Le memecoin de Trump et la tokenisation : Les nouvelles évolutions du paysage financier mondial
Trump a récemment annoncé sur les réseaux sociaux l'émission de son propre memecoin $Trump, attirant à nouveau l'attention des investisseurs mondiaux sur le marché des cryptomonnaies. Si Trump revenait à la Maison Blanche, cela pourrait ouvrir une nouvelle ère de régulation des cryptomonnaies aux États-Unis, incitant davantage d'institutions à se lancer dans la vague d'innovation crypto. Le responsable des politiques américaines d'une plateforme d'échange a récemment déclaré que cette initiative de Trump envoyait un signal, à savoir que les États-Unis sont de retour et prêts à diriger ce secteur. Cela signifie pour d'autres pays que s'ils ne sont pas prudents, ils risquent de prendre du retard.
Tendances du développement de la tokenisation des actifs du monde réel
La tokenisation passe progressivement d'un concept à une réalité, et est qualifiée par certaines sociétés de conseil de "la troisième révolution de la gestion d'actifs". On prévoit une croissance explosive dans ce domaine au cours des cinq prochaines années. Des instituts de recherche prédisent qu'en 2025, la taille des actifs tokenisés non stables dépassera 30 milliards de dollars.
En tant que l'un des centres financiers mondiaux, Hong Kong adopte activement la tendance à la tokenisation des RWA (actifs du monde réel). Le rapport sur les politiques de 2024 propose de promouvoir la tokenisation des RWA et la construction d'un écosystème de monnaies numériques. La Banque centrale de Hong Kong a également lancé le "Programme de financement d'obligations numériques" pour encourager les marchés de capitaux à adopter la technologie de tokenisation. Ces initiatives montrent que Hong Kong souhaite redéfinir sa compétitivité financière grâce à la tokenisation et occuper une position avantageuse dans la concurrence future.
Cependant, la principale force qui stimule l'innovation en matière de tokenisation à l'échelle mondiale provient toujours des États-Unis. Les institutions financières traditionnelles américaines, représentées par Wall Street, en orientant les fonds traditionnels vers la blockchain grâce aux ETF sur Bitcoin, accélèrent également le processus de mise en chaîne des actifs et des activités financiers traditionnels grâce à la technologie de tokenisation. Plusieurs grandes institutions financières déclenchent la première vague de tokenisation et étendent leur influence à l'échelle mondiale. Le fonds de tokenisation des obligations américaines lancé par une société de gestion d'actifs a déjà dépassé 630 millions de dollars, tandis qu'une autre grande banque mène également le processus de tokenisation des actifs traditionnels tels que les obligations du Trésor américain et les fonds monétaires via sa plateforme.
En comparaison, Hong Kong n'a pas encore vu émerger d'institutions ou de projets ayant une influence mondiale dans le domaine de la tokenisation. Bien que Hong Kong affiche une attitude proactive en matière de promotion des politiques de tokenisation, la participation des institutions financières traditionnelles de Hong Kong reste relativement faible par rapport à la situation aux États-Unis, où l'innovation est dominée par des institutions financières de premier plan. Le secteur reste prudent vis-à-vis de l'industrie Web3, adoptant une position plutôt d'attente. Cela signifie que, bien que Hong Kong dispose de ressources financières abondantes, son potentiel en matière d'innovation tokenisée n'a pas été pleinement exploité.
Défis et opportunités du développement de la tokenisation à Hong Kong
L'attitude conservatrice des institutions traditionnelles de Hong Kong envers la tokenisation provient principalement des exigences de conformité. Bien que la conformité soit nécessaire, elle ne devrait pas devenir un obstacle à l'innovation. Le cœur de la tokenisation ne réside pas seulement dans la réalisation technique, mais aussi dans la participation des institutions. Le degré de participation des institutions traditionnelles déterminera dans une large mesure le niveau de prospérité précoce du marché de la tokenisation.
