Analyse des nouvelles réglementations de l'Union européenne sur le chiffrement des actifs et évaluation de l'impact

Mi-janvier 2024, l'Union européenne, en tant que principale juridiction à établir un cadre de réglementation complet pour le chiffrement, a de nouveau proposé d'ajouter des restrictions plus strictes concernant les transferts de chiffrement et les portefeuilles privés dans ses règles de réglementation contre le blanchiment d'argent. Le 23 mars, le Parlement européen et le Conseil de l'Union européenne ont officiellement concrétisé cette idée dans les dernières réglementations contre le blanchiment d'argent. Cet article interprétera cette nouvelle réglementation et analysera ses impacts potentiels.

Aperçu des nouvelles règles

Cette nouvelle réglementation est appelée "règle d'ouverture des actifs de chiffrement", et son objectif principal est d'éliminer l'anonymat des transactions de cryptomonnaie afin de réguler le blanchiment d'argent et d'éviter l'évasion fiscale, ainsi que les comportements d'évasion réglementaire liés aux actifs de chiffrement. Les principales dispositions incluent :

1. Dans le cadre de la juridiction de l'Union européenne, il est interdit d'utiliser tout portefeuille de chiffrement auto-hébergé dont l'identité est inconnue pour tout paiement en cryptomonnaie, quel que soit son ampleur.
2. Les entreprises de chiffrement doivent effectuer une due diligence pour les transactions supérieures à 1000 euros.

Cette réglementation s'applique principalement aux utilisateurs de chiffrement et aux fournisseurs de services de chiffrement (VASP).

Analyse de l'impact des nouvelles règles

impact positif

1. En lien avec la législation MiCA et les règles de collecte des informations sur les transferts de chiffrement (TFR), cela aide à réguler au maximum les comportements criminels tels que le blanchiment d'argent et l'évasion fiscale utilisant le chiffrement comme moyen.
2. Se préparer aux futures politiques fiscales sur les actifs de chiffrement potentielles, en précisant les objets et les bases d'imposition.
3. Par rapport à une interdiction totale des chiffrement, cette approche réglementaire est plus flexible et reflète une attitude de "détente" plutôt que de "blocage".

impact négatif

1. Cela a directement effacé l'anonymat des crypto-monnaies, qui est l'une de ses caractéristiques principales.
2. Cela pourrait ébranler l'écosystème financier établi sur les caractéristiques décentralisées de la blockchain.
3. A limité le droit des utilisateurs d'actifs chiffrés à disposer librement de leurs biens.
4. Cela pourrait entraîner une extension du pouvoir de régulation centralisé traditionnel vers la communauté des actifs chiffrés.

Il convient de noter que cette loi anti-blanchiment ne cible pas seulement les actifs chiffrés, mais impose également un contrôle strict sur d'autres outils et canaux susceptibles d'être utilisés pour le blanchiment d'argent, tels que la limitation des paiements en espèces importants et le renforcement de la réglementation dans l'industrie du luxe.

Impact sur d'autres actifs de chiffrement

Actuellement, "Ouverture de boîte" cible principalement le chiffrement des transactions de crypto-monnaies, sans couvrir d'autres actifs cryptographiques tels que NFT, DeFi, GameFi, etc. Cela peut avoir deux raisons :

1. En dehors des cryptomonnaies, le marché des autres actifs de chiffrement est relativement petit, et n'est pas encore suffisant pour devenir un outil majeur de blanchiment d'argent ou d'évasion fiscale.
2. L'Union européenne adopte une attitude prudente en matière de législation sur la régulation des actifs chiffrés, ne souhaitant pas imposer prématurément une réglementation tant que d'autres actifs chiffrés ne sont pas pleinement développés.

Résumé

Bien que le "règlement sur l'ouverture de boîte" doive encore passer par une période de trois ans avant d'entrer en vigueur, il est en réalité déjà impossible d'utiliser des portefeuilles auto-hébergés pour des paiements anonymes en chiffrement dans la juridiction de l'Union européenne. À cet égard, les opinions au sein de l'industrie sont partagées : certains estiment que cela pourrait enfreindre les droits civiques fondamentaux, tandis que d'autres considèrent cela comme un moyen nécessaire de lutter contre la criminalité.

Quoi qu'il en soit, en tant que première juridiction majeure à tenter de réglementer de manière globale le chiffrement des actifs, cette initiative de l'UE aura sans aucun doute un effet d'exemplarité important sur la réglementation mondiale des actifs en chiffrement. Les effets et l'impact de sa mise en œuvre doivent encore être observés et évalués.