DeFi 2.0 Rebond en vue ? AAVE pourrait mener la renaissance du secteur
Récemment, plusieurs personnalités connues du domaine de la Finance décentralisée ont suggéré que l'industrie pourrait connaître un rebond. Un analyste a récemment publié un article exposant les raisons pour lesquelles un rebond de DeFi 2.0 pourrait être imminent. Voici quelques principaux facteurs moteurs :
La technologie DeFi a considérablement évolué, offrant une plus grande évolutivité, une sécurité renforcée, ainsi que des applications innovantes telles que la tokenisation d'actifs du monde réel et le crédit on-chain.
La valeur totale des fonds verrouillés (TVL) a presque triplé depuis octobre dernier, et le volume des échanges des échanges décentralisés continue d'augmenter.
Plusieurs grandes institutions financières entrent sur le marché par le biais de fonds tokenisés et de stablecoins, indiquant une acceptation croissante par le grand public.
La récente baisse des taux d'intérêt a amélioré la liquidité, rendant les rendements de la Finance décentralisée plus attrayants.
L'industrie de la Finance décentralisée est devenue plus mature et plus sécurisée, et est prête pour une nouvelle vague de croissance.
Dans un contexte économique plus large, une baisse des taux d'intérêt de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre M2 a de nouveau augmenté, et le mouvement du Bitcoin est similaire aux cycles passés, suggérant le début d'un nouveau marché haussier.
Malgré les avertissements selon lesquels des baisses de taux d'intérêt radicales pourraient annoncer une récession économique et que les tensions géopolitiques persistent, l'ambiance actuelle du marché est globalement positive. Ce rebond semble différent et pourrait entraîner une hausse supérieure aux attentes.
Compte tenu du long marché baissier, l'évaluation actuelle de la Finance décentralisée pourrait être sous-estimée. Cet article se concentrera sur l'analyse de la position de marché d'AAVE et évaluera son rôle potentiel dans la reprise de la Finance décentralisée.
AAVE :蓄势待发？
Le TVL de la Finance décentralisée a fortement rebondi depuis son point bas de 2022, augmentant de plus de deux fois pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, le TVL actuel est toujours inférieur de 50 % par rapport au sommet de 154 milliards de dollars en 2021. Cela indique qu'en dépit de l'augmentation de l'intérêt pour le secteur, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous du pic du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
AAVE est l'un des leaders du domaine de la Finance décentralisée, offrant aux utilisateurs des services de prêt de cryptomonnaies sans intermédiaire. La plateforme a été lancée en 2017 sous le nom d'ETHLend, et a été renommée AAVE en 2018. Elle a connu un développement majeur lors de la montée en puissance de la Finance décentralisée en 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès provient de mises à niveau continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que des mesures de sécurité telles que le "parapluie de sécurité" de 400 millions de dollars. Le plan "acheter et distribuer" soutient la croissance à long terme du token en créant une pression d'achat continue.
En 2024, la TVL d'AAVE atteindra 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs et une confiance accrue dans la plateforme. Le lancement du stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, et l'expansion récente vers des chaînes non-EVM comme Aptos a élargi la portée du marché.
La taille des prêts actifs d'AAVE a également connu une croissance significative. Les dernières données montrent que les prêts actifs d'AAVE atteignent 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché de prêt de la Finance décentralisée. Cette croissance est due à un récent ajustement de l'économie des jetons, qui a réduit la pression d'inflation des jetons AAVE, redirigé les revenus vers les stakers de stablecoins et augmenté l'attractivité pour les prêteurs.
2. Sous-estimer et accumuler le potentiel
Bien que la position de marché d'AAVE soit remarquable, AAVE et d'autres projets de Finance décentralisée restent sous-estimés. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le ratio prix/frais d'AAVE était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de tokens est déjà en circulation, AAVE pourrait faire face à moins de pression de vente et pourrait connaître un Rebond après 2,5 ans de consolidation. La récente percée suggère qu'AAVE pourrait être au début d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif d'accumulation à long terme attractif. Cette tendance technique, combinée à des fondamentaux solides, soutient l'argument de son potentiel de reprise de prix, en particulier lorsque les projets de Finance décentralisée attirent à nouveau l'attention.
3. Intérêt institutionnel
L'intérêt des institutions pour AAVE provient principalement de son lancement d'AAVE Arc, un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Actuellement, plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent utiliser cette plateforme, y compris plusieurs institutions d'investissement en cryptomonnaies bien connues. AAVE Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée en offrant un environnement conforme pour le prêt d'actifs numériques, tout en respectant les normes réglementaires et en offrant des opportunités de rendement élevées.
