Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : BTC pourrait devenir la réserve stratégique des États-Unis, les politiques préfèrent le chiffrement

Points de vue du marché

liquidité macroéconomique

L'environnement monétaire s'est amélioré. La Réserve fédérale a suggéré une baisse des taux en septembre. Depuis le début de ce cycle de resserrement au début de 2022, la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt inchangés lors de 8 réunions consécutives, à un niveau élevé depuis 20 ans. Le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale baisse les taux 2 à 3 fois d'ici la fin de l'année. Sous l'influence de cette bonne nouvelle, le marché boursier américain a rebondi après une forte chute, tandis que le marché des cryptomonnaies est resté sous des fluctuations larges.

l'ensemble du marché

Cette semaine, le BTC a connu des fluctuations à des niveaux élevés, le gouvernement américain a transféré 2 milliards de dollars de BTC liés à la Silk Road. Le marché se concentre principalement sur l'écosystème Solana, où plusieurs monnaies meme ont récemment enregistré des hausses de plusieurs centaines de pourcents.

1. BOME : En tant que l'une des rares pièces meme Solana listées sur un grand échange, avec une petite capitalisation et un nouveau concept, ayant un long temps de consolidation, elle pourrait devenir le leader conceptuel de Solana.

2. NEIRO : En tant que monnaie meme alternative au DOGE, elle a connu une augmentation de plusieurs centaines de fois en une semaine. D'après les performances de FIGHT et NEIRO, la chaîne Ethereum semble encore plus propice à l'émergence de monnaies meme à succès, tandis que la chaîne Solana est généralement caractérisée par des jeux à somme nulle.

3. KAS : C'est un projet de chaîne publique POW qui a récemment atteint un nouveau sommet historique. Des rumeurs sur le marché suggèrent qu'il pourrait être listé sur un grand échange pour le trading au comptant.

BTC marché

Données on-chain

Le processus d'indemnisation d'une certaine bourse en faillite a progressé. Après plus de 10 ans de procédures judiciaires, 60 000 BTC sur 140 000 ont été récupérés et distribués aux créanciers par certaines bourses; 80 000 BTC supplémentaires seront également redistribués très bientