Analyse de l'état actuel des projets DeFi dans l'écosystème Solana
Récemment, l'écosystème Solana a montré de solides performances, le prix de SOL s'approchant des 100 dollars le 22 décembre. Le volume des transactions sur les échanges décentralisés de Solana a dépassé celui d'Ethereum, attirant l'attention du marché. En même temps, l'écosystème d'Ethereum fait face à diverses interrogations, notamment le fait que les projets DeFi qui avaient mené le dernier marché haussier ne sont plus aussi prisés. Cet article explorera l'état de développement des divers projets DeFi dans l'écosystème Solana.
Staking liquide
Le staking liquide est un type de projet de croissance important dans l'écosystème de Solana. Le staking peut verrouiller des fonds, ce qui favorise la hausse du prix de SOL, tandis que divers tokens de staking liquide (LST) peuvent être utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. L'effet d'airdrop des nouveaux projets et les mesures incitatives encouragent également la croissance continue des fonds participant au staking liquide.
Les deux plus grands projets de staking liquide dans l'écosystème Solana sont Marinade Finance et Jito. Au 22 décembre, leur valeur totale verrouillée (TVL) atteint respectivement 1,05 milliard de dollars et 626 millions de dollars, ce qui les place aux deux premières positions en termes de TVL dans l'écosystème Solana. Bien que le montant du staking en dollars de Marinade ne soit qu'à 57 % par rapport à son pic historique, le nombre de SOL stakés (11,15 millions de SOL) a atteint un nouveau sommet.
Jito offre non seulement des services de staking, mais également des infrastructures MEV. Grâce à un airdrop supérieur aux attentes, Jito a acquis une bonne base d'utilisateurs. Récemment, Jito a commencé à inciter l'utilisation de son JitoSOL dans les projets de Finance décentralisée, ce qui a conduit à une croissance rapide de la quantité stakée, atteignant actuellement 6,42 millions de SOL.
Échange décentralisé
Dans le domaine des échanges décentralisés (DEX), Raydium et Orca restent les deux projets les plus importants, sans nouveaux projets notables émergents. Ils ont tous deux développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur la base existante, mais la position de marché des deux a changé.
Pour les DEX, la liquidité et le volume des transactions sont les indicateurs les plus critiques. La liquidité de Raydium est passée d'un sommet historique de 2,21 milliards de dollars à actuellement 113 millions de dollars, soit seulement 5,1 % du pic. La liquidité d'Orca est passée d'un maximum de 1,41 milliard de dollars à 184 millions de dollars, soit 13 % du pic.
Récemment, le volume des transactions sur les DEX de Solana a suscité une large attention en dépassant celui d'Ethereum. Les données montrent que, que ce soit sur 24 heures ou sur 7 jours, Solana est supérieur à Ethereum. Bien que certains remettent en question le fait que cela pourrait être dû à un calcul redondant du volume des transactions des agrégateurs, le calcul séparé du volume des transactions de chaque DEX montre toujours que Solana dépasse effectivement Ethereum.
Un autre indicateur intéressant est le ratio volume des transactions/TVL des DEX, qui reflète l'utilisation des fonds. Ce ratio pour Raydium et Orca est respectivement de 4,81 et 2,87, bien supérieur au niveau des principaux DEX sur Ethereum. Cela indique qu'avec le même capital, les rendements de la fourniture de liquidité sur Solana sont bien supérieurs à ceux d'Ethereum, ce qui pourrait attirer davantage de fonds dans l'écosystème Solana.
Prêt décentralisé
Le domaine du prêt décentralisé connaît de grands changements. Parmi les protocoles de prêt qui avaient autrefois un volume important de fonds, seul Solend reste en tête, mais a été dépassé par de nouveaux projets. Le TVL de Solend est passé d'un maximum de 910 millions de dollars à 187 millions de dollars, soit 20,5 % de son sommet. D'autres protocoles de prêt établis affichent des performances encore pires, comme Port Finance, Larix et Apricot Finance, dont le TVL a considérablement diminué.
Des projets de prêt émergents tels que marginfi et Kamino se sont bien comportés, avec un TVL atteignant respectivement 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, et une croissance rapide récemment. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont tous mis en place un système de points, permettant aux utilisateurs d'obtenir des points en effectuant des dépôts et des emprunts. Sous l'attraction de diverses distributions de jetons, des fonds continuent d'affluer, et divers LST sont également soutenus sur ces plateformes.
Agrégateur de rendement
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été rejeté par le marché. En raison des frais de transaction relativement bas de Solana, l'avantage d'investir via des agrégateurs de rendement pour éviter les frais de transaction personnels n'est plus aussi évident.
Le projet de collecte de rendement le plus célèbre, Sunny, a vu sa TVL passer de 3,4 milliards de dollars à actuellement 4,02 millions de dollars. D'autres projets de collecte de rendement offrant des fonctionnalités de prêt et de minage avec effet de levier, tels que Francium et Tulip, ont également connu de mauvaises performances en raison de la baisse des rendements miniers.
