La panique sur le marché s'intensifie, suivre la Finance décentralisée et la piste des agents IA

Vue d'ensemble du marché

tendance principale du marché

Aperçu du marché global

Le marché est actuellement dans un état de panique extrême, l'indice de sentiment est passé de 53 % à 7 %. Les déclarations hawkish de la Réserve fédérale concernant les attentes de baisse des taux d'intérêt sont passées de 4 à 2, déclenchant environ 1 milliard de dollars de liquidations forcées, montrant que le marché subit un processus de désendettement significatif.

Développement de l'écosystème Finance décentralisée

Le secteur de la Finance décentralisée a connu pour la première fois une diminution du TVL depuis près de deux mois, ( -2,21% ), mais la capitalisation boursière des stablecoins continue de croître, ( USDT +0,55%, USDC +1,44% ). Cela montre qu'en dépit de la correction du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et les projets à revenu stable tels que les pools de liquidités sont très prisés.

Agent IA

La taille du marché des Agents IA a atteint 9,9 milliards de dollars. L'accent des investissements se déplace des crypto-monnaies AI Meme spéculatives vers la construction d'infrastructures, ce qui montre que le marché évolue progressivement vers la maturité, avec des directions de projet devenant plus rationnelles et pratiques.

Tendance des Meme coins

Le marché des Meme coins montre une nette diminution de l'engouement, avec un retrait massif des fonds. Cela indique une baisse de l'enthousiasme spéculatif sur le marché, les investisseurs étant plus enclins à rechercher des projets ayant une valeur d'application réelle, ce qui pourrait marquer la fin de la phase de la frénésie des Meme coins.

Analyse de la performance de la chaîne publique

Dans un marché fortement volatile, le secteur des chaînes publiques a montré une forte résistance à la baisse, devenant le choix privilégié des investisseurs pour se protéger, ce qui reflète la confiance du marché dans les infrastructures qui reste solide.

Perspectives du marché futur

À l'approche des vacances de Noël, la liquidité du marché devrait diminuer. Il est conseillé aux investisseurs d'adopter une stratégie de répartition défensive, en se concentrant principalement sur le BTC et l'ETH, tout en surveillant les rendements stables de la Finance décentralisée et les projets d'infrastructure AI, mais il faut rester vigilant face au risque d'accroissement de la volatilité qui pourrait survenir pendant la période des fêtes.

( Analyse de l'indice de sentiment du marché

• L'indice de sentiment du marché est passé de 53% la semaine dernière à 7%, se situant dans la zone de peur extrême.
• Les Altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une forte tendance à la baisse. Sous l'influence des positions à effet de levier, le marché a connu des liquidations forcées d'environ 1 milliard de dollars, avec une déleveraging significatif des positions acheteuses.
• Étant donné la structure actuelle du marché, on s'attend à ce que les Altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, la probabilité d'un marché indépendant étant faible.
• Lorsque les Altcoins sont dans une zone de peur extrême, il arrive souvent qu'ils subissent un retournement à la hausse.

) Aperçu de la tendance générale du marché

• Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, l'indice de sentiment est en état de peur extrême.
• Les projets de cryptomonnaie liés à la Finance décentralisée se distinguent, montrant que le marché continue de suivre l'amélioration des rendements de base.
• Le projet de la piste AI Agent a suscité une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point d'éruption du marché.
• Ce week-end, les projets du secteur des Meme ont généralement baissé, les fonds commencent à se retirer des projets de Meme, reflétant une diminution progressive de l'enthousiasme du marché pour les Meme.

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Secteur en vogue

( Agent IA

Cette semaine, le marché est en tendance baissière, et tous les secteurs sont également en état de baisse. Bien que la plupart des prix des tokens du secteur des Agents IA soient également en baisse cette semaine, ils suscitent le plus de discussions sur le marché. Auparavant, l'attention du marché pour les Agents IA était principalement concentrée sur les projets de tokens Meme associés aux Agents IA, mais elle se déplace progressivement vers la construction d'infrastructures pour les Agents IA.

En raison du fait que les projets de pièces de VC traditionnels ne sont pas populaires sur le marché lors de ce cycle, et que les projets de pièces Meme ne peuvent pas apporter une croissance continue au marché, la piste des Agents IA est actuellement celle qui a le plus de chances de conduire le développement futur du marché. En effet, la piste des Agents IA comprend non seulement des AI Meme, mais aussi de nombreux autres domaines tels que AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, qui peuvent tous être combinés avec les Agents IA. Essentiellement, tous les projets de blockchain sont une forme d'expression de contrats intelligents, et la naissance des Agents IA a pour but d'améliorer et d'enrichir les contrats intelligents. Ainsi, les Agents IA et la Crypto représentent la meilleure combinaison.

