Aperçu du marché

Principales tendances du marché

Le marché est actuellement dans un état de panique extrême, l'indice de sentiment étant passé de 53 % à 7 %. Les déclarations agressives de la Réserve fédérale sur ( les attentes de baisse des taux sont passées de 4 à 2 fois ) provoquant environ 1 milliard de dollars de liquidations forcées, montrant que le marché subit un processus de désendettement significatif.

Le secteur DeFi a connu une première baisse du TVL en deux mois, -2,21%(. Cependant, la capitalisation des stablecoins continue d'augmenter, USDT +0,55%, USDC +1,44%), ce qui indique que malgré le repli du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et des projets à rendement stable comme les pools de rendement sont très demandés.

La taille du marché des agents IA a atteint 9,9 milliards de dollars, et l'accent des investissements s'est déplacé des monnaies mèmes AI spéculatives vers la construction d'infrastructures. Ce changement indique que le marché évolue progressivement vers la maturité, avec des orientations de projet devenant plus rationnelles et pratiques.

Le marché des Meme coins montre une nette baisse de l'enthousiasme, les fonds commencent à se retirer massivement, ce qui indique une diminution de l'appétit spéculatif du marché. Les investisseurs semblent de plus en plus enclins à rechercher des projets ayant une valeur d'application réelle, ce qui pourrait marquer la fin de la phase d'engouement pour les Meme coins.

Dans un marché fortement volatil, le secteur des chaînes publiques a montré une forte résistance à la baisse, devenant le premier choix des investisseurs pour se protéger, ce qui reflète la confiance du marché dans les infrastructures qui reste solide.

À l'approche des vacances de Noël, la liquidité du marché devrait diminuer, il est conseillé aux investisseurs d'adopter des stratégies de répartition défensive, principalement axées sur le BTC et l'ETH, tout en gardant un œil sur les rendements stables de DeFi et les projets d'infrastructure AI, mais il faut rester vigilant face au risque potentiel d'une augmentation de la volatilité durant la période des fêtes.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

• L'indice de sentiment du marché est tombé de 53% la semaine dernière à 7%, se situant dans la zone de peur extrême.
• Les altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une forte tendance à la baisse. En raison de l'impact des positions à effet de levier, le marché a connu des liquidations forcées d'environ un milliard de dollars, avec une dé-leveraging significatif des positions longues. Étant donné la structure actuelle du marché, on s'attend à ce que les altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une probabilité relativement faible de mouvements indépendants.
• Lorsque l'Altcoin se trouve dans une zone de panique extrême, il y a souvent un retournement à la hausse.

Aperçu des tendances générales du marché

• Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, l'indice de sentiment est en situation de peur extrême.

• Les projets de cryptomonnaie liés à DeFi se distinguent, montrant que le marché continue de s'intéresser à l'amélioration des rendements de base.

• Le projet de la piste AI Agent a suscité une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à rechercher activement le prochain point d'explosion du marché.

• Cette semaine, les projets de la piste Meme ont généralement chuté, les fonds commencent à se retirer des projets de pièces Meme, reflétant une diminution progressive de l'enthousiasme du marché pour les pièces Meme.

Pistes chaudes

( Agent IA

Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des jetons du secteur AI Agent soient également en baisse cette semaine, le niveau de discussion sur le marché est le plus élevé. Auparavant, l'attention du marché sur les AI Agents était principalement concentrée sur les projets de jetons Meme associés aux AI Agents, mais elle se déplace lentement vers l'infrastructure de construction des AI Agents.

En raison du fait que les projets de VC traditionnels ne sont pas populaires sur le marché lors de ce cycle, et que les projets de Meme ne peuvent pas apporter une croissance durable au marché, la piste des Agents IA est actuellement très susceptible de diriger le développement du marché à venir. En effet, la piste des Agents IA comprend non seulement les AI Meme, mais aussi de nombreuses autres pistes telles que AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, etc., qui peuvent toutes être combinées avec les Agents IA. En essence, tous les projets de blockchain sont des manifestations de contrats intelligents, et la naissance des Agents IA vise à améliorer et à renforcer les contrats intelligents. Ainsi, la combinaison des Agents IA et des Cryptos est la meilleure.

