Nouveau bouleversement dans le secteur des stablecoins : régulation, conformité et innovation
Le secteur des stablecoins est en train de connaître un nouveau tournant. Si le développement antérieur peut être décrit comme une "croissance sauvage", alors la trajectoire de développement à venir sera probablement redéfinie par trois facteurs clés : la clarification des politiques de régulation, la conformité des entreprises leaders, et les nouvelles directions d'innovation sur le marché.
Tout d'abord, le cadre réglementaire mondial passe d'une ambiguïté à une clarté, définissant une trajectoire de développement précise pour l'industrie. Dans ce contexte de certitude, le parcours d'introduction en bourse d'une entreprise de stablecoin bien connue revêt une importance particulière. Le jour de son introduction en bourse, le prix des actions de cette entreprise a augmenté de près de 170%, ce qui signifie non seulement que l'industrie du stablecoin entre officiellement dans le mainstream, mais aussi qu'elle fournit une référence d'évaluation de la valeur pour l'entrée de capitaux traditionnels sur le marché du stablecoin.
Dans ce contexte, le développement des stablecoins a largement dépassé le simple concept de "dollar ancré". Les tendances de développement futures pourraient être principalement motivées par trois grands facteurs : 1) l'application innovante des stablecoins dans les protocoles DeFi 2) la généralisation des stablecoins en tant qu'outil de paiement 3) l'intégration profonde avec les actifs du monde réel )RWA).
I. L'avenir des stablecoins à travers trois grands scénarios d'application
( domaine des paiements
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels présentent des problèmes d'inefficacité, de coûts élevés et de manque de transparence, ce qui rend difficile la satisfaction des besoins de l'ère numérique. En revanche, les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de coût quasi nul, de disponibilité 24/7 et de programmabilité, représentent un défi puissant pour le système de paiement traditionnel. Plusieurs entreprises de paiement et réseaux financiers majeurs ont commencé à intégrer des stablecoins, validant le potentiel commercial de cette tendance. Les stablecoins passent d'un outil de tarification sur les échanges de cryptomonnaies à un moyen de paiement et de règlement mondial.
) domaine DeFi
Les stablecoins majeurs présentent un problème évident d'efficacité du capital. Les stablecoins détenus par les utilisateurs ne génèrent pas d'intérêts, mais l'émetteur obtient tous les bénéfices grâce à l'investissement des actifs de réserve. Ce modèle fait des utilisateurs des fournisseurs de fonds non rémunérés. Contrairement aux stablecoins traditionnels, les nouveaux stablecoins générateurs de revenus intègrent directement des mécanismes de revenus tels que les obligations américaines, le prêt DeFi, et l'arbitrage dans la conception du jeton, permettant aux détenteurs d'obtenir automatiquement des revenus.
intégration RWA
La tokenisation des actifs du monde réel ### RWA ### est largement considérée comme la clé pour propulser la DeFi vers le prochain niveau d'un trillion de dollars. Au cœur de cela se trouve l'introduction sur la blockchain d'actifs ayant des flux de trésorerie stables dans le monde réel (, en particulier les obligations du Trésor américain ), afin de fournir à la DeFi des "rendements réels" durables et à faible risque, tout en attirant des capitaux de niveau institutionnel. La DeFi a injecté de "l'efficacité" dans les stablecoins, tandis que les RWA leur ont apporté "valeur" et "échelle", ouvrant ainsi la possibilité d'un marché d'un trillion de dollars pour les stablecoins.
II. Aperçu des dix projets de stablecoin à fort potentiel
Plasma : une blockchain haute performance conçue pour les stablecoins, visant à résoudre les problèmes de frais de transaction élevés et de taux d'échec des transactions rencontrés lors du traitement des stablecoins par les chaînes traditionnelles. Il prend en charge le paiement des frais de transaction avec divers actifs, offre des transferts de stablecoins sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Noble : USDN basé sur des obligations d'État américaines à court terme, avec un rendement annualisé prévu d'environ 4,31 %, soutenant le transfert inter-chaînes. Les utilisateurs peuvent choisir de déposer USDN dans le pool de points ou le pool de rendement pour participer aux activités d'incitation.
OpenEden : fournit des produits de rendement sur les obligations américaines en chaîne, émettant des jetons TBILL et des stablecoins générateurs de revenus USDO, cUSDO. Les utilisateurs peuvent gagner des points en détenant ou en participant à des activités DeFi.
Cap : Émission de deux produits, cUSD et stcUSD. cUSD est soutenu par plusieurs stablecoins de premier ordre, stcUSD est un stablecoin générant des intérêts, produisant des rendements grâce à un réseau d'opérateurs décentralisés.
