Analyse des dynamiques du marché et des projets phares

I. Points clés du marché

1. Marché

(1) environnement macroéconomique

Les données de l'IPC américain de décembre publiées, le ralentissement de l'inflation stimule l'optimisme du marché

En décembre 2024, l'indice des prix à la consommation américain a augmenté de 2,9 % en glissement annuel, tandis que l'indice des prix à la consommation de base a augmenté de 3,2 % en glissement annuel. Bien que l'indice global des prix à la consommation ait augmenté de 0,4 % par rapport au mois précédent, atteignant ainsi la plus forte augmentation en près de 10 mois, l'indice des prix à la consommation de base n'a augmenté que de 0,2 %. La baisse des prix des hébergements, le ralentissement de l'augmentation des services de santé et la modération de la hausse des loyers ont efficacement atténué les pressions inflationnistes.

Ces données ont atténué la pression de vente sur le marché obligataire et ravivé les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, bien qu'il soit généralement admis que cette baisse pourrait ne pas se produire avant juin. Les marchés boursiers et obligataires américains ont ensuite rebondi, avec le S&P 500 en hausse de près de 2 % et le Dow Jones Industrial Average enregistrant une hausse de plus de 700 points. Le marché des cryptomonnaies a également affiché de solides performances, le Bitcoin revenant au seuil des 100 000 dollars, montrant ainsi sa sensibilité aux tendances macroéconomiques.

(# )2### domaine Web3

Le commerce de crypto-monnaies aux États-Unis mettra en œuvre un système de rapport tiers à partir de 2025

À partir de 2025, les transactions cryptographiques aux États-Unis seront soumises pour la première fois à des exigences de déclaration tierce. Toutes les informations sur les transactions effectuées sur des plateformes d'échange centralisées seront directement soumises à l'IRS( des États-Unis. La nouvelle réglementation exige que les plateformes d'échange sous gestion, les fournisseurs de portefeuilles d'actifs numériques, les opérateurs de distributeurs automatiques de cryptomonnaie et les processeurs de paiement d'actifs numériques suivent les transactions d'achat et de vente des utilisateurs tout au long de l'année, et soumettent des rapports pertinents aux utilisateurs et à l'IRS au début de 2026.

Le calendrier de mise en œuvre spécifique indique que le rapport sur les informations de référence des coûts des actifs cryptographiques commencera en 2026, tandis que le rapport sur les transactions peer-to-peer des plateformes décentralisées sera retardé jusqu'en 2027, se contentant de rapporter le volume total des transactions. De plus, le trading nouvellement coté de l'ETF Bitcoin au comptant sera également déclaré via les formulaires 1099-B ou 1099-DA, y compris les transactions de parts et les événements imposables générés à l'intérieur du fonds.

) 2. Événements d'actualité

(# )1### Environnement macroéconomique

Les fonds de pension mondiaux commencent à allouer des bitcoins, en se concentrant sur de nouvelles classes d'actifs

Plusieurs fonds de pension tentent d'acheter des bitcoins. Les fonds de pension du Wisconsin et du Michigan sont devenus l'un des principaux détenteurs de fonds d'actions américains axés sur les cryptomonnaies. À la fin septembre, le Wisconsin Investment Board est devenu le 12ème actionnaire d'un certain ETF Bitcoin, avec une participation d'une valeur d'environ 155 millions de dollars, tandis que le Michigan est le 6ème actionnaire d'un certain ETF Ethereum, avec une participation d'une valeur de 12,9 millions de dollars.

Certain gestionnaires de fonds de pension au Royaume-Uni et en Australie ont également effectué de petites allocations en Bitcoin via des fonds ou des produits dérivés. Une société de conseil en pensions britannique a facilité la première transaction en Bitcoin, un petit plan de pension ayant investi directement environ 1,5 million de livres sterling en Bitcoin. De plus, plus de 50 épargnants individuels souhaitent transférer la totalité de leurs fonds de pension vers les cryptomonnaies.

Bien que l'investissement en cryptomonnaies reste minoritaire dans le secteur des retraites, la plupart des conseillers adoptent une attitude prudente envers l'implication de leurs clients dans ce domaine, de plus en plus de fonds de pension commencent à s'intéresser à cette nouvelle classe d'actifs.