Dans un contexte où il est difficile de changer le modèle existant à court terme, Hong Kong devrait attirer davantage d'institutions traditionnelles en mettant en place un mécanisme de sandbox de tokenisation plus ouvert, afin de développer des pratiques novatrices et à fort potentiel de marché. De plus, pour éviter la fragmentation de la sandbox, Hong Kong pourrait inclure des explorations connexes telles que les jetons stables et la technologie de registre distribué dans une phase pilote conjointe. Il est également essentiel d'encourager davantage d'institutions à explorer librement des applications de tokenisation en fonction de leurs propres atouts, qu'il s'agisse de fonds tokenisés et d'actions, ou d'autres actifs. Tant qu'elles ont la volonté et la capacité, elles peuvent effectuer des essais à petite échelle dans la sandbox, en tirant des enseignements de leurs explorations pour renforcer progressivement la volonté et la capacité d'innovation des institutions dans le domaine de la tokenisation.
En plus de stimuler l'innovation sur le marché, Hong Kong doit également clarifier son axe de développement au niveau des actifs tokenisés. L'exploration mondiale de la tokenisation se concentre principalement sur les actifs financiers standardisés, tandis que Hong Kong a précédemment exploré la tokenisation des fonds et des obligations, mais c'est actuellement la tokenisation des actifs non financiers tels que les énergies nouvelles et les produits agricoles qui suscite le plus d'intérêt. Bien que ces explorations contribuent au développement à long terme de l'écosystème de la tokenisation, il est difficile d'établir un avantage sur le marché à court terme.
Hong Kong devrait se concentrer à court terme sur les actifs financiers normalisés les plus adaptés à la tokenisation, et tirer pleinement parti des avantages géographiques et institutionnels de Hong Kong en tant que centre international de la finance, du commerce et de la navigation, en mettant l'accent sur les applications de tokenisation dans les scénarios liés au commerce et aux échanges transfrontaliers, afin d'élargir rapidement la taille du marché de la tokenisation des RWA à Hong Kong.
La technologie, bien qu'elle ne soit pas la clé du succès ou de l'échec de la tokenisation, un système technologique ouvert favorise davantage l'innovation en matière de tokenisation. Certaines institutions étrangères choisissent des chaînes privées en raison de la réglementation, mais de plus en plus de géants financiers et technologiques adoptent les chaînes publiques. Les chaînes publiques surpassent nettement d'autres systèmes technologiques en termes de liquidité et d'ouverture à l'échelle mondiale, devenant la plateforme de choix pour la plupart des obligations et des fonds tokenisés. En ce qui concerne la sécurité, grâce à l'ouverture des données et au développement des technologies d'analyse on-chain, le suivi et l'audit des actifs sur les chaînes publiques deviennent plus faciles. De plus, comme la plupart des actifs tokenisés sont conservés hors chaîne, le véritable risque est en réalité plus concentré hors chaîne, tandis que la chaîne se concentre principalement sur l'assurance de la conformité opérationnelle. Ainsi, dans le respect de la réglementation, Hong Kong devrait explorer plus activement les applications et innovations de tokenisation sur les chaînes publiques, en les considérant progressivement comme une direction clé pour l'innovation en matière de tokenisation.
Conclusion
La tokenisation des RWA, en tant que produit de la fusion de deux systèmes financiers différents, doit idéalement permettre à la fois une migration rapide des actifs réels vers la chaîne et ne pas limiter leur valeur à la chaîne, afin de finalement servir et de répondre aux réalités. Face à l'action proactive des institutions financières américaines dans le domaine de la tokenisation, la fenêtre de temps pour Hong Kong n'est pas large. Si Hong Kong peut tirer parti de ses avantages institutionnels et de marché pour accélérer son adoption de l'innovation, tout en explorant un équilibre entre l'innovation et la conformité réglementaire tout en s'appuyant sur les milliers de milliards d'actifs que le continent peut fournir, Hong Kong aura sans aucun doute un avantage absolu dans le domaine de la tokenisation, avec de vastes perspectives d'avenir. Des institutions de recherche ont estimé que l'échelle potentielle des actifs tokenisés à Hong Kong pourrait atteindre 36 000 milliards de dollars HK.
Nous espérons que Hong Kong pourra montrer une forte "accélération" dans le domaine des RWA en 2025.
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WenAirdrop
· Il y a 16h
L'argent des suiveurs est vraiment facile à gagner
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OnchainHolmes
· Il y a 16h
Encore un autre qui suit la tendance du Trading des cryptomonnaies!