Coinshift : plateforme de gestion financière en chaîne destinée aux institutions et aux équipes, émettant deux types de stablecoin : csUSDL et csUSDC. csUSDL est un stablecoin générateur de revenus, tandis que csUSDC est généré par la garantie de l'USDC.
AUSD : un stablecoin entièrement garanti par des liquidités, des obligations américaines et des accords de rachat, soutenant des fonctions de Conformité telles que le gel d'actifs et l'émission/détruction.
Perena : un protocole d'infrastructure de stablecoin basé sur Solana, émettant un stablecoin générateur de revenus USD*. Les utilisateurs peuvent participer de plusieurs manières pour gagner des points.
Niveau : émettre du lvlUSD entièrement adossé à l'USDC et à l'USDT, en déployant dans un protocole de prêt de premier ordre pour générer des revenus à faible risque. Les utilisateurs peuvent miser du lvlUSD pour obtenir du slvlUSD et participer à la distribution des revenus.
Falcon : fournit le stablecoin USDf et supporte deux mécanismes de minting. La plateforme gère les garanties par le biais d'une stratégie de marché neutre, garantissant la stabilité des actifs. Les utilisateurs peuvent gagner des points de plusieurs manières.
Yala : un protocole de liquidité natif du Bitcoin, permettant aux utilisateurs de frapper un stablecoin YU surcollatéralisé en mettant en jeu des BTC. Plusieurs mécanismes sont en place pour garantir la stabilité du système et l'ancrage des prix.
Le paysage de la concurrence des stablecoins est en train de changer profondément. Des chaînes latérales de Bitcoin spécifiquement conçues pour les stablecoins, aux divers stablecoins à rendement innovants, ces projets pourraient redéfinir la direction de développement des stablecoins à l'avenir. Avec une réglementation de plus en plus claire, la conformité devient la norme, et l'innovation continuera de propulser l'évolution de l'écosystème des stablecoins dans ce nouveau cadre.
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ZKProofster
· 07-24 23:08
techniquement, la conformité tue la véritable décentralisation... smh
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MEVHunter
· 07-23 02:33
On ne peut que dire que les opportunités d'arbitrage de stablecoin récemment sont trop alléchantes, je surveille le mempool en attendant.
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RetailTherapist
· 07-22 00:05
Trop de règles, ça ne compte pas comme un stablecoin !
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ContractSurrender
· 07-22 00:04
Le rythme de se faire prendre pour des cons est arrivé.
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DaoGovernanceOfficer
· 07-21 23:55
*sigh* les données ne soutiennent pas la clarté réglementaire = innovation
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CryptoComedian
· 07-21 23:53
La croissance sauvage se transforme en conformité et bien-être, en une nuit, les pigeons ont tous adopté le bien-être.
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BearMarketHustler
· 07-21 23:42
La régulation vient, elle vient. Je vais juste voir qui a la hausse rapide.
Nouvelle ère des stablecoins : innovation et opportunités sous la conformité réglementaire
Nouveau bouleversement dans le secteur des stablecoins : régulation, conformité et innovation
Le secteur des stablecoins est en train de connaître un nouveau tournant. Si le développement antérieur peut être décrit comme une "croissance sauvage", alors la trajectoire de développement à venir sera probablement redéfinie par trois facteurs clés : la clarification des politiques de régulation, la conformité des entreprises leaders, et les nouvelles directions d'innovation sur le marché.
Tout d'abord, le cadre réglementaire mondial passe d'une ambiguïté à une clarté, définissant une trajectoire de développement précise pour l'industrie. Dans ce contexte de certitude, le parcours d'introduction en bourse d'une entreprise de stablecoin bien connue revêt une importance particulière. Le jour de son introduction en bourse, le prix des actions de cette entreprise a augmenté de près de 170%, ce qui signifie non seulement que l'industrie du stablecoin entre officiellement dans le mainstream, mais aussi qu'elle fournit une référence d'évaluation de la valeur pour l'entrée de capitaux traditionnels sur le marché du stablecoin.
Dans ce contexte, le développement des stablecoins a largement dépassé le simple concept de "dollar ancré". Les tendances de développement futures pourraient être principalement motivées par trois grands facteurs : 1) l'application innovante des stablecoins dans les protocoles DeFi 2) la généralisation des stablecoins en tant qu'outil de paiement 3) l'intégration profonde avec les actifs du monde réel )RWA).
I. L'avenir des stablecoins à travers trois grands scénarios d'application
( domaine des paiements
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels présentent des problèmes d'inefficacité, de coûts élevés et de manque de transparence, ce qui rend difficile la satisfaction des besoins de l'ère numérique. En revanche, les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de coût quasi nul, de disponibilité 24/7 et de programmabilité, représentent un défi puissant pour le système de paiement traditionnel. Plusieurs entreprises de paiement et réseaux financiers majeurs ont commencé à intégrer des stablecoins, validant le potentiel commercial de cette tendance. Les stablecoins passent d'un outil de tarification sur les échanges de cryptomonnaies à un moyen de paiement et de règlement mondial.
