Le chiffrement des actifs devient le nouveau chouchou des investisseurs institutionnels, le secteur bancaire accélère son déploiement dans la monnaie numérique

Récemment, un célèbre constructeur de voitures électriques a investi 1,5 milliard de dollars pour acheter des bitcoins, réalisant un bénéfice flottant de 800 millions de dollars en seulement 10 jours, ce qui dépasse le total des bénéfices de l'entreprise en plus de dix ans d'activité dans la fabrication de voitures. Cette action a suscité un large intérêt sur le marché et a également entraîné la capitalisation boursière du bitcoin à dépasser le seuil de 1 trillion de dollars.

Dans le même temps, une entreprise de logiciels a levé à nouveau 1,05 milliard de dollars par le biais d'obligations convertibles pour continuer à acheter des bitcoins. L'entreprise a déjà acheté plus de 70 000 jetons de bitcoin depuis l'année dernière.

Cet enthousiasme pour l'investissement reflète non seulement la reconnaissance par les institutions du statut de "refuge" du Bitcoin à l'ère de l'assouplissement quantitatif mondial, mais il témoigne également de l'attitude de plus en plus ouverte des institutions financières traditionnelles envers la monnaie numérique. Cela va sans aucun doute ouvrir la voie à une acceptation plus large de la monnaie numérique.

Nous allons maintenant examiner la situation actuelle des banques et des principales entreprises cotées en bourse dans le domaine du chiffrement. Ces tendances offrent davantage de confiance et de soutien aux observateurs.

Banques et entreprises de chiffrement : ouverture bilatérale, fusion accélérée

Pendant longtemps, une des principales préoccupations des régulateurs concernant le marché du chiffrement a été le manque de solutions de garde fiables. De nombreuses institutions de l'industrie du chiffrement n'ont pas pu bénéficier de services bancaires complets, ce qui a largement entravé les entreprises cotées en bourse dans l'allocation d'actifs en chiffrement. Cependant, cette situation a considérablement changé en 2020.

Selon les statistiques, il existe actuellement 35 banques amicales envers l'industrie du chiffrement et ayant des relations commerciales substantielles avec des entreprises natives du chiffrement. Parmi celles-ci, 11 sont situées aux États-Unis, 10 en Suisse, et les autres sont principalement réparties au Royaume-Uni, en Allemagne et dans d'autres centres financiers européens tels que Malte. La valeur médiane des actifs de ces banques est de 866 millions de dollars, dont 6 ont des actifs totaux supérieurs à 2 milliards de dollars.

La position de leader des États-Unis dans le secteur bancaire du chiffrement ne provient pas seulement de son exploration continue de l'industrie du chiffrement depuis longtemps, mais est également étroitement liée à une série d'ordonnances administratives émises l'année dernière par l'Office du contrôleur de la monnaie (OCC), qui ont favorisé la fusion rapide des entreprises natives du chiffrement avec les banques traditionnelles.

Par exemple, l'OCC a lancé des chartes de paiement (Payment Charters), permettant à certaines entreprises de monnaie numérique natales de mettre à niveau leur licence de société de fiducie d'État en une licence de banque fiduciaire nationale, ce qui pourrait leur permettre d'accéder directement au système de paiement de la Réserve fédérale à l'avenir. L'OCC a également ouvert la voie à la garde directe des actifs de chiffrement par les banques américaines, permettant même aux banques d'utiliser à l'avenir des chaînes publiques et des jetons stables en dollars chiffrés comme infrastructure pour les paiements, le règlement et la compensation.

Dans ce contexte, certaines entreprises de technologie financière commencent à chercher à acquérir des institutions de garde natives en chiffrement, tandis que le processus d'introduction en bourse d'un échange de monnaie numérique bien connu s'accélère également de manière significative, sa valorisation sur le marché des actions privées de Nasdaq atteignant 100 milliards de dollars.

De nombreuses grandes banques ont commencé à se préparer ou à exprimer leur soutien aux affaires de monnaie numérique. Selon les informations, une grande banque américaine a déjà fourni des services bancaires à plusieurs bourses de monnaie numérique licenciées. Le co-président de cette banque a récemment déclaré qu'ils devront finalement lancer des services liés au jeton Bitcoin.

L'une des plus grandes banques de garde au monde a annoncé qu'elle lancera un nouveau département de garde de monnaies numériques en 2021, pour aider les utilisateurs à échanger des actifs numériques, y compris des jetons.

La Suisse est également un centre pour les banques amies des chiffrement. Dès 2019, l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) a permis aux entreprises de chiffrement répondant aux critères de demander une licence bancaire et a approuvé plusieurs grandes banques traditionnelles pour fournir des services de garde d'actifs de chiffrement, tout en accordant des licences bancaires à deux banques spécialisées dans les activités liées aux actifs de chiffrement.

En Asie, une grande banque de Singapour a été la première à lancer une plateforme intégrée pour l'émission, le trading et la garde d'actifs numériques, soutenant des services d'échange entre plusieurs monnaies numériques et monnaies fiduciaires.

Le Bitcoin devient un standard pour les sociétés cotées, les investisseurs institutionnels affluent.

La fusion continue entre les banques traditionnelles et les banques de chiffrement crée des conditions de base pour que les entreprises configurent des actifs de chiffrement, tandis qu'un nombre croissant d'entreprises cotées en bourse commencent à configurer des jetons Bitcoin, ce qui renforce encore la confiance sur le marché.

Selon les statistiques, 19 sociétés cotées en bourse en Amérique du Nord et en Europe ont déjà alloué des bitcoins. De plus, certains fonds d'investissement en monnaies numériques gèrent également un grand nombre de bitcoins. La quantité totale de bitcoins détenue par ces institutions atteint 948,720 jetons, représentant 4.747% du total des bitcoins.

Il convient de noter qu'un fonds d'investissement en monnaie numérique bien connu a connu une croissance explosive en 2020, avec une augmentation de près de 50 fois de la taille des actifs sous gestion (AUM), atteignant 43,626 milliards de dollars au 20 février.

Le marché s'attend à ce qu'en 2021, davantage de fonds de ce type émergent, et que l'ETF Bitcoin qui n'a pas été approuvé depuis longtemps aux États-Unis puisse également être lancé cette année, avec des taux de gestion potentiellement plus compétitifs.

Par exemple, le fonds de confiance en Bitcoin récemment lancé par une entreprise de technologie financière a un taux de gestion annualisé de seulement 1,75 %, inférieur à celui d'un fonds connu. Récemment, deux ETF Bitcoin ont commencé à être négociés au Canada, dont l'un a atteint un volume de transactions de 165 millions de dollars dès son premier jour, attirant l'attention des investisseurs internationaux, y compris en Chine.

Pour les entreprises cotées, ces nouveaux outils d'investissement offrent sans aucun doute plus de canaux pour configurer et arbitrer le jeton Bitcoin. Investir dans le jeton Bitcoin par le biais d'un marché de titres entièrement conforme pourrait devenir un choix plus prudent pour les institutions cotées.