Perspectives du marché des cryptomonnaies en 2025 : Analyse de l'avenir du Bitcoin et des tendances macroéconomiques

Récemment, une interview en ligne sur le thème "Perspectives du marché des cryptomonnaies en 2025 : l'avenir du Bitcoin et les tendances macroéconomiques" a suscité un large intérêt dans l'industrie. Plusieurs experts du secteur ont mené des discussions approfondies sur des sujets d'actualité tels que les événements majeurs du marché des cryptomonnaies en 2024 et leurs impacts, le développement de l'écosystème Bitcoin, les stratégies d'investissement institutionnel, et ont proposé des points de vue uniques sur l'évolution du marché en 2025.

Revue du marché 2024

L'année 2024 sera une année charnière pour le marché des cryptomonnaies. Des événements clés tels que la réduction de moitié de Bitcoin, l'approbation de l'ETF Bitcoin aux États-Unis et la victoire de Trump ont propulsé une forte augmentation du marché, avec Bitcoin franchissant le seuil des 100 000 dollars. Parallèlement, de plus en plus d'institutions, d'entreprises et même de pays commencent à s'impliquer dans le domaine du chiffrement.

ABCDE partenaire de recherche, Lao Bai, estime que la création du projet GOAT est l'événement le plus choquant de 2024. Il a renversé la perception de l'industrie sur la combinaison de l'IA et du chiffrement, révélant ce point de vue important selon lequel les contrats intelligents pourraient être intrinsèquement conçus pour les agents IA. Il souligne que le premier citoyen de la blockchain pourrait être l'agent IA plutôt que l'humain, ce qui pourrait être le véritable point de convergence entre le chiffrement et l'IA.

Le fondateur de Mask Network, Suji Yan, a souligné l'impact profond des facteurs politiques sur le marché des cryptomonnaies. Il a noté que Bitcoin évolue vers le statut de réserve nationale, une tendance qui est apparue plus tôt et plus intensément que prévu. Suji a également osé prédire que, dans les 40 à 60 prochaines années, l'IA pourrait acquérir des droits humains, et ce processus sera étroitement lié à Bitcoin.

Le fondateur de dForce, Ming Dao, a analysé en profondeur le phénomène de la participation directe de la famille Trump aux projets DeFi, estimant que cela pourrait rompre le schéma du cycle de réduction de moitié de Bitcoin sur quatre ans. Il a souligné que l'attitude du marché financier traditionnel américain vis-à-vis des actifs numériques a fondamentalement changé, de plus en plus d'équipes commencent à revenir aux États-Unis, montrant que l'ensemble du secteur s'oriente vers la mainstream.

Bitcoin après avoir franchi les 100 000 dollars : la configuration du marché

Pour la question de savoir si les particuliers auront du mal à participer après la rupture du seuil de 100 000 dollars pour le Bitcoin, les experts ont donné des avis divergents :

Selon Lao Bai, bien qu'il soit difficile d'obtenir à nouveau des rendements centuplés ou milluplés, Bitcoin reste l'un des meilleurs outils d'investissement et de gestion financière. Il prédit que le marché pourrait se diriger vers une spécialisation et une « américainisation », nécessitant de fortes capacités d'analyse et de recherche pour obtenir des rendements supérieurs à ceux de Bitcoin.

Suji Yan a souligné que tout fonds prétendant avoir un multiple de rendement très élevé a une liquidité inférieure à celle de Bitcoin. Il a insisté sur le fait qu'avec une plus grande échelle, il est presque impossible de surpasser Bitcoin à la fois en liquidité et en rendement.

Mingdao suggère aux petits investisseurs d'ajuster leur stratégie d'investissement en fonction de la taille de leurs fonds, en considérant une allocation de 50 % en Bitcoin et 50 % dans des projets de marché secondaire à faible capitalisation ou des projets de marché primaire.

Le directeur de recherche en investissement de HashKey Capital, Jeffrey Hu, a souligné que la clé réside dans le choix de la méthode de participation appropriée, en trouvant un équilibre entre le risque et le rendement. Il a indiqué que différentes stratégies d'investissement conviennent à différents styles d'investisseurs, comme l'investissement programmé ou l'utilisation modérée de l'effet de levier.

Analyse des stratégies d'investissement institutionnelles

En 2024, des institutions comme MicroStrategy et BlackRock ont joué un rôle important sur le marché du Bitcoin. Les experts ont mené des discussions approfondies sur les stratégies de ces institutions et leurs impacts :

Mingdao a expliqué la stratégie de MicroStrategy en tant qu'entreprise qui "vend la volatilité du Bitcoin", ainsi que la manière dont BlackRock continue d'acheter via des ETF. Il prévoit que ces stratégies se poursuivront en 2025, et qu'il pourrait y avoir davantage d'adeptes. Mingdao estime que la proportion de détention de MicroStrategy pourrait cesser d'augmenter autour de 7-8% afin d'éviter d'affecter les propriétés de décentralisation du Bitcoin.

