Perspectives du marché des cryptomonnaies en 2025 : réglementation stricte, montée à bord des institutions et nouvelles tendances

Les données économiques de décembre aux États-Unis sont globalement conformes aux attentes, montrant une économie en fonctionnement stable. En novembre, le nombre d'emplois non agricoles a augmenté de 227 000, légèrement meilleur que prévu par le marché ; l'indice des prix à la consommation (IPC) de novembre a augmenté de 2,7 % en glissement annuel et de 0,3 % en glissement mensuel, tous deux conformes aux attentes. La Réserve fédérale a abaissé comme prévu la fourchette cible des taux d'intérêt de 25 points de base à 4,25 % - 4,50 %. Cependant, la Réserve fédérale a indiqué que l'ampleur des baisses de taux pourrait se réduire à 50 points de base d'ici 2025, ce qui signifie que le nombre de réductions de taux pourrait passer de 4 à 2, provoquant des fluctuations à court terme sur le marché.

Les dernières prévisions économiques de la Réserve fédérale montrent que la croissance économique des États-Unis devrait atteindre respectivement 2,5 % et 2,1 % pour cette année et l'année prochaine, ce qui représente une révision à la hausse par rapport aux prévisions de septembre. Le taux de chômage devrait être respectivement de 4,2 % et 4,3 %, légèrement révisé à la baisse. Les prévisions d'inflation restent supérieures à l'objectif à long terme de 2 %, montrant que bien que l'économie soit stable, l'inflation n'est pas encore complètement maîtrisée.

Les données PMI de décembre sont mitigées. L'indice PMI des services est de 58,5, atteignant un nouveau sommet depuis le début de la pandémie ; cependant, l'indice PMI manufacturier est de 48,3, en dessous des attentes, principalement en raison d'une demande d'exportation faible. L'indice PMI composite est de 56,6, dépassant les prévisions.

Dans un contexte macroéconomique relativement stable, le marché boursier américain et le marché des cryptomonnaies ont tous deux atteint de nouveaux sommets. L'indice Nasdaq a dépassé les 20 000 points, et plusieurs géants de la technologie ont atteint des prix historiques. Le prix du Bitcoin a franchi pour la première fois la barre des 100 000 dollars, tandis que l'Ethereum a également dépassé les 4 000 dollars. Cette vague de hausse est principalement alimentée par des facteurs politiques et l'optimisme des investisseurs, le sentiment général du marché étant optimiste.

En regardant vers 2025, le marché des cryptomonnaies fait face à plusieurs enjeux clés : la position du Bitcoin dans la répartition mondiale des actifs, les nouveaux marchés, le plafond de prix et l'environnement réglementaire. Les institutions s'attendent généralement à ce que le Bitcoin atteigne environ 200 000 dollars en 2025. Actuellement, seulement 0,01 % des entreprises cotées en bourse détiennent du Bitcoin, ce qui signifie qu'il y a un énorme potentiel pour les institutions de monter à bord.

La réglementation deviendra un thème important en 2025. Les États-Unis pourraient connaître un moment clé de clarté en matière de chiffrement, avec l'entrée en vigueur complète du cadre de réglementation des marchés des cryptomonnaies de l'Union européenne. Les pays asiatiques renforcent également la réglementation tout en encourageant l'innovation. Une clarification de la réglementation devrait attirer davantage d'investisseurs institutionnels et individuels.

À part le Bitcoin, l'IA et les stablecoins pourraient devenir les nouvelles vedettes de 2025. Plusieurs institutions financières traditionnelles commencent à s'implanter sur le marché des stablecoins, anticipant leur potentiel d'application. Les stablecoins devraient devenir la clé de la diffusion accrue du chiffrement.

Bien que les perspectives soient optimistes, le marché présente toujours des risques de volatilité à court terme. À mesure que l'industrie du chiffrement mûrit, 2025 pourrait offrir plus d'opportunités que 2024. Les investisseurs doivent surveiller de près les évolutions réglementaires, les dynamiques institutionnelles et les tendances technologiques émergentes pour saisir les opportunités du marché.