Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : BTC en consolidation haute après la réalisation des bénéfices

Récemment, le prix du BTC a rebondi de 50 % par rapport au creux d'avril, surpassant l'indice Nasdaq et atteignant un nouveau sommet historique. Cependant, la hausse rapide à court terme a accumulé une certaine pression de vente, et depuis le 22 mai, le marché du BTC a connu une vente massive. Cela a exercé une pression sur le BTC, qui est déjà à un niveau élevé et en avance sur le marché boursier américain, devenant un moteur de la baisse des prix.

Ce jeudi, en raison de la panique du marché face aux déclarations de certaines personnalités publiques, le prix du BTC est descendu au niveau de support de 100000 dollars. Par la suite, le prix a continué à rebondir, revenant au-dessus de la ligne de tendance haussière.

Avec l'ajustement du marché boursier américain, l'intensité d'achat des ETF Bitcoin au comptant a diminué, rendant difficile à court terme la digestion de la pression de vente pour une poursuite à la hausse du Bitcoin. Il convient de noter qu'avec le retrait des prix, l'ampleur des sorties des échanges a considérablement augmenté cette semaine, indiquant que de nouveaux fonds profitent de l'occasion pour acquérir des jetons.

Les données positives sur l'emploi non agricole ont créé une bonne atmosphère pour la stabilisation et le rebond du BTC, mais pour franchir un nouveau palier de prix, il pourrait encore être nécessaire de réaliser des progrès plus importants en matière de politique tarifaire, de régulation des chiffrement ou de baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

Économie macroéconomique et tendances politiques

Les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis pour mai montrent que 139 000 emplois ont été créés, bien que cela représente un nouveau bas depuis février, c'est légèrement supérieur à l'attente du marché de 126 000 emplois. Le taux de chômage en mai est resté à 4,2 %, sans détérioration. Les données ont légèrement dépassé les attentes, ce qui a entraîné une hausse des trois principaux indices boursiers américains et une baisse de l'or.

Le marché a actuellement de fortes attentes concernant un "atterrissage en douceur" de l'économie américaine, c'est-à-dire que l'économie, après avoir connu une forte croissance et une inflation élevée, ralentit progressivement pour atteindre un niveau de croissance durable, tout en évitant une grave récession ou un chômage de masse. Les données économiques et d'emploi actuelles correspondent à ce caractère, bien que la croissance du PIB ait diminué, cela est dû à l'ajustement actif de la Réserve fédérale, l'inflation diminue de manière ordonnée, le taux de chômage est stable et le nouvel emploi n'a pas chuté de manière significative. Cependant, cela signifie également que le moment de la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale sera retardé.

Il existe encore une incertitude concernant la politique tarifaire. Bien que les dirigeants des pays concernés aient récemment eu leur première conversation et convenu que des représentants se rencontreraient au Royaume-Uni, il reste encore du temps avant qu'un accord soit atteint. Un pays a augmenté les tarifs douaniers sur l'acier et l'aluminium de 25 % à 50 %, tandis qu'un autre pays menace également de riposter.

Dans l'ensemble, grâce à des données non agricoles légèrement meilleures que prévu et à des négociations tarifaires qui avancent lentement, les actions américaines, les obligations américaines et le dollar ont maintenu un équilibre fragile au cours de la semaine passée, s'inclinant légèrement vers une perspective optimiste.

marché des cryptomonnaies

Le mouvement du Bitcoin a précédé l'indice Nasdaq depuis avril. Les actions américaines se préparent à frapper des sommets précédents, tandis que le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique le 22 mai.

D'un point de vue des indicateurs techniques, le BTC a subi une correction de deux semaines après avoir atteint un nouveau sommet, avec un recul de 3,07 % la semaine dernière, et une légère hausse de 0,08 % cette semaine, tandis que la ligne hebdomadaire présente une longue forme de chandelier en croix. Pendant la période de correction, le volume des transactions a diminué.

La plus grande correction sur deux semaines est d'environ 10 %, évoluant dans la zone de support précédente, avec un point bas touché ce jeudi sur la ligne de tendance à la hausse. Dans le contexte où le marché boursier américain n'atteint pas de nouveaux sommets, l'ajustement du BTC après un nouveau record est prévisible et constitue une correction saine. Un certain temps de fluctuation sera probablement difficile à éviter, et pour atteindre de nouveaux sommets par la suite, il pourrait être nécessaire de réaliser des avancées significatives en matière de politique tarifaire, de régulation des cryptomonnaies ou de baisse des taux par la Réserve fédérale.

Analyse de l'offre et de la demande sur le marché

Depuis avril, le BTC a rebondi depuis son point bas avec une hausse maximale de 50 %. Avec l'atteinte d'un nouveau sommet historique, tant les investisseurs à court terme qu'à long terme ont commencé à réaliser des ventes. Cette pression à la vente a atteint un pic le 22 mai, puis a progressivement diminué.

Il est à noter qu'avec la réduction des ventes, le volume de Bitcoin sortant des échanges centralisés augmente, avec un total de 76520,72 pièces sortantes cette semaine, bien au-dessus du volume sortant habituel de 10000 à 20000 pièces par semaine. Ce grand volume de sorties peut être perçu comme une reconnaissance par les fonds à long terme du prix actuel.

Les ETF au comptant BTC ont connu de petites sorties de fonds au cours des deux dernières semaines, avec 135 millions de dollars la semaine dernière et 128 millions de dollars cette semaine. Ces sorties se produisent alors que le BTC connaît une forte hausse et que les actions américaines sont volatiles.

Bien qu'il existe techniquement la possibilité de revenir à 100 000 dollars, il est difficile de saisir le bon moment. Dans un équilibre fragile de l'offre et de la demande, une hausse explosive pourrait se produire à court terme.

Selon les indicateurs pertinents, l'indicateur de cycle de BTC est de 0,625, en période de hausse.