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ImpermanentLossEnjoyer
· Il y a 16h
Encore une machine à prendre les gens pour des idiots pour les pigeons.
Trump memecoin et tokenisation : comment Hong Kong saisit les opportunités dans la transformation financière mondiale
Le memecoin de Trump et la tokenisation : Les nouvelles évolutions du paysage financier mondial
Trump a récemment annoncé sur les réseaux sociaux l'émission de son propre memecoin $Trump, attirant à nouveau l'attention des investisseurs mondiaux sur le marché des cryptomonnaies. Si Trump revenait à la Maison Blanche, cela pourrait ouvrir une nouvelle ère de régulation des cryptomonnaies aux États-Unis, incitant davantage d'institutions à se lancer dans la vague d'innovation crypto. Le responsable des politiques américaines d'une plateforme d'échange a récemment déclaré que cette initiative de Trump envoyait un signal, à savoir que les États-Unis sont de retour et prêts à diriger ce secteur. Cela signifie pour d'autres pays que s'ils ne sont pas prudents, ils risquent de prendre du retard.
Tendances du développement de la tokenisation des actifs du monde réel
La tokenisation passe progressivement d'un concept à une réalité, et est qualifiée par certaines sociétés de conseil de "la troisième révolution de la gestion d'actifs". On prévoit une croissance explosive dans ce domaine au cours des cinq prochaines années. Des instituts de recherche prédisent qu'en 2025, la taille des actifs tokenisés non stables dépassera 30 milliards de dollars.
En tant que l'un des centres financiers mondiaux, Hong Kong adopte activement la tendance à la tokenisation des RWA (actifs du monde réel). Le rapport sur les politiques de 2024 propose de promouvoir la tokenisation des RWA et la construction d'un écosystème de monnaies numériques. La Banque centrale de Hong Kong a également lancé le "Programme de financement d'obligations numériques" pour encourager les marchés de capitaux à adopter la technologie de tokenisation. Ces initiatives montrent que Hong Kong souhaite redéfinir sa compétitivité financière grâce à la tokenisation et occuper une position avantageuse dans la concurrence future.
Cependant, la principale force qui stimule l'innovation en matière de tokenisation à l'échelle mondiale provient toujours des États-Unis. Les institutions financières traditionnelles américaines, représentées par Wall Street, en orientant les fonds traditionnels vers la blockchain grâce aux ETF sur Bitcoin, accélèrent également le processus de mise en chaîne des actifs et des activités financiers traditionnels grâce à la technologie de tokenisation. Plusieurs grandes institutions financières déclenchent la première vague de tokenisation et étendent leur influence à l'échelle mondiale. Le fonds de tokenisation des obligations américaines lancé par une société de gestion d'actifs a déjà dépassé 630 millions de dollars, tandis qu'une autre grande banque mène également le processus de tokenisation des actifs traditionnels tels que les obligations du Trésor américain et les fonds monétaires via sa plateforme.
En comparaison, Hong Kong n'a pas encore vu émerger d'institutions ou de projets ayant une influence mondiale dans le domaine de la tokenisation. Bien que Hong Kong affiche une attitude proactive en matière de promotion des politiques de tokenisation, la participation des institutions financières traditionnelles de Hong Kong reste relativement faible par rapport à la situation aux États-Unis, où l'innovation est dominée par des institutions financières de premier plan. Le secteur reste prudent vis-à-vis de l'industrie Web3, adoptant une position plutôt d'attente. Cela signifie que, bien que Hong Kong dispose de ressources financières abondantes, son potentiel en matière d'innovation tokenisée n'a pas été pleinement exploité.
Défis et opportunités du développement de la tokenisation à Hong Kong
L'attitude conservatrice des institutions traditionnelles de Hong Kong envers la tokenisation provient principalement des exigences de conformité. Bien que la conformité soit nécessaire, elle ne devrait pas devenir un obstacle à l'innovation. Le cœur de la tokenisation ne réside pas seulement dans la réalisation technique, mais aussi dans la participation des institutions. Le degré de participation des institutions traditionnelles déterminera dans une large mesure le niveau de prospérité précoce du marché de la tokenisation.