Contrats à terme perpétuels
Comparé aux projets de contrats à terme perpétuels sur Ethereum Layer 2, Solana a une performance relativement moyenne dans ce domaine.
Actuellement, Drift, qui adopte un modèle de trading sur carnet d'ordres similaire à celui de dYdX, se distingue dans ce domaine, avec un effet de levier allant jusqu'à 20 fois. Le TVL de Drift a atteint un nouveau sommet, atteignant 105 millions de dollars, et le volume de trading SOL-PERP sur 24 heures s'élève à 43 millions de dollars.
Le TVL du projet bien établi Mango est passé de 210 millions de dollars à 10,47 millions de dollars. Mango propose principalement des services de prêt et de trading avec effet de levier, et a récemment ajouté une fonctionnalité de trading de contrats perpétuels.
Le JLP de Jupiter adopte un modèle similaire à GMX V1, avec un plafond de fonds fixé à 23 millions de dollars, un volume de transactions SOL-PERP de 101 millions de dollars en 24 heures, surpassant Drift.
Stablecoins décentralisés
Aucun projet de stablecoin décentralisé ne s'est encore distingué dans l'écosystème Solana.
Le protocole UXD a précédemment levé des fonds avec une valorisation de près de 2 milliards de dollars, mais la valeur totale verrouillée (TVL) n'a atteint qu'un maximum de 42 millions de dollars, et elle est actuellement de 11,19 millions de dollars. Le projet est passé d'une approche de couverture neutre Delta à l'utilisation de l'USDC pour un minting 1:1.
D'autres projets de stablecoins émis par surcaution comme Parrot Protocol et Hubble sont également en déclin, avec une forte diminution du TVL.
Dans l'ensemble, les différents projets DeFi dans l'écosystème Solana présentent des dynamiques de développement variées. Le staking liquide et le domaine des DEX affichent des performances remarquables, tandis que les nouvelles plateformes de prêt connaissent une croissance rapide, les agrégateurs de rendement et les projets de stablecoins font face à des défis. Avec l'évolution continue de l'écosystème, le paysage DeFi sur Solana pourrait évoluer davantage.
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ForkMaster
· 07-31 23:23
Le développement des DEX est devenu une réalité.
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LiquidityWitch
· 07-31 19:10
L'avenir de Sol est prometteur.
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WalletsWatcher
· 07-29 00:56
Le potentiel écologique a connu une grosse hausse
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screenshot_gains
· 07-29 00:56
Bon haussier SOL
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ChainChef
· 07-29 00:55
Le potentiel est prometteur pour l'avenir
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SingleForYears
· 07-29 00:52
haussier Sol tendance
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DataBartender
· 07-29 00:48
À surveiller de près
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AirdropF5Bro
· 07-29 00:40
Il est vrai que le DEX vaut la peine d'être attendu.
Panorama des projets DeFi de l'écosystème Solana : Les DEX émergent, le liquid staking continue de croître.
Analyse de l'état actuel des projets DeFi dans l'écosystème Solana
Récemment, l'écosystème Solana a montré de solides performances, le prix de SOL s'approchant des 100 dollars le 22 décembre. Le volume des transactions sur les échanges décentralisés de Solana a dépassé celui d'Ethereum, attirant l'attention du marché. En même temps, l'écosystème d'Ethereum fait face à diverses interrogations, notamment le fait que les projets DeFi qui avaient mené le dernier marché haussier ne sont plus aussi prisés. Cet article explorera l'état de développement des divers projets DeFi dans l'écosystème Solana.
Staking liquide
Le staking liquide est un type de projet de croissance important dans l'écosystème de Solana. Le staking peut verrouiller des fonds, ce qui favorise la hausse du prix de SOL, tandis que divers tokens de staking liquide (LST) peuvent être utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. L'effet d'airdrop des nouveaux projets et les mesures incitatives encouragent également la croissance continue des fonds participant au staking liquide.
Les deux plus grands projets de staking liquide dans l'écosystème Solana sont Marinade Finance et Jito. Au 22 décembre, leur valeur totale verrouillée (TVL) atteint respectivement 1,05 milliard de dollars et 626 millions de dollars, ce qui les place aux deux premières positions en termes de TVL dans l'écosystème Solana. Bien que le montant du staking en dollars de Marinade ne soit qu'à 57 % par rapport à son pic historique, le nombre de SOL stakés (11,15 millions de SOL) a atteint un nouveau sommet.
Jito offre non seulement des services de staking, mais également des infrastructures MEV. Grâce à un airdrop supérieur aux attentes, Jito a acquis une bonne base d'utilisateurs. Récemment, Jito a commencé à inciter l'utilisation de son JitoSOL dans les projets de Finance décentralisée, ce qui a conduit à une croissance rapide de la quantité stakée, atteignant actuellement 6,42 millions de SOL.
Échange décentralisé
Dans le domaine des échanges décentralisés (DEX), Raydium et Orca restent les deux projets les plus importants, sans nouveaux projets notables émergents. Ils ont tous deux développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur la base existante, mais la position de marché des deux a changé.