L'ancien blanc a souligné que tant que le Bitcoin ne connaît pas un effondrement majeur, il y aura certainement plus d'entreprises qui imiteront le modèle de MicroStrategy. Il a également mentionné que dans les 2 à 3 prochaines années, des modèles similaires basés sur Ethereum, voire Solana, pourraient apparaître.

Suji Yan souligne que la nouvelle génération d'institutions comme BlackRock, Hyperliquid, etc. adopte des méthodes de fonctionnement plus réglementées et plus transparentes, ce qui améliore la stabilité du marché et sa résistance à la manipulation. Il prédit que Bitcoin pourrait très probablement réaliser un véritable accès universel, à l'instar de l'or, devenant un vecteur de cadeaux et de transmissions.

État actuel de l'écosystème Bitcoin et perspectives d'avenir

Concernant le développement de l'écosystème Bitcoin, les experts ont avancé quelques points de vue intéressants :

Jeffrey Hu pense que l'écosystème Bitcoin lui-même n'est pas nécessairement Bitcoin, car de nombreux projets émettent leurs propres jetons. Il souligne que les revenus de BTC-Fi proviennent principalement du staking, des frais de transaction et du prêt, mais la sécurité et la durabilité de ces revenus doivent encore être vérifiées.

Mingdao estime que le concept de "Bitcoin Layer 2" est un peu forcé et commet l'erreur du pragmatisme d'Ethereum. Il souligne que ce que l'on appelle actuellement le Bitcoin Layer 2 est essentiellement un pont, dont la sécurité pourrait être inférieure à celle de certains échanges centralisés.

Lao Bai a déclaré que le Layer 2 de Bitcoin est actuellement dans un état de semi-falsifiabilité, et que le dynamisme de son développement du côté de l'EVM n'est pas très prometteur. Il est plutôt optimiste quant à l'exploration du Layer 2 natif de Bitcoin, comme le réseau Lightning, RGB++, etc.

Suji Yan souligne que l'écosystème Bitcoin devrait se concentrer sur des domaines particulièrement importants et nécessitant une neutralité absolue, tels que les infrastructures de la liberté d'expression. Il pense que les entrepreneurs doivent soit se concentrer sur des projets importants qui nécessitent vraiment une neutralité, soit se concentrer sur des domaines plus déterministes comme la gestion d'actifs.

L'impact du mandat de Trump sur l'industrie du chiffrement

Les experts ont analysé la politique de chiffrement de Trump après son accession à la présidence des États-Unis :

Jeffrey Hu a souligné qu'après l'arrivée au pouvoir de Trump, des actifs cryptographiques tels que le Bitcoin pourraient devenir des réserves stratégiques pour les États ou les souverains, et que d'autres pays et régions pourraient suivre cet exemple en établissant des zones spéciales pour des tentatives plus audacieuses. La portée des émissions d'ETF pourrait s'élargir, y compris les ETF au comptant pour d'autres actifs cryptographiques comme Solana et XRP.

Mingdao prévoit qu'il y a de fortes chances que des lois favorables au chiffrement soient adoptées pendant le mandat de Trump. Il a mentionné que la nomination de David Sacks en tant que conseiller en IA à la Maison Blanche par Trump est un signal positif.

Suji Yan estime que les attributs de Bitcoin et du chiffrement punk correspondent davantage à l'idéologie républicaine. Il rappelle que la mise en œuvre des politiques doit se faire progressivement, sans adopter une approche dure, et qu'il faut considérer rationnellement les avantages des politiques, en se concentrant sur la manière et le rythme de leur mise en œuvre.

Prévisions du marché 2025

Pour les tendances du marché en 2025, les experts ont donné les prévisions suivantes :

Mingdao estime que la possibilité d'une conversion entre taureau et ours au cours du premier trimestre est relativement faible, cela pourrait ne se produire qu'au deuxième trimestre ou plus tard. Il prévoit que durant les 100 premiers jours suivant l'arrivée de Trump au pouvoir, de nombreuses promesses pourraient progressivement se concrétiser, et que l'impact des projets de loi politiques sera plus important sur les plateformes de contrats intelligents.

Suji Yan a souligné que plusieurs changements structurels importants pourraient survenir d'ici 2025 : les institutions financières traditionnelles s'impliqueront plus profondément dans le marché des cryptomonnaies ; les grandes entreprises technologiques pourraient intégrer des jetons dans leur bilan ; l'écosystème Layer 2 pourrait connaître une croissance explosive ; la fusion entre DeFi et la finance traditionnelle s'accélérera.

Les experts recommandent aux entrepreneurs de saisir cette opportunité, et aux investisseurs ordinaires de ne pas être influencés par les fluctuations à court terme et d'être expulsés du marché. Dans l'ensemble, le marché est prometteur à long terme, mais la manière dont les bonnes nouvelles se concrétisent pourrait être différente de ce qui était prévu.