) secteur DeFi

Classement de la croissance du TVL

Les 5 projets ayant connu la plus forte augmentation de TVL sur le marché au cours de la semaine dernière ### n'ont pas inclus les projets publics avec un TVL plus faible, le critère étant supérieur à 30 millions de dollars ###, source des données : Defilama

| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TVL(million) | |---------|-----------|--------------| | VaultCraft | 5344,32% | 102,41 | | Hyperliquid | 183,98 % | 2754,63 | | Résolv | 77,31 % | 131,34 | | Babylon | 64,43 % | 5774,49 | | Liste DAO | 48,52 % | 859,86 |

(# Performance globale de la piste

• La capitalisation des stablecoins continue de croître: USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 145,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 0,55%. USDC est passé de 41,5 milliards de dollars la semaine dernière à 42,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,44%. On peut voir que, bien que le marché ait connu une baisse cette semaine, tant USDT, qui est principalement axé sur des marchés autres qu'Américains, que USDC, qui est principalement axé sur le marché Américain, ont tous deux connu une croissance, ce qui indique que le marché dans son ensemble continue d'attirer des fonds.

• La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de baisser avec la poursuite des baisses de taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets Defi sur blockchain augmentent en raison de la valorisation des actifs cryptographiques. Revenir à Defi sera un très bon choix.

• Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 54,1 milliards de dollars la semaine dernière à 52,9 milliards de dollars actuellement, enregistrant pour la première fois une croissance négative en près de deux mois, avec une baisse de 2,21 %. La principale raison en est la forte chute du marché cette semaine, qui a entraîné de nombreuses liquidations de contrats et de prêts, provoquant une baisse du TVL dans le domaine DeFi, rompant ainsi la tendance à la hausse continue des deux derniers mois. Au cours des deux prochaines semaines, il convient de prêter une attention particulière à l'évolution globale du TVL et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.

)# Analyse approfondie

Facteurs de hausse:

Les facteurs clés de cette hausse peuvent être résumés par le chemin de transmission suivant : l'entrée du marché dans un cycle haussier entraîne une augmentation de la demande de liquidités, ce qui pousse à la hausse le niveau des taux d'intérêt de base, amplifiant ainsi l'espace de profit des stratégies d'arbitrage dans les protocoles DeFi. Plus précisément :

• Environnement de marché : le cycle haussier entraîne une augmentation de la demande globale de liquidité

• Taux d'intérêt : la hausse du taux d'intérêt de base reflète les attentes du marché concernant la tarification des fonds.

• Point de rendement : l'augmentation du taux de rendement de la stratégie d'arbitrage circulaire, amélioration significative des rendements endogènes du protocole.

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque du secteur DeFi, créant une dynamique de croissance positive.

Risques potentiels:

En raison de la tendance haussière récente du marché, les investisseurs se concentrent davantage sur le rendement et l'effet de levier, négligeant le risque de baisse. Cette semaine, après que la Réserve fédérale a surpris en ajustant les prévisions de quatre baisses de taux d'intérêt l'année prochaine à deux, le marché a rapidement chuté, avec plus d'un milliard de dollars de contrats et d'actifs de prêt liquidés, entraînant des pertes pour les investisseurs. Ce risque de liquidation pourrait provoquer des liquidations en chaîne, faisant encore baisser les prix et liquidant davantage d'actifs.

![La panique sur le marché s'intensifie, l'attention se tourne vers les secteurs DeFi et AI Agent｜Frontier Lab Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptos]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp###

Autres performances de la compétition

( chaîne publique

Les 5 principales augmentations du TVL des blockchains publiques du marché au cours de la semaine dernière ) n'incluent pas les blockchains publiques avec un TVL plus faible ###, source des données : Defilama

| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TVL(million) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 183,98 % | 2754,63 | | Bitcoin | 44,94 % | 7021,98 | | BSC | 2,71 % | 5793,56 | | AILayer | 2,02 % | 219,18 | | Mantle | 0,75 % | 489,23 |

( Aperçu du classement des hausses

Les 5 tokens ayant enregistré la plus forte hausse sur le marché au cours de la semaine dernière ) n'incluent pas les tokens avec un volume de transactions trop faible et les meme coins ###, source des données : Coinmarketcap

| Jeton | Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | Capitalisation boursière en circulation | Taux de circulation | |------|---------|-----------|----------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107,18 % | 202 170 534 $ | 17,01 % | | HABITUEL | Habituelle | 74,72 % | 551 884 166 $ | 96,89 % | | MOCA | Moca Network | 72,37 % | 230 592 827 $ | 17,37 % | | HYPE | Hyperliquid | 52,43 % | 9 050 605 832 $ | 33,39 % | | VELO | Velodrome Finance | 47,49 % | 195 966 876 $ | 45,42 % |

Cette semaine, la liste des hausses a montré des caractéristiques de concentration sectorielle, la plupart des jetons en hausse appartiennent à la catégorie des blockchains publiques.

