Prévision des positions long sur l'or : le prix de l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici 2030, la demande de la Banque centrale étant un pilier clé.
Rapport "positions long" sur l'or : le prix de l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici fin 2030
Avec l'instabilité croissante de l'ordre politique et économique mondial, l'or revient au centre de la scène des marchés de capitaux. Le dernier rapport annuel de la société d'investissement en or Incrementum souligne que le monde traverse actuellement une nouvelle restructuration financière, et que l'or, en tant qu'actif monétaire sans risque de contrepartie et non soumis à l'inflation, acquiert une signification stratégique de plus en plus marquée. De la désindustrialisation et du déficit budgétaire incontrôlé aux États-Unis, à l'émergence d'actifs de crédit non étatiques tels que le Bitcoin, en passant par les achats massifs d'or par les banques centrales, ces tendances forment ensemble le contexte du "positions long" de l'or.
L'engouement pour l'or : du marginal au mainstream
Le rapport compare le marché haussier de l'or actuel au revers du film « The Big Short » : dans le contexte de la restructuration des systèmes financiers et monétaires mondiaux, investir stratégiquement dans l'or pourrait rapporter des rendements considérables. Pendant longtemps, l'or a été marginalisé dans le système financier occidental, considéré à la fois comme dépourvu de rendement et comme un outil de couverture désuet. Mais ces dernières années, la situation a commencé à changer.
Selon la théorie de Dow, un marché haussier complet peut être divisé en trois phases : la phase d'accumulation, la phase de participation publique et la phase de folie. Actuellement, l'or est dans la deuxième phase, c'est-à-dire "la phase de participation publique". Les caractéristiques typiques de cette phase incluent :
Les médias rapportent de plus en plus d'optimisme
L'intérêt spéculatif et le volume des transactions augmentent
De nouveaux produits financiers ont été lancés
Les analystes augmentent l'objectif de prix
Au cours des cinq dernières années, le prix mondial de l'or a augmenté de 92 %, tandis que le pouvoir d'achat réel du dollar par rapport à l'or a diminué de près de 50 %. Les données montrent que l'année dernière, l'or a atteint 43 sommets historiques en dollars, juste après les 57 de 1979, et cette année, jusqu'au 30 avril, 22 nouveaux sommets ont été atteints. Bien qu'il ait franchi la barre des 3000 dollars, cette hausse reste modérée par rapport aux marchés haussiers historiques.
facteurs clés influençant l'or
Réorganisation géopolitique
Le paysage géopolitique mondial est en train de se restructurer rapidement, ce qui est favorable à l'or. L'or, en tant qu'ancre du nouvel ordre monétaire, présente trois grands avantages :
L'or est neutre, il n'appartient à aucun pays ni à aucun parti.
L'or n'a pas de risque de contrepartie, c'est un bien pur.
L'or a une forte liquidité, le volume moyen quotidien des transactions dépassant 229 milliards de dollars en 2024.
L'impact des politiques de Trump
Après son retour à la Maison Blanche, Trump a lancé une profonde restructuration de l'économie américaine et de l'économie mondiale. Ses orientations politiques comprennent :
Résoudre le problème de l'endettement excessif du gouvernement
Réforme de la politique commerciale
Ajustement de la politique du dollar
Ces politiques pourraient entraîner un ralentissement de l'économie américaine, voire une récession. Si cette tendance se poursuit, la Réserve fédérale fera face à une pression accrue et devra assouplir sa politique monétaire de manière plus agressive que les tarifs actuels.
Demande de la banque centrale
La demande des banques centrales est le pilier clé des "positions long". Depuis 2009, les banques centrales sont devenues des acheteurs nets sur le marché de l'or, et cette tendance s'est considérablement accélérée depuis que les réserves de devises de la Russie ont été gelées en février 2022. Pendant trois années consécutives, les banques centrales ont augmenté leurs réserves d'or de plus de 1 000 tonnes.