Dans un contexte où il est difficile de changer le modèle existant à court terme, Hong Kong devrait attirer davantage d'institutions traditionnelles en mettant en place un mécanisme de sandbox de tokenisation plus ouvert, afin de développer des pratiques novatrices et à fort potentiel de marché. De plus, pour éviter la fragmentation de la sandbox, Hong Kong pourrait inclure des explorations connexes telles que les jetons stables et la technologie de registre distribué dans une phase pilote conjointe. Il est également essentiel d'encourager davantage d'institutions à explorer librement des applications de tokenisation en fonction de leurs propres atouts, qu'il s'agisse de fonds tokenisés et d'actions, ou d'autres actifs. Tant qu'elles ont la volonté et la capacité, elles peuvent effectuer des essais à petite échelle dans la sandbox, en tirant des enseignements de leurs explorations pour renforcer progressivement la volonté et la capacité d'innovation des institutions dans le domaine de la tokenisation.
En plus de stimuler l'innovation sur le marché, Hong Kong doit également clarifier son axe de développement au niveau des actifs tokenisés. L'exploration mondiale de la tokenisation se concentre principalement sur les actifs financiers standardisés, tandis que Hong Kong a précédemment exploré la tokenisation des fonds et des obligations, mais c'est actuellement la tokenisation des actifs non financiers tels que les énergies nouvelles et les produits agricoles qui suscite le plus d'intérêt. Bien que ces explorations contribuent au développement à long terme de l'écosystème de la tokenisation, il est difficile d'établir un avantage sur le marché à court terme.
Hong Kong devrait se concentrer à court terme sur les actifs financiers normalisés les plus adaptés à la tokenisation, et tirer pleinement parti des avantages géographiques et institutionnels de Hong Kong en tant que centre international de la finance, du commerce et de la navigation, en mettant l'accent sur les applications de tokenisation dans les scénarios liés au commerce et aux échanges transfrontaliers, afin d'élargir rapidement la taille du marché de la tokenisation des RWA à Hong Kong.
La technologie, bien qu'elle ne soit pas la clé du succès ou de l'échec de la tokenisation, un système technologique ouvert favorise davantage l'innovation en matière de tokenisation. Certaines institutions étrangères choisissent des chaînes privées en raison de la réglementation, mais de plus en plus de géants financiers et technologiques adoptent les chaînes publiques. Les chaînes publiques surpassent nettement d'autres systèmes technologiques en termes de liquidité et d'ouverture à l'échelle mondiale, devenant la plateforme de choix pour la plupart des obligations et des fonds tokenisés. En ce qui concerne la sécurité, grâce à l'ouverture des données et au développement des technologies d'analyse on-chain, le suivi et l'audit des actifs sur les chaînes publiques deviennent plus faciles. De plus, comme la plupart des actifs tokenisés sont conservés hors chaîne, le véritable risque est en réalité plus concentré hors chaîne, tandis que la chaîne se concentre principalement sur l'assurance de la conformité opérationnelle. Ainsi, dans le respect de la réglementation, Hong Kong devrait explorer plus activement les applications et innovations de tokenisation sur les chaînes publiques, en les considérant progressivement comme une direction clé pour l'innovation en matière de tokenisation.
Conclusion
La tokenisation des RWA, en tant que produit de la fusion de deux systèmes financiers différents, doit idéalement permettre à la fois une migration rapide des actifs réels vers la chaîne et ne pas limiter leur valeur à la chaîne, afin de finalement servir et de répondre aux réalités. Face à l'action proactive des institutions financières américaines dans le domaine de la tokenisation, la fenêtre de temps pour Hong Kong n'est pas large. Si Hong Kong peut tirer parti de ses avantages institutionnels et de marché pour accélérer son adoption de l'innovation, tout en explorant un équilibre entre l'innovation et la conformité réglementaire tout en s'appuyant sur les milliers de milliards d'actifs que le continent peut fournir, Hong Kong aura sans aucun doute un avantage absolu dans le domaine de la tokenisation, avec de vastes perspectives d'avenir. Des institutions de recherche ont estimé que l'échelle potentielle des actifs tokenisés à Hong Kong pourrait atteindre 36 000 milliards de dollars HK.
Nous espérons que Hong Kong pourra montrer une forte "accélération" dans le domaine des RWA en 2025.