) Finance décentralisée

Classement de la croissance de la TVL

Les 5 premiers projets du marché en termes de croissance de la TVL au cours de la semaine dernière ### n'incluant pas les projets publics avec une TVL plus faible, seuil de 30 millions de dollars ###

| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TVL(million) | |---------|----------|--------------| | VaultCraft | 5344,32% | 102,41 | | Hyperliquid | 183,98 % | 2754,63 | | Resolv | 77,31 % | 131,34 | | Babylon | 64,43 % | 5774,49 | | Liste DAO | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft(VCX) : ( indice de recommandation : ⭐️⭐️)

• Présentation du projet : Le projet cryptographique VaultCraft est un projet basé sur la chaîne publique Algorand, visant à réduire les coûts pour les participants lors du stockage et du lancement du réseau. La conception de VaultCraft utilise le protocole de consensus (Proof-of-Stake) de preuve d'enjeu d'Algorand.

• Dernières nouvelles : cette semaine, VaultCraft a lancé le Looper stETH 4X basé sur Lido Finance, tout en prenant en charge le déploiement multi-chaînes sur Base, Arbitrum, Optimism et Ethereum, permettant une fonction de staking direct de L2 à la chaîne principale via Chainlink CCIP, offrant aux utilisateurs un rendement APY allant jusqu'à 7 % +, et a établi un partenariat avec Matrixport tout en obtenant 1000 BTC en services de garde, ce qui a entraîné une croissance rapide de son TVL. De plus, un partenariat stratégique a été conclu avec Safe et CoWSwap.

Hyperliquid(HYPE) : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Présentation du projet : Hyperliquid est une plateforme de finance décentralisée haute performance, axée sur la fourniture de services de trading de contrats perpétuels et de trading au comptant. Elle est basée sur sa propre blockchain Layer 1 haute performance et utilise l'algorithme de consensus HyperBFT, capable de traiter jusqu'à 200 000 commandes par seconde.

• Dernières nouvelles : Le marché a connu une forte volatilité cette semaine, atteignant de nouveaux sommets jusqu'à mercredi, puis subissant une forte baisse après la fin de la réunion de la Réserve fédérale jeudi. Cette volatilité intense a créé un très bon environnement de trading pour les utilisateurs souhaitant participer aux transactions de contrats pour obtenir des rendements élevés, ce qui a incité de nombreux utilisateurs de la chaîne à rejoindre Hyperliquid pour trader, faisant ainsi dépasser le nombre de contrats non réglés d'Hyperliquid à plus de 4,3 milliards de dollars. Cette semaine, Hyperliquid a répondu à la demande du marché en ajoutant des fonctionnalités de trading à effet de levier pour plusieurs paires de cryptomonnaies populaires, telles que VIRTUAL, USUAL et PENGU, avec un effet de levier maximal de 5 fois, attirant ainsi de nombreux utilisateurs de la chaîne à participer au trading.

Resolv( non émis ) : ( indice de recommandation : ⭐️⭐️)

• Présentation du projet : Resolv est un projet de stablecoin Delta neutre, axé sur la tokenisation de portefeuilles d'investissement neutres du marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des devises fiat. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidité du protocole.

• Dernières nouvelles : cette semaine, Resolv a achevé son intégration avec Base, réduisant considérablement les coûts de transaction et améliorant la vitesse des transactions, lançant des services de prêt pour USR, USDC et wstUSR via Euler Finance, et lançant un pool de liquidités USR-USDC sur Aerodrome. Parallèlement, les points de rendement Spectra YT ont été ajustés à 15 points par jour, optimisant le mécanisme de récompense, et le programme Grants a été lancé avec confirmation des trois premiers bénéficiaires. De plus, grâce à une coopération approfondie avec des projets tels que Base, Euler Finance et Aerodrome, la plateforme a renforcé sa compétitivité dans le domaine de la Finance décentralisée.

Babylon( non émis ) : ( indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Présentation du projet : Le projet Babylon vise à renforcer la sécurité d'autres blockchains à preuve d'enjeu en utilisant la sécurité du Bitcoin. L'idée centrale est d'activer les actifs Bitcoin inactifs grâce à un mécanisme de mise sans confiance, résolvant ainsi le conflit entre la recherche de sécurité des actifs par les détenteurs de Bitcoin et la participation à des projets à rendement élevé.