(2) domaine Web3

Le rapport de la Commission des services financiers de Corée sur les premiers cas de transactions injustes en vertu de la loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels

La Commission des services financiers de Corée ### FSC ( a annoncé le premier cas de trading déloyal depuis l'entrée en vigueur de la loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels. Cette loi entrera en vigueur en juillet 2024 et exige que les fournisseurs de services d'actifs virtuels locaux ) VASP ( signalent les transactions anormales et enquêtent sur les modèles de trading déloyal.

Selon les divulgations de la FSC, les suspects ont manipulé le marché en utilisant la technique de "pump and dump", en initiant plusieurs ordres d'achat pour faire monter le prix d'une certaine cryptomonnaie, puis en revendant rapidement une grande quantité d'actifs préalablement achetés. L'ensemble du processus de manipulation est généralement réalisé en moins de 10 minutes, entraînant des fluctuations de prix violentes de l'actif concerné, et permettant de réaliser illégalement des profits de plusieurs centaines de millions de wons sud-coréens en un mois. Cette affaire marque un pas important pour la Corée du Sud dans la lutte contre les comportements inappropriés sur le marché des cryptomonnaies.

) 3. Récit tendance

La capitalisation boursière de XRP atteint 170 milliards de dollars, surpassant un géant de la gestion d'actifs

Le prix de XRP a dépassé 3 dollars pour la première fois, atteignant un nouveau sommet depuis 2018, avec une augmentation de 40 % en 15 jours. Actuellement, XRP est à seulement 17 % de son point historique de 3,84 dollars, et sa capitalisation boursière a déjà dépassé 170 milliards de dollars, surpassant un certain géant de la gestion d'actifs.

Cette hausse est principalement alimentée par les attentes concernant des politiques favorables aux cryptomonnaies et par les réformes de la réglementation des actifs numériques aux États-Unis, en particulier le long combat juridique entre Ripple et la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Les traders de la plateforme d'actifs numériques notent que l'envolée de XRP est due à de nouveaux partenariats, au lancement de la stablecoin RLUSD de Ripple et aux spéculations sur un potentiel ETF XRP au comptant.

Le président de Ripple a déclaré qu'elle s'attend à ce que les ETF au comptant soient bientôt approuvés, et que la direction de Ripple est en contact avec le nouveau gouvernement américain, ce qui pourrait favoriser un environnement réglementaire propice aux actifs numériques. De plus, les "baleines" détenant entre 1 million et 10 millions de jetons continuent d'accumuler, soutenant ainsi ce rebond. Selon un rapport d'une société d'analyse, depuis novembre, ces adresses ont accumulé 1,4 milliard d'XRP, d'une valeur d'environ 3,8 milliards de dollars. De plus, les données de Google Trends montrent également que le volume de recherche pour XRP a dépassé celui de Bitcoin.

Deux, projets chauds

( Présentation du projet : $sora | IA

Sora Labs est une organisation d'intelligence artificielle axée sur l'écosystème Solana.

Les principaux projets de développement comprennent :

1. Zen : Cadre de dialogue AI open source construit avec le langage Go, conçu pour simplifier et flexibilité le développement de systèmes de chat par agent, avec des caractéristiques telles que la combinaison mixte, l'adaptation à divers modèles AI, la discussion personnalisée et des fonctionnalités de mémoire.

2. Hana : un agent Twitter AI basé sur le cadre Zen, démontrant les fonctionnalités de Zen.

3. Toolkit : un outil développé en Go et Rust, qui aide à gérer la collaboration transparente avec les modèles d'IA.

4. Solana Toolkit : un ensemble d'outils d'extension offrant des fonctionnalités spécifiques à Solana.

Tous les projets sont open source.

Économie des tokens :

• DEV a acheté 100 millions de tokens, dont 99,2 millions ont été verrouillés jusqu'au 12 mars.
• Déblocage linéaire de 24,75 millions de jetons toutes les deux semaines, la prochaine date de déblocage est le 29 janvier.
• 829.6K tokens ont été transférés dans le contrat streamflow, mais ne sont pas encore verrouillés.

Situation de la position :

• Les 100 plus grandes positions représentent 61,95 %
• Le plus grand détenteur représente 9,92 % de la partie verrouillée.
• Le prix d'achat moyen des 100 premiers a doublé

Trois, rotation sectorielle

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