Les plateformes d'échange de cryptoactifs obtiennent le soutien de grandes banques, marquant l'intégration de l'industrie dans la finance traditionnelle.

La banque JPMorgan a récemment franchi une étape importante dans son entrée dans le domaine du chiffrement. Selon des rapports, cette banque fournira des services bancaires à la plateforme d'échange Coinbase et Gemini, deux plateformes d'échange qui ont obtenu l'autorisation d'ouvrir des comptes bancaires en avril. Dans un premier temps, JPMorgan fournira des services de gestion de trésorerie à la clientèle américaine de ces plateformes d'échange, y compris des virements et des dépôts/retraits, mais ne participera pas directement au règlement des cryptoactifs.

Cette action est considérée comme une étape importante vers la reconnaissance financière mainstream de l'industrie des cryptoactifs. Les professionnels du secteur estiment qu'au-delà des considérations de revenus directs, cela pourrait offrir à JPMorgan l'opportunité de souscrire les futures IPO de Coinbase et Gemini, ainsi que la possibilité de lister sa propre monnaie numérique sur ces plateformes d'échange.

Des responsables des régulateurs ont déclaré qu'avec la maturation croissante du marché des cryptoactifs, de plus en plus d'entreprises blockchain disposent de bonnes niveaux de gestion des risques et de conformité, et ces entreprises ne devraient pas être entravées dans l'accès aux services bancaires. Cependant, établir une relation de coopération à long terme et stable entre l'industrie des cryptoactifs et les institutions financières traditionnelles prendra encore du temps.

Cette collaboration peut être considérée comme le résultat d'une "entente mutuelle" entre les deux parties. JPMorgan souhaite s'emparer des nouveaux domaines sous réserve de conformité, tandis que Coinbase et Gemini ont besoin du soutien des institutions financières traditionnelles pour évoluer vers une plateforme de services financiers plus professionnelle et pénétrer un marché institutionnel plus vaste.

La conformité élevée de Coinbase et Gemini ainsi que leur caractéristique principale de règlement en monnaies fiduciaires s'alignent parfaitement avec les exigences de réglementation des banques. Ces deux plateformes d'échange se distinguent par leur transparence financière, ayant toutes deux réussi à passer des audits de cabinets comptables renommés. En ce qui concerne les flux de fonds, les monnaies fiduciaires dominent sur les deux plateformes, offrant aux banques un espace de rentabilité considérable.

Il convient de noter que Coinbase et Gemini ont un large éventail d'activités, qui incluent, en plus de la plateforme d'échange, la garde, les stablecoins et les portefeuilles, avec une forte demande de services en fiat. Par exemple, les stablecoins USDC et GUSD émis par les deux entreprises utilisent le modèle de garantie en fiat, avec une capitalisation boursière totale d'environ 800 millions de dollars, et les frais de garde de fonds et de dépôt/retrait en fiat associés constituent également une source de revenus considérable.

Malgré les opinions négatives du PDG de JPMorgan sur le Bitcoin, la banque est à la pointe de l'exploration dans le domaine de la blockchain. Ces dernières années, JPMorgan a lancé le protocole blockchain open-source Quorum, le réseau d'information interbancaire IIN, et est devenue la première grande banque au monde à émettre des cryptoactifs.

Cependant, avant la mise en œuvre de cette collaboration majeure, la relation entre le secteur des Cryptoactifs et les banques a toujours été dans un état d'incertitude élevé. Même des plateformes d'échange prudentes comme Coinbase ont interrompu leur collaboration avec plusieurs banques en raison de problèmes de conformité. L'histoire de Tether et Bitfinex est encore plus frappante, car leurs collaborations avec plusieurs banques de premier plan ont échoué, et l'état actuel de leur coopération bancaire est inconnu.

Cette situation reflète la contradiction entre l'industrie des cryptoactifs et les banques traditionnelles : les banques convoitent les profits du marché des cryptoactifs, mais craignent les risques de conformité. En Chine, en raison des politiques de réglementation, l'industrie des cryptoactifs a déjà été "isolée" des banques.

Coinbase et Gemini ont réussi à obtenir le soutien de banques traditionnelles, tandis que Tether et Bitfinex cherchent encore des partenariats stables. Cela pourrait marquer un tournant pour l'industrie des Cryptoactifs : les institutions qui s'efforcent de se rapprocher du mainstream finiront par s'intégrer dans le système financier traditionnel, tandis que d'autres institutions pourraient continuer à opérer dans des zones grises réglementaires, mais leurs perspectives de développement à long terme demeurent incertaines.