• Derniers développements : Bien que les prix du marché aient été très volatils cette semaine, la performance de BTC reste très solide, se maintenant à un niveau élevé. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant au développement futur de BTC, ce qui les pousse à conserver leurs avoirs tout en cherchant à libérer la liquidité de leurs BTC, et donc à choisir davantage des projets générant des revenus basés sur BTC. Cette semaine, Babylon a approfondi l'application de la technologie ZK d'évolutivité grâce à sa collaboration avec Layeredge, et a établi un partenariat stratégique avec Sui pour faire avancer la construction d'un écosystème modulaire.

Lista DAO(LISTA) : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)

• Présentation du projet : Lista DAO est un projet de staking liquide et de stablecoin décentralisé basé sur la chaîne BSC, visant à offrir aux utilisateurs des revenus de staking d'actifs cryptographiques et des services de prêt du stablecoin décentralisé LISUSD.

• Dernières nouvelles : Cette semaine, Lista DAO a lancé les fonctionnalités de vote Gauge et de marché de pots-de-vin, permettant aux détenteurs de veLISTA de participer aux décisions d'émission LISTA pour les pools de liquidité. De plus, il a annoncé des partenariats stratégiques avec 48Club_Official et defidotapp, en particulier pour explorer de nouvelles opportunités dans l'écosystème BNBChain, tout en avançant l'intégration de PumpBTC comme garantie innovante grâce à la proposition LIP #012. De plus, Lista DAO attire les utilisateurs avec une distribution hebdomadaire d'environ 230 000 USD en récompenses veLISTA et des incitations à haut APR, ainsi qu'un taux d'intérêt de prêt compétitif de 5,25 %. Cette semaine, Lista DAO s'est associé à FDLabsHQ pour organiser un événement d'hiver d'un total de 7 000 USDT et offrir aux détenteurs de BNBChain des opportunités d'airdrop de slisBNB et clisBNB.

En résumé, nous pouvons voir que les projets dont le TVL a fortement augmenté cette semaine sont principalement concentrés dans le secteur des rendements des stablecoins ( et le pool de mitrailleuses ).

(# Performance globale de la piste

• La capitalisation boursière des stablecoins continue de croître : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 145,9 milliards de dollars, avec une augmentation de 0,55 %, USDC est passé de 41,5 milliards de dollars la semaine dernière à 42,1 milliards de dollars, avec une augmentation de 1,44 %. On peut voir que bien que le marché ait connu une baisse cette semaine, tant USDT, qui est principalement axé sur les marchés non américains, qu'USDC, qui est principalement axé sur le marché américain, ont tous deux enregistré une croissance, ce qui indique que l'ensemble du marché continue de maintenir un afflux de fonds.

• La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de diminuer avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la blockchain augmentent en raison de la valorisation des actifs en cryptomonnaie. Revenir à la Finance décentralisée sera un très bon choix.

• Situation des fonds : La TVL des projets DeFi est passée de 54,1 milliards de dollars la semaine dernière à 52,9 milliards de dollars actuellement, marquant la première baisse en près de deux mois, avec une diminution de 2,21 %. La principale raison est que l'ensemble du marché a connu une forte baisse cette semaine, entraînant de nombreux contrats et prêts contraints d'être liquidés, ce qui a provoqué une diminution de la TVL dans le secteur DeFi, mettant fin à la tendance de hausse continue des deux derniers mois. Au cours des deux prochaines semaines, il est important de suivre l'évolution de la TVL globale et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.

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(# Analyse approfondie

Moteur de la hausse:

Les principaux facteurs de stimulation de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : l'entrée du marché dans un cycle de marché haussier entraîne une augmentation de la demande de liquidité, ce qui pousse à la hausse le niveau des taux d'intérêt de base sur les prêts, amplifiant ainsi l'espace de profit des stratégies d'arbitrage dans les protocoles de Finance décentralisée. Plus précisément :

• Environnement du marché : le cycle haussier entraîne une augmentation de la demande de liquidité globale
• Taux d'intérêt : l'augmentation du taux de prêt de base reflète les attentes du marché concernant la tarification des fonds
• Rendement: l'augmentation du rendement des stratégies d'arbitrage circulaire, l'amélioration significative des rendements endogènes du protocole

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien de la valeur intrinsèque du secteur de la Finance décentralisée, créant une dynamique de croissance saine.

Risques potentiels :

En raison de la tendance haussière du marché ces derniers temps, les investisseurs se concentrent davantage sur les rendements et l'effet de levier, négligeant cependant le risque de baisse. Cette semaine, suite à la décision inattendue de la Réserve fédérale de réduire le nombre de baisses de taux pour l'année prochaine de 4 à 2, le marché a connu une chute rapide, entraînant la liquidation de contrats et d'actifs de prêt dépassant 1 milliard de dollars, causant des pertes aux investisseurs. Et ce risque de liquidation pourrait très bien conduire...