiser la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine les actifs numériques et la finance traditionnelle pour fournir aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que USYC.
Derniers développements : Hashnote a établi un partenariat stratégique avec CoreDAO cette semaine et a participé à la réunion du panel de son écosystème, mettant en avant un modèle innovant de double staking Bitcoin. Ce modèle combine le BTC et le Core Token, visant à fournir aux utilisateurs des solutions de revenus durables. Parallèlement, le PDG du projet a partagé une nouvelle stratégie lors de la réunion, atteignant plus de 14000 vues, montrant ainsi un vif intérêt du marché pour ce modèle innovant.
Spectra (SPECTRA) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des tokens générant des intérêts d'autres protocoles pendant une période future définie et échanger à l'avance les rendements futurs que cet actif générera. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des tokens générant des intérêts (IBT) ou tout actif à rendement fixe dans un contrat intelligent, et à émettre des tokens de rendement futur (FYT) en retour.
Dernières nouvelles : Cette semaine, Spectra a lancé avec succès un nouveau contrat de gouvernance sur le réseau principal Base et a introduit les pages Gauges et Incentivize dans l'application Spectra. En même temps, la fonctionnalité de multi-dépôt pour les détenteurs de veSPECTRA a été optimisée, leur permettant de participer plus efficacement au mécanisme de vote des Gauges. Spectra a ajusté les émissions d'APW, le nouveau mécanisme d'émission étant exécuté selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont la TVL a rapidement augmenté cette semaine sont principalement concentrés dans le secteur des rendements des stablecoins (pools de mitrailleuses).
Performance globale de la piste
La capitalisation des stablecoins augmente progressivement : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, soit une baisse de 0,27 %. USDC est passé de 42,1 milliards de dollars la semaine dernière à 42,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,91 %. On peut constater que bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC, qui est principalement orienté vers le marché américain, a tout de même connu une croissance, ce qui indique que la force d'achat du marché maintient toujours un afflux de capitaux.
La liquidité augmente progressivement : Les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de diminuer avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmentent en raison de l'appréciation de la valeur des actifs en cryptomonnaies. Retourner vers Defi sera un choix très judicieux.
Situation des fonds : Le TVL des projets Defi est passé de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars, bien que cela fasse deux semaines consécutives qu'il y ait une baisse, l'ampleur de la baisse est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental, dirigé par le marché américain, est en période de vacances de Noël, ce qui a entraîné une baisse des volumes de négociation des différents tokens ainsi que des activités sur la chaîne, et la semaine prochaine, ce sera ses vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de grand changement. Il convient donc de se concentrer sur les variations globales du TVL du marché en janvier et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
Hausse des moteurs :
Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés comme suit : en raison de la tendance à la baisse du marché récemment, les APY de chaque protocole Defi ont tous diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoin ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en jetons/points, ce qui, dans l'ensemble du marché, a donné un avantage évident aux projets de piscine à mitrailleuse. Plus précisément :
Environnement du marché : Bien que nous soyons en période de hausse, le marché a récemment connu une tendance à la baisse, ce qui a entraîné une forte baisse des taux d'intérêt de base du marché.
Taux d'intérêt : hausse des taux de prêt de base, reflétant les attentes de tarification du marché sur les fonds
Côté rendement : les projets de rendement en stablecoins ont élargi leur taux de rendement par rapport à d'autres projets, attirant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs à participer.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement des stablecoins, créant ainsi une dynamique de croissance vertueuse.
Risques potentiels :
En raison de la tendance à la hausse du marché ces derniers temps, les investisseurs se concentrent davantage sur le rendement et l'effet de levier, tout en négligeant le risque de baisse. De plus, cette semaine, en raison des vacances de Noël, la liquidité sur le marché a considérablement diminué, ce qui a entraîné une pression de vente sans liquidité suffisante pour absorber, provoquant ainsi une chute continue des prix et entraînant des liquidations de contrats longs sur le marché, causant des pertes aux investisseurs. Cette chaîne de liquidations entraînées par...