Pour les DEX, la liquidité et le volume des transactions sont les indicateurs les plus critiques. La liquidité de Raydium est passée d'un sommet historique de 2,21 milliards de dollars à actuellement 113 millions de dollars, soit seulement 5,1 % du pic. La liquidité d'Orca est passée d'un maximum de 1,41 milliard de dollars à 184 millions de dollars, soit 13 % du pic.
Récemment, le volume des transactions sur les DEX de Solana a suscité une large attention en dépassant celui d'Ethereum. Les données montrent que, que ce soit sur 24 heures ou sur 7 jours, Solana est supérieur à Ethereum. Bien que certains remettent en question le fait que cela pourrait être dû à un calcul redondant du volume des transactions des agrégateurs, le calcul séparé du volume des transactions de chaque DEX montre toujours que Solana dépasse effectivement Ethereum.
Un autre indicateur intéressant est le ratio volume des transactions/TVL des DEX, qui reflète l'utilisation des fonds. Ce ratio pour Raydium et Orca est respectivement de 4,81 et 2,87, bien supérieur au niveau des principaux DEX sur Ethereum. Cela indique qu'avec le même capital, les rendements de la fourniture de liquidité sur Solana sont bien supérieurs à ceux d'Ethereum, ce qui pourrait attirer davantage de fonds dans l'écosystème Solana.
Prêt décentralisé
Le domaine du prêt décentralisé connaît de grands changements. Parmi les protocoles de prêt qui avaient autrefois un volume important de fonds, seul Solend reste en tête, mais a été dépassé par de nouveaux projets. Le TVL de Solend est passé d'un maximum de 910 millions de dollars à 187 millions de dollars, soit 20,5 % de son sommet. D'autres protocoles de prêt établis affichent des performances encore pires, comme Port Finance, Larix et Apricot Finance, dont le TVL a considérablement diminué.
Des projets de prêt émergents tels que marginfi et Kamino se sont bien comportés, avec un TVL atteignant respectivement 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, et une croissance rapide récemment. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont tous mis en place un système de points, permettant aux utilisateurs d'obtenir des points en effectuant des dépôts et des emprunts. Sous l'attraction de diverses distributions de jetons, des fonds continuent d'affluer, et divers LST sont également soutenus sur ces plateformes.
Agrégateur de rendement
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été rejeté par le marché. En raison des frais de transaction relativement bas de Solana, l'avantage d'investir via des agrégateurs de rendement pour éviter les frais de transaction personnels n'est plus aussi évident.
Le projet de collecte de rendement le plus célèbre, Sunny, a vu sa TVL passer de 3,4 milliards de dollars à actuellement 4,02 millions de dollars. D'autres projets de collecte de rendement offrant des fonctionnalités de prêt et de minage avec effet de levier, tels que Francium et Tulip, ont également connu de mauvaises performances en raison de la baisse des rendements miniers.
Contrats à terme perpétuels
Comparé aux projets de contrats à terme perpétuels sur Ethereum Layer 2, Solana a une performance relativement moyenne dans ce domaine.
Actuellement, Drift, qui adopte un modèle de trading sur carnet d'ordres similaire à celui de dYdX, se distingue dans ce domaine, avec un effet de levier allant jusqu'à 20 fois. Le TVL de Drift a atteint un nouveau sommet, atteignant 105 millions de dollars, et le volume de trading SOL-PERP sur 24 heures s'élève à 43 millions de dollars.
Le TVL du projet bien établi Mango est passé de 210 millions de dollars à 10,47 millions de dollars. Mango propose principalement des services de prêt et de trading avec effet de levier, et a récemment ajouté une fonctionnalité de trading de contrats perpétuels.
Le JLP de Jupiter adopte un modèle similaire à GMX V1, avec un plafond de fonds fixé à 23 millions de dollars, un volume de transactions SOL-PERP de 101 millions de dollars en 24 heures, surpassant Drift.
Stablecoins décentralisés
Aucun projet de stablecoin décentralisé ne s'est encore distingué dans l'écosystème Solana.
Le protocole UXD a précédemment levé des fonds avec une valorisation de près de 2 milliards de dollars, mais la valeur totale verrouillée (TVL) n'a atteint qu'un maximum de 42 millions de dollars, et elle est actuellement de 11,19 millions de dollars. Le projet est passé d'une approche de couverture neutre Delta à l'utilisation de l'USDC pour un minting 1:1.
D'autres projets de stablecoins émis par surcaution comme Parrot Protocol et Hubble sont également en déclin, avec une forte diminution du TVL.
Dans l'ensemble, les différents projets DeFi dans l'écosystème Solana présentent des dynamiques de développement variées. Le staking liquide et le domaine des DEX affichent des performances remarquables, tandis que les nouvelles plateformes de prêt connaissent une croissance rapide, les agrégateurs de rendement et les projets de stablecoins font face à des défis. Avec l'évolution continue de l'écosystème, le paysage DeFi sur Solana pourrait évoluer davantage.