La dévaluation continue de la monnaie légale
Le rapport souligne la fonction monétaire de l'or : contrairement à la monnaie fiduciaire, l'offre d'or ne peut pas être élargie arbitrairement. La croissance de l'offre monétaire est un facteur clé à long terme pour le prix de l'or. Dans les pays du G20, le taux de croissance annuel moyen de M2 est de 7,4 %.
prévision du prix de l'or
Le rapport a présenté en 2020 le modèle de prix de l'or d'Incrementum prédit :
Scénario de base : d'ici la fin de 2030, le prix de l'or serait d'environ 4 800 dollars.
Scénario d'inflation : d'ici la fin de 2030, le prix de l'or sera d'environ 8 900 dollars.
Actuellement, le prix de l'or a dépassé l'objectif intermédiaire du scénario de base de 2 942 dollars d'ici la fin de 2025. Le rapport estime qu'à la fin de cette décennie, le prix de l'or sera probablement situé entre deux scénarios, en fonction du niveau d'inflation au cours des cinq prochaines années.
Bitcoin et or
Le rapport estime qu'à la fin de 2030, le Bitcoin pourrait atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or. Si l'on suppose un objectif de prix de l'or conservateur d'environ 4 800 dollars, le prix du Bitcoin devrait augmenter pour atteindre environ 900 000 dollars afin d'atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or.
Conclusion
Le rapport estime que le marché haussier de l'or n'est pas encore terminé et qu'il se trouve actuellement dans une phase intermédiaire de participation publique. L'or est en train de passer d'un actif considéré comme obsolète à un actif clé dans les portefeuilles, capable d'offrir une stabilité défensive tout en ayant un potentiel offensif.
La hausse à long terme de l'or repose sur plusieurs piliers qui se renforcent mutuellement :
Restructuration du système financier et monétaire mondial
Tendance à l'inflation des gouvernements et des banques centrales
L'essor économique des régions ayant une affinité pour l'or
Les capitaux se déplacent des actifs américains
Rendement attendu sur l'"or de performance"
Avec la perte de confiance dans des actifs refuges traditionnels tels que les obligations gouvernementales américaines ou allemandes, et l'affaiblissement de leur fonction de stabilité, l'or redevient le cœur des stratégies d'investissement à long terme. En période de troubles géopolitiques et économiques, l'or prouve à nouveau qu'il est un actif refuge fiable.
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AirdropFatigue
· Il y a 1h
Je veux encore attendre plus haut, je suis complètement perdu.
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LuckyBlindCat
· Il y a 8h
8900? 哈哈哈又开始吹了
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DegenWhisperer
· Il y a 8h
On va encore faire du battage, n'est-ce pas ?
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FUD_Whisperer
· Il y a 8h
Achetez moins de jetons et stockez plus d'or.
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FlashLoanPrince
· Il y a 8h
Tu parles trop haut, pourquoi ne pas buy the dip btc.
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GraphGuru
· Il y a 8h
J'ai utilisé tout l'argent de la maison pour acheter du Bitcoin.
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GasFeeCrybaby
· Il y a 8h
Il vaut mieux avoir du BTC, l'or n'a pas vraiment d'utilité.
Prévision des positions long sur l'or : le prix de l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici 2030, la demande de la Banque centrale étant un pilier clé.
Rapport "positions long" sur l'or : le prix de l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici fin 2030
Avec l'instabilité croissante de l'ordre politique et économique mondial, l'or revient au centre de la scène des marchés de capitaux. Le dernier rapport annuel de la société d'investissement en or Incrementum souligne que le monde traverse actuellement une nouvelle restructuration financière, et que l'or, en tant qu'actif monétaire sans risque de contrepartie et non soumis à l'inflation, acquiert une signification stratégique de plus en plus marquée. De la désindustrialisation et du déficit budgétaire incontrôlé aux États-Unis, à l'émergence d'actifs de crédit non étatiques tels que le Bitcoin, en passant par les achats massifs d'or par les banques centrales, ces tendances forment ensemble le contexte du "positions long" de l'or.