( Classement des augmentations de prix des jetons Meme

| Token | Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | Capitalisation boursière en circulation | Chaîne publique associée | |------|---------|-----------|----------|----------| | FARTCOIN | Fartcoin | 96,66 % | 1 042 961 684 $ | Solana | | AIXBT | aixbt par Virtuals | 18,83 % | 274 894 511 $ | BSC | | CHEEMS | Cheems Token | 8,58 % | 205 254 035 $ | BSC |

Cette semaine, les projets Meme ont été fortement impactés par la baisse du marché. Au cours de la première moitié de la semaine, ils n'ont pas suivi la hausse du marché. Après une chute mercredi, ils ont connu une forte baisse en suivant le marché, ce qui a entraîné très peu de crypto-monnaies Meme affichant une tendance à la hausse cette semaine. Il est clair que l'attention et les fonds du marché ne sont pas actuellement concentrés sur le secteur des crypto-monnaies Meme.

) Sujet tendance sur les médias sociaux

Selon les données des cinq meilleures croissances quotidiennes de LunarCrush et des cinq meilleures notes AI dans Scopechat, les statistiques de cette semaine ###12.14-12.20### sont les suivantes :

Le sujet le plus fréquent est L1s, les tokens classés sont les suivants ( n'incluant pas les tokens avec un volume de transaction trop faible et les meme coins ) :

| Token | Capitalisation ( milliards ) | FDV ( milliards ) | Taux de circulation | Variation hebdomadaire | |------|----------|---------|--------|----------| | HBAR | 111,1621 | 145,3146 | 76,49% | -1,56% | | SUI | 132,4688 | 452,4736 | 29,27 % | -4,25 % | | XRP | 136.0616 | 237.8892 | 57.19% | -2.38% | | ETH | 4434.4717 | 4434.4717 | 100,00 % | -6,72 % | | TRX | 227,7421 | 227,7421 | 100,00% | -13,37% | | CRO | 49.1025 | 54.2489 | 90.51% | -4.93% | | AVAX | 174.7029 | 191.0429 | 91.44% | -15.03% | | ONDO | 27.1363 | 188.7985 | 14,37 % | 2,73 % | | OM | 37,8849 | 71,7898 | 52,77 % | -4,43 % | | QNT | 17,0345 | 17,1145 | 99,53 % | -18,71 % | | DOT | 115,9881 | 115,9881 | 100,00% | -17,97% |

Selon l'analyse des données, le projet L1s a connu le plus d'attention sur les réseaux sociaux cette semaine. Après que la Réserve fédérale américaine a réduit ses prévisions de baisse des taux d'intérêt pour l'année prochaine de quatre à deux fois jeudi, il y a eu une forte chute. L'ensemble du marché a suivi cette tendance à la baisse, les pertes des différentes chaînes publiques étant moins importantes que celles d'autres secteurs. Lorsque le marché connaît une chute généralisée, les performances des chaînes publiques sont souvent meilleures que celles des autres secteurs. En plus d'investir dans le BTC et l'ETH pour se protéger, la plupart des investisseurs mettent également leurs fonds dans les différentes chaînes publiques. Lorsque la baisse prend fin et que le marché commence à remonter, les chaînes publiques ont tendance à augmenter avant les autres projets.

( Aperçu général des thèmes de marché

| Piste | Taux de retour hebdomadaire | Taux de retour mensuel | Taux de retour trimestriel | |------|----------|----------|----------| | Cefi | -6,61 % | 13,94 % | 25,11 % | | PayFi | -8,21% | 73,21% | 197,32% | | RWA | -9,55 % | 26,98 % | 91,38 % | | Layer1 | -13,04 % | 7,13 % | 31,86 % | | SocialFi | -18,86 % | -0,06 % | -5,32 % | | Defi | -19,45 % | 50,27 % | 81,18 % | | Layer2 | -21,78 % | 17,72 % | 18,98 % | | Depin | -21