La montée des nouvelles forces sur les plateformes d'échange de Futures Perpétuel : Analyse approfondie de 6 projets innovants

Les plateformes d'échange décentralisées de contrats perpétuels (Perp DEX) deviennent l'un des secteurs les plus prometteurs dans le domaine de la blockchain. Bien que dYdX, GMX et Synthetix aient déjà conquis une part de marché importante, une nouvelle vague de projets émergents, tels qu'Aark Digital, Drift, Zeta, MYX, Hyperliquid et Jupiter, fait récemment son apparition avec des atouts solides. Ces projets adoptent souvent des méthodes telles que des systèmes de points pour un démarrage à froid, offrant ainsi des opportunités considérables aux participants précoces. Plongeons dans les innovations de ces projets.

Aark Digital : Pionnier de l'intégration de la liquidité

Aark Digital est un DEX Perp basé sur Arbitrum, dont les principales caractéristiques incluent :

1. Utilisation du modèle de pool de liquidité virtuel
2. Architecture des teneurs de marché parallèles (PMM), intégration de la liquidité CEX et DEX
3. Support du mode de marge croisée à pleine garantie avec plusieurs types de garanties.
4. Un processus de règlement efficace, résolvant les problèmes de retard sur la chaîne et de Gas.

Aark Digital incite les utilisateurs à participer grâce à un programme de verrouillage de liquidité souple et à des activités de minage, offrant de belles opportunités de récompenses aux premiers arrivants.

Drift : plateforme d'échange multifonctionnelle de l'écosystème Solana

Drift est une plateforme d'échange complète sur Solana, offrant diverses fonctionnalités de trading telles que le spot, le levier et les Futures Perpétuel. Ses caractéristiques incluent :

1. Mécanisme de liquidité diversifié
2. Modèle de négociation innovant d'enchères à la hollandaise
3. Mécanisme de fonds d'assurance
4. Support de plusieurs garanties, gains de dépôt automatiquement obtenus
5. Les fournisseurs de liquidité peuvent utiliser un effet de levier

Actuellement, Drift attire des utilisateurs grâce à des tirages au sort hebdomadaires.

Zeta : protocole de dérivés minimaliste sur Solana

Zeta se concentre sur la fourniture de services de trading futures perpétuel dans l'écosystème Solana. Ses caractéristiques incluent un modèle de carnet de commandes à prix limité entièrement sur la chaîne, similaire à dYdX. Zeta a lancé le système de points Z-Score, qui récompense les utilisateurs en fonction de leur volume de trading, et collabore avec d'autres projets pour émettre des cartes spéciales afin d'augmenter l'acquisition de points par les utilisateurs.

MYX : un protocole innovant pour surmonter les limitations de liquidité

MYX utilise un mécanisme de pool de correspondance unique, résolvant efficacement le problème des limitations de liquidité des DEX Perp traditionnels. Ses points d'innovation incluent :

1. En théorie, un volume de positions non clôturées infiniment grand peut être réalisé lorsque l'équilibre entre les positions longues et courtes est atteint.
2. Un volume de transactions potentiellement plus élevé avec une liquidité identique
3. Réaliser des avantages tels que zéro glissement, pas de frais d'emprunt de jetons, etc.

MYX est actuellement en phase de test deux, et les participants précoces ont la chance de recevoir des récompenses.

Hyperliquid : plateforme d'échange décentralisée sur Layer 1 autonome

Hyperliquid fonctionne sur sa propre Layer 1, offrant des fonctionnalités similaires à celles des plateformes d'échange :

1. Support de nombreux actifs de longue traîne pour le trading
2. Fournir divers stratégies de marché du Vault
3. Lancement d'un système de points pour inciter les utilisateurs à participer

Jupiter : le choix populaire sur Solana

Le produit JLP de Jupiter, bien qu'il n'ait pas beaucoup d'innovations, est très populaire dans l'écosystème Solana :

1. La capacité de JLP est constamment à la limite supérieure.
2. Sur le marché secondaire, le JLP pourrait être à un prix supérieur de 10 %.
3. Le taux d'utilisation des contrats perpétuels des principaux actifs atteint souvent 100%.

Sa popularité pourrait être liée à la surévaluation de Jupiter et à son plan d'airdrop de tokens en grande quantité.

Conclusion

Le domaine des DEX perpétuels est en pleine phase de développement rapide, ces nouveaux projets montrent la diversité et le potentiel d'innovation de ce secteur. Les premiers participants peuvent bénéficier de plus d'opportunités, mais doivent également réfléchir aux risques potentiels. Même les leaders du secteur ont déjà rencontré des incidents de sécurité, le risque associé aux nouveaux projets peut être encore plus élevé. Les investisseurs doivent bien comprendre les caractéristiques des projets et peser les risques et les bénéfices avant de participer.