L'engouement pour l'or : du marginal au mainstream
Le rapport compare le marché haussier de l'or actuel au revers du film « The Big Short » : dans le contexte de la restructuration des systèmes financiers et monétaires mondiaux, investir stratégiquement dans l'or pourrait rapporter des rendements considérables. Pendant longtemps, l'or a été marginalisé dans le système financier occidental, considéré à la fois comme dépourvu de rendement et comme un outil de couverture désuet. Mais ces dernières années, la situation a commencé à changer.
Selon la théorie de Dow, un marché haussier complet peut être divisé en trois phases : la phase d'accumulation, la phase de participation publique et la phase de folie. Actuellement, l'or est dans la deuxième phase, c'est-à-dire "la phase de participation publique". Les caractéristiques typiques de cette phase incluent :
Au cours des cinq dernières années, le prix mondial de l'or a augmenté de 92 %, tandis que le pouvoir d'achat réel du dollar par rapport à l'or a diminué de près de 50 %. Les données montrent que l'année dernière, l'or a atteint 43 sommets historiques en dollars, juste après les 57 de 1979, et cette année, jusqu'au 30 avril, 22 nouveaux sommets ont été atteints. Bien qu'il ait franchi la barre des 3000 dollars, cette hausse reste modérée par rapport aux marchés haussiers historiques.
facteurs clés influençant l'or
Réorganisation géopolitique
Le paysage géopolitique mondial est en train de se restructurer rapidement, ce qui est favorable à l'or. L'or, en tant qu'ancre du nouvel ordre monétaire, présente trois grands avantages :
L'impact des politiques de Trump
Après son retour à la Maison Blanche, Trump a lancé une profonde restructuration de l'économie américaine et de l'économie mondiale. Ses orientations politiques comprennent :
Ces politiques pourraient entraîner un ralentissement de l'économie américaine, voire une récession. Si cette tendance se poursuit, la Réserve fédérale fera face à une pression accrue et devra assouplir sa politique monétaire de manière plus agressive que les tarifs actuels.
Demande de la banque centrale
La demande des banques centrales est le pilier clé des "positions long". Depuis 2009, les banques centrales sont devenues des acheteurs nets sur le marché de l'or, et cette tendance s'est considérablement accélérée depuis que les réserves de devises de la Russie ont été gelées en février 2022. Pendant trois années consécutives, les banques centrales ont augmenté leurs réserves d'or de plus de 1 000 tonnes.
La dévaluation continue de la monnaie légale
Le rapport souligne la fonction monétaire de l'or : contrairement à la monnaie fiduciaire, l'offre d'or ne peut pas être élargie arbitrairement. La croissance de l'offre monétaire est un facteur clé à long terme pour le prix de l'or. Dans les pays du G20, le taux de croissance annuel moyen de M2 est de 7,4 %.
prévision du prix de l'or
Le rapport a présenté en 2020 le modèle de prix de l'or d'Incrementum prédit :
Actuellement, le prix de l'or a dépassé l'objectif intermédiaire du scénario de base de 2 942 dollars d'ici la fin de 2025. Le rapport estime qu'à la fin de cette décennie, le prix de l'or sera probablement situé entre deux scénarios, en fonction du niveau d'inflation au cours des cinq prochaines années.
Bitcoin et or
Le rapport estime qu'à la fin de 2030, le Bitcoin pourrait atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or. Si l'on suppose un objectif de prix de l'or conservateur d'environ 4 800 dollars, le prix du Bitcoin devrait augmenter pour atteindre environ 900 000 dollars afin d'atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or.
Conclusion
Le rapport estime que le marché haussier de l'or n'est pas encore terminé et qu'il se trouve actuellement dans une phase intermédiaire de participation publique. L'or est en train de passer d'un actif considéré comme obsolète à un actif clé dans les portefeuilles, capable d'offrir une stabilité défensive tout en ayant un potentiel offensif.
La hausse à long terme de l'or repose sur plusieurs piliers qui se renforcent mutuellement :
Avec la perte de confiance dans des actifs refuges traditionnels tels que les obligations gouvernementales américaines ou allemandes, et l'affaiblissement de leur fonction de stabilité, l'or redevient le cœur des stratégies d'investissement à long terme. En période de troubles géopolitiques et économiques, l'or prouve à nouveau qu'il est un actif refuge fiable.