Nouvelle exploration de l'écosystème Polkadot : comment Gigadot améliore l'efficacité de la Finance décentralisée cross-chain

Dans l'écosystème Polkadot, la liquidité cross-chain et l'efficacité des actifs ont toujours été des défis clés auxquels sont confrontées les applications de Finance décentralisée. En tant que protocole de staking cross-chain axé sur la libération de liquidités, Bifrost s'engage à offrir aux utilisateurs des moyens plus flexibles d'utiliser leurs actifs de staking. Hydration, quant à elle, a construit une infrastructure DeFi complète couvrant des modules d'échange, de prêt, de stablecoin, etc., intégrée dans une architecture Appchain évolutive.

Récemment, ces deux projets ont lancé le produit DeFi innovant Gigadot. En simplifiant le processus opérationnel et en mettant en place des mécanismes de revenus multiples, Gigadot offre aux détenteurs de DOT une utilisation des fonds plus efficace, tout en ouvrant une nouvelle exploration du DeFi cross-chain sur Polkadot. Après le lancement du produit, le marché a réagi avec enthousiasme, et la valeur totale des fonds bloqués a dépassé 35 millions de dollars, devenant l'un des projets expérimentaux les plus suivis de l'écosystème.

Les principes fondamentaux et la conception originale de Gigadot

Le concept clé de Gigadot est "un déploiement, de multiples bénéfices". Traditionnellement, les utilisateurs devaient investir des DOT séparément dans le staking, le prêt ou les pools de liquidités, un processus complexe et avec une faible utilisation des actifs. L'apparition de Gigadot a simplifié ces chemins d'opération compliqués, permettant aux utilisateurs d'accéder à plusieurs sources de revenus par des opérations simples.

Dans l'écosystème Polkadot, le DOT est l'actif principal de staking. Dans le passé, une fois que le DOT était mis en jeu, cette partie de l'actif ne pouvait pas être utilisée à d'autres fins. Le vDOT lancé par Bifrost a résolu ce problème en construisant une chaîne d'application dédiée pour fournir un soutien à la liquidité. Hydration a tenté d'encourager les utilisateurs à fournir de la liquidité pour le DOT/vDOT grâce à un mécanisme d'incitation, mais le coût élevé des incitations a limité l'effet.

Pour cela, ils ont conçu un nouveau mécanisme similaire à un pool de stablecoins, mais sans exiger un ancrage fixe 1:1. Au lieu de cela, ils permettent l'échange libre de DOT et vDOT selon le taux de change en temps réel, ce qui améliore la liquidité et permet à vDOT d'être utilisé comme actif de garantie pour les prêts. Gigadot a en outre connecté le pool de liquidité et le module de prêt. Les utilisateurs peuvent staker des DOT en vDOT, constituer un LP avec aDOT, puis utiliser ce LP comme garantie pour emprunter des fonds, réalisant ainsi une utilisation circulaire et obtenant des revenus doubles de staking et de prêt.

Comment Gigadot résout le problème de liquidité cross-chain

L'un des objectifs de Gigadot est d'intégrer et d'amplifier les chemins de rendement. En regardant les débuts de l'écosystème Polkadot, de nombreuses équipes ont développé leurs propres LST, créé des pools de liquidités et distribué des incitations, formant ainsi une série de lignes de produits déconnectées.

Hydration espère éviter de réinventer la roue, en intégrant directement le vDOT mature de Bifrost, grâce à la communication cross-chain XCM et au mécanisme de sécurité partagée de Polkadot, économisant ainsi les coûts de développement et d'incitation, montrant les avantages de la collaboration modulaire de Polkadot.

À l'avenir, Hydration prendra en charge le "staking en un clic", permettant aux utilisateurs d'effectuer des opérations directement sur sa plateforme, le système communiquant automatiquement avec Bifrost via XCM et renvoyant du vDOT, ce qui améliore considérablement l'expérience utilisateur. Le prix on-chain du vDOT n'est pas ancré sur des oracles traditionnels, mais synchronise en temps réel les données de Bifrost via XCM, offrant ainsi une plus grande sécurité et une résistance à la manipulation.

L'architecture technique et les garanties de sécurité de Gigadot

Gigadot est un produit complexe, comprenant plusieurs niveaux de fonctionnalités. Il a été simplifié de sorte que les utilisateurs n'ont besoin de détenir que des DOT ou des USDT pour "obtenir Gigadot en un clic". Gigadot est constitué de deux catégories d'actifs : des produits dérivés de DOT provenant d'autres chaînes (comme vDOT) et des actifs dérivés de DOT sous forme d'ERC-20 sur le marché de prêt Hydration. Ces actifs rejoignent ensemble le pool de stabilité en tant que garantie pour participer au marché de prêt.