De plus, un célèbre institution d'investissement a officiellement intégré AAVE dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la diminution des taux traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le lancement de l'ETF ETH cette année pourrait également apporter un afflux de capitaux important dans la Finance décentralisée. AAVE, en tant qu'acteur clé du marché du prêt Ethereum, devrait en bénéficier principalement, attirant de nouveaux capitaux d'investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à ses concurrents, AAVE se distingue par sa capacité multi-chaînes et son soutien à un plus large éventail d'actifs. AAVE opère sur plusieurs réseaux, offrant une couverture plus étendue, des frais plus bas, une vitesse de transaction plus rapide, et est plus attrayant pour les utilisateurs.
De plus, AAVE prend en charge une plus grande diversité de types de garantie, allant des crypto-monnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux dérivés de staking. Cette offre diversifiée, combinée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide AAVE à occuper une plus grande part du marché de la Finance décentralisée, maintenant sa position dominante dans le domaine des prêts.
5. Catalyseur de développement futur
AAVE 2030 est une proposition stratégique visant à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités au cours des prochaines années. Les principaux objectifs incluent :
Extension multi-chaînes : Prend en charge les chaînes non-EVM et construit une plateforme DeFi inter-chaînes indépendante du réseau.
Mise à niveau AAVE V4 : introduction de l'intégration d'actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital et amélioration des outils de gouvernance.
Modèle de fonds proactif : Proposition d'un modèle budgétaire prospectif, le budget initial comprend 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE, destinés à la R&D et à l'audit de sécurité.
L'objectif global d'AAVE est d'établir un écosystème DeFi durable, interopérable et conforme d'ici 2030, s'adaptant aux évolutions du marché et devenant l'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Facteurs haussiers
AAVE contrôle 67 % du marché des prêts DeFi, gérant 7,4 milliards de dollars de prêts actifs, occupant une position avantageuse dans la croissance des prêts DeFi.
Activité élevée sur plusieurs chaînes, avec des plans d'expansion supplémentaires, susceptible d'attirer plus d'utilisateurs et de liquidités.
Le développement du stablecoin GHO est bon, augmentant les revenus de la plateforme, rendant les sources de revenus plus diverses et stables.
AAVE Arc attire les investisseurs institutionnels pour participer de manière conforme à la Finance décentralisée, ce qui aide à attirer une grande quantité de fonds de la finance traditionnelle.
Le potentiel lancement d'un ETF sur l'ETH et la baisse des taux d'intérêt pourraient entraîner un afflux de capitaux dans la Finance décentralisée, offrant à AAVE l'opportunité d'augmenter son TVL.
Facteurs baissiers
AAVE a une part importante dans le marché du prêt en Finance décentralisée, tout problème technique ou action réglementaire pourrait avoir un impact énorme sur l'ensemble de l'industrie.
Si GHO adopte un ralentissement ou si les stablecoins concurrents émergent, cela pourrait affecter les revenus et l'avantage concurrentiel d'AAVE.
La récession économique mondiale pourrait réduire les fonds entrant dans les actifs à risque, limitant ainsi les activités de prêt sur les plateformes de Finance décentralisée.
L'escalade des risques géopolitiques pourrait accroître l'incertitude et la volatilité du marché, affectant la volonté des investisseurs à participer.
Bien que la menace réglementaire actuelle ne soit pas urgente, les changements de politique futurs restent un risque potentiel, en particulier sur des marchés clés comme les États-Unis et l'Union européenne.
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GateUser-40edb63b
· Il y a 7h
La hausse du TVL est plus forte que prévu.
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mev_me_maybe
· Il y a 7h
Ouh là là, enfin arrivé à la résurrection à pleine puissance.
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RektButSmiling
· Il y a 7h
La chute signifie le fond. Continuez comme ça et c'est tout.
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GateUser-3824aa38
· Il y a 7h
Suivez AAVE pour profiter un peu.
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SerumSquirrel
· Il y a 7h
aave prend les devants, il ne reste plus qu'à attendre le bull run.
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AirdropworkerZhang
· Il y a 7h
Cette vague a déjà été repérée, j'ai toujours eu un œil sur aave.
AAVE mène la reprise de la DeFi 2.0 avec une hausse de 13 milliards de dollars du TVL et un intérêt institutionnel en hausse
DeFi 2.0 Rebond en vue ? AAVE pourrait mener la renaissance du secteur
Récemment, plusieurs personnalités connues du domaine de la Finance décentralisée ont suggéré que l'industrie pourrait connaître un rebond. Un analyste a récemment publié un article exposant les raisons pour lesquelles un rebond de DeFi 2.0 pourrait être imminent. Voici quelques principaux facteurs moteurs :
Dans un contexte économique plus large, une baisse des taux d'intérêt de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre M2 a de nouveau augmenté, et le mouvement du Bitcoin est similaire aux cycles passés, suggérant le début d'un nouveau marché haussier.