) domaine DeFi
Les stablecoins majeurs présentent un problème évident d'efficacité du capital. Les stablecoins détenus par les utilisateurs ne génèrent pas d'intérêts, mais l'émetteur obtient tous les bénéfices grâce à l'investissement des actifs de réserve. Ce modèle fait des utilisateurs des fournisseurs de fonds non rémunérés. Contrairement aux stablecoins traditionnels, les nouveaux stablecoins générateurs de revenus intègrent directement des mécanismes de revenus tels que les obligations américaines, le prêt DeFi, et l'arbitrage dans la conception du jeton, permettant aux détenteurs d'obtenir automatiquement des revenus.
intégration RWA
La tokenisation des actifs du monde réel ### RWA ### est largement considérée comme la clé pour propulser la DeFi vers le prochain niveau d'un trillion de dollars. Au cœur de cela se trouve l'introduction sur la blockchain d'actifs ayant des flux de trésorerie stables dans le monde réel (, en particulier les obligations du Trésor américain ), afin de fournir à la DeFi des "rendements réels" durables et à faible risque, tout en attirant des capitaux de niveau institutionnel. La DeFi a injecté de "l'efficacité" dans les stablecoins, tandis que les RWA leur ont apporté "valeur" et "échelle", ouvrant ainsi la possibilité d'un marché d'un trillion de dollars pour les stablecoins.
II. Aperçu des dix projets de stablecoin à fort potentiel
Plasma : une blockchain haute performance conçue pour les stablecoins, visant à résoudre les problèmes de frais de transaction élevés et de taux d'échec des transactions rencontrés lors du traitement des stablecoins par les chaînes traditionnelles. Il prend en charge le paiement des frais de transaction avec divers actifs, offre des transferts de stablecoins sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Noble : USDN basé sur des obligations d'État américaines à court terme, avec un rendement annualisé prévu d'environ 4,31 %, soutenant le transfert inter-chaînes. Les utilisateurs peuvent choisir de déposer USDN dans le pool de points ou le pool de rendement pour participer aux activités d'incitation.
OpenEden : fournit des produits de rendement sur les obligations américaines en chaîne, émettant des jetons TBILL et des stablecoins générateurs de revenus USDO, cUSDO. Les utilisateurs peuvent gagner des points en détenant ou en participant à des activités DeFi.
Cap : Émission de deux produits, cUSD et stcUSD. cUSD est soutenu par plusieurs stablecoins de premier ordre, stcUSD est un stablecoin générant des intérêts, produisant des rendements grâce à un réseau d'opérateurs décentralisés.
Coinshift : plateforme de gestion financière en chaîne destinée aux institutions et aux équipes, émettant deux types de stablecoin : csUSDL et csUSDC. csUSDL est un stablecoin générateur de revenus, tandis que csUSDC est généré par la garantie de l'USDC.
AUSD : un stablecoin entièrement garanti par des liquidités, des obligations américaines et des accords de rachat, soutenant des fonctions de Conformité telles que le gel d'actifs et l'émission/détruction.
Perena : un protocole d'infrastructure de stablecoin basé sur Solana, émettant un stablecoin générateur de revenus USD*. Les utilisateurs peuvent participer de plusieurs manières pour gagner des points.
Niveau : émettre du lvlUSD entièrement adossé à l'USDC et à l'USDT, en déployant dans un protocole de prêt de premier ordre pour générer des revenus à faible risque. Les utilisateurs peuvent miser du lvlUSD pour obtenir du slvlUSD et participer à la distribution des revenus.
Falcon : fournit le stablecoin USDf et supporte deux mécanismes de minting. La plateforme gère les garanties par le biais d'une stratégie de marché neutre, garantissant la stabilité des actifs. Les utilisateurs peuvent gagner des points de plusieurs manières.
Yala : un protocole de liquidité natif du Bitcoin, permettant aux utilisateurs de frapper un stablecoin YU surcollatéralisé en mettant en jeu des BTC. Plusieurs mécanismes sont en place pour garantir la stabilité du système et l'ancrage des prix.
Le paysage de la concurrence des stablecoins est en train de changer profondément. Des chaînes latérales de Bitcoin spécifiquement conçues pour les stablecoins, aux divers stablecoins à rendement innovants, ces projets pourraient redéfinir la direction de développement des stablecoins à l'avenir. Avec une réglementation de plus en plus claire, la conformité devient la norme, et l'innovation continuera de propulser l'évolution de l'écosystème des stablecoins dans ce nouveau cadre.