Gigadot est un jeton ERC-20 basé sur le mécanisme Rebase, dont la valeur s'ajuste automatiquement en fonction des revenus des actifs sous-jacents. Grâce à une conception en un clic, le processus complexe d'encapsulation cross-chain a été masqué. Avec l'avancement de Polkadot Asset Hub, Hydration optimisera davantage le support cross-chain à l'avenir, tout en maintenant une expérience utilisateur simplifiée.

En termes de sécurité, Gigadot bénéficie du mécanisme de sécurité partagé de la chaîne principale Polkadot, n'ayant pas à se soucier des problèmes de sécurité des actifs sous-jacents.

Comment maximiser les rendements de Gigadot

Gigadot a réalisé l'agrégation de plusieurs sources de revenus, comprenant actuellement :

1. Intérêts de prêt : aDOT investi sur le marché des prêts pour obtenir des intérêts
2. Rendement des mises : vDOT génère continuellement des rendements de mise
3. Frais de transaction : l'ajout de aDOT et vDOT au pool de stabilité génère des revenus de frais.
4. Jetons d'incitation : Les utilisateurs peuvent recevoir trois types d'incitations, à savoir Gigadot, HDX et BNC, après avoir détenu Gigadot.
5. Appréciation des actifs : L'appréciation des actifs sous-jacents et les revenus de frais de transaction poussent le prix de Gigadot à la hausse.

Les utilisateurs peuvent également amplifier leurs gains grâce à la stratégie "Looping" : en utilisant Gigadot comme garantie, ils empruntent des DOT, puis les échangent contre plus de Gigadot, en répétant cette opération plusieurs fois pour cumuler les gains. Tant que le taux de rendement de Gigadot est supérieur au taux d'intérêt des emprunts, cette méthode peut continuer à amplifier les gains.

Étant donné que les quatre actifs vDOT, aDOT, Gigadot et DOT sont fortement corrélés en termes de prix, ils fluctuent en synchronisation lors des mouvements du marché, ce qui réduit relativement le risque de liquidation.

L'impact de l'évolution du mécanisme Polkadot sur Gigadot

Les équipes de développement derrière Hydration et Bifrost sont très actives. Elles surveillent de près chaque mise à niveau du SDK et évaluent son impact sur les systèmes existants. Bien que certaines mises à niveau puissent entraîner des changements importants, il n'y a actuellement aucune mise à jour susceptible d'avoir un impact destructeur sur Gigadot, et l'architecture globale présente une bonne résilience.

Actuellement, Bifrost collabore avec Parity pour faire migrer le système de staking de Relay Chain vers Asset Hub. De plus, Polkadot avance également plusieurs mises à jour majeures récemment, telles que le support asynchrone, la réduction du temps de bloc à 6 secondes, ainsi que des ajustements du mécanisme de staking. Bien que les mises à jour techniques soient fréquentes, le mécanisme de staking de Bifrost reste toujours stable et s'adapte activement aux nouveaux systèmes.

L'avenir et la planification des produits de Gigadot

La collaboration entre Hydration et Bifrost est très étroite, et il y aura à l'avenir plus de produits de la série GIGA lancés. Actuellement, il est déjà prévu d'introduire le vBNC de Bifrost dans le pool de stabilité d'Hydration et d'utiliser un mécanisme similaire à Gigadot pour améliorer sa liquidité.

De plus, Gigadot peut également servir d'un des actifs de garantie importants pour le stablecoin Hollar. Hollar est un stablecoin sur-garantissant avec un taux d'intérêt annuel fixe, qui est plus adapté à l'estimation des coûts des utilisateurs par rapport aux actifs à taux variable. Ce mécanisme devrait également favoriser l'émergence de nouveaux cas d'utilisation, tels que l'intégration de Hollar en tant que frais de transaction ou actif de règlement stable.

Mécanisme de financement pour les développeurs

Hydration est construit sur Substrate et intègre un environnement EVM. Le déploiement de contrats intelligents sur la chaîne nécessite une vérification via un mécanisme de liste blanche afin de protéger les ressources de la chaîne contre les abus. En termes de financement, le trésor de Hydration utilise le mécanisme OpenGov. Il est conseillé aux développeurs de discuter d'abord sur Discord ou sur le forum avant de commencer le développement officiel, afin de comprendre le niveau d'intérêt de la communauté pour leurs idées et d'éviter d'investir beaucoup de temps pour découvrir par la suite un manque de soutien.

Conclusion

Gigadot n'est pas seulement une tentative d'intégration des fonctionnalités, mais aussi une exploration approfondie et une pratique de la mise en produit du potentiel de coopération inter-chaînes de Polkadot. Grâce à la combinaison en un clic, à l'intégration inter-chaînes et à des revenus multiples, il apporte une véritable combinabilité DeFi à Polkadot. À l'avenir, Polkadot continuera à démontrer sa valeur unique en matière de modularité et de combinabilité, insufflant une nouvelle dynamique au développement de la Finance décentralisée multi-chaînes et propulsant l'ensemble de l'écosystème vers un avenir financier plus ouvert et plus efficace.