Malgré les avertissements selon lesquels des baisses de taux d'intérêt radicales pourraient annoncer une récession économique et que les tensions géopolitiques persistent, l'ambiance actuelle du marché est globalement positive. Ce rebond semble différent et pourrait entraîner une hausse supérieure aux attentes.
Compte tenu du long marché baissier, l'évaluation actuelle de la Finance décentralisée pourrait être sous-estimée. Cet article se concentrera sur l'analyse de la position de marché d'AAVE et évaluera son rôle potentiel dans la reprise de la Finance décentralisée.
AAVE :蓄势待发？
Le TVL de la Finance décentralisée a fortement rebondi depuis son point bas de 2022, augmentant de plus de deux fois pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, le TVL actuel est toujours inférieur de 50 % par rapport au sommet de 154 milliards de dollars en 2021. Cela indique qu'en dépit de l'augmentation de l'intérêt pour le secteur, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous du pic du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
AAVE est l'un des leaders du domaine de la Finance décentralisée, offrant aux utilisateurs des services de prêt de cryptomonnaies sans intermédiaire. La plateforme a été lancée en 2017 sous le nom d'ETHLend, et a été renommée AAVE en 2018. Elle a connu un développement majeur lors de la montée en puissance de la Finance décentralisée en 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès provient de mises à niveau continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que des mesures de sécurité telles que le "parapluie de sécurité" de 400 millions de dollars. Le plan "acheter et distribuer" soutient la croissance à long terme du token en créant une pression d'achat continue.
En 2024, la TVL d'AAVE atteindra 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs et une confiance accrue dans la plateforme. Le lancement du stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, et l'expansion récente vers des chaînes non-EVM comme Aptos a élargi la portée du marché.
La taille des prêts actifs d'AAVE a également connu une croissance significative. Les dernières données montrent que les prêts actifs d'AAVE atteignent 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché de prêt de la Finance décentralisée. Cette croissance est due à un récent ajustement de l'économie des jetons, qui a réduit la pression d'inflation des jetons AAVE, redirigé les revenus vers les stakers de stablecoins et augmenté l'attractivité pour les prêteurs.
2. Sous-estimer et accumuler le potentiel
Bien que la position de marché d'AAVE soit remarquable, AAVE et d'autres projets de Finance décentralisée restent sous-estimés. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le ratio prix/frais d'AAVE était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de tokens est déjà en circulation, AAVE pourrait faire face à moins de pression de vente et pourrait connaître un Rebond après 2,5 ans de consolidation. La récente percée suggère qu'AAVE pourrait être au début d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif d'accumulation à long terme attractif. Cette tendance technique, combinée à des fondamentaux solides, soutient l'argument de son potentiel de reprise de prix, en particulier lorsque les projets de Finance décentralisée attirent à nouveau l'attention.
3. Intérêt institutionnel
L'intérêt des institutions pour AAVE provient principalement de son lancement d'AAVE Arc, un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Actuellement, plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent utiliser cette plateforme, y compris plusieurs institutions d'investissement en cryptomonnaies bien connues. AAVE Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée en offrant un environnement conforme pour le prêt d'actifs numériques, tout en respectant les normes réglementaires et en offrant des opportunités de rendement élevées.
De plus, un célèbre institution d'investissement a officiellement intégré AAVE dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la diminution des taux traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le lancement de l'ETF ETH cette année pourrait également apporter un afflux de capitaux important dans la Finance décentralisée. AAVE, en tant qu'acteur clé du marché du prêt Ethereum, devrait en bénéficier principalement, attirant de nouveaux capitaux d'investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à ses concurrents, AAVE se distingue par sa capacité multi-chaînes et son soutien à un plus large éventail d'actifs. AAVE opère sur plusieurs réseaux, offrant une couverture plus étendue, des frais plus bas, une vitesse de transaction plus rapide, et est plus attrayant pour les utilisateurs.
De plus, AAVE prend en charge une plus grande diversité de types de garantie, allant des crypto-monnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux dérivés de staking. Cette offre diversifiée, combinée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide AAVE à occuper une plus grande part du marché de la Finance décentralisée, maintenant sa position dominante dans le domaine des prêts.
5. Catalyseur de développement futur
AAVE 2030 est une proposition stratégique visant à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités au cours des prochaines années. Les principaux objectifs incluent :
L'objectif global d'AAVE est d'établir un écosystème DeFi durable, interopérable et conforme d'ici 2030, s'adaptant aux évolutions du marché et devenant l'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Facteurs haussiers
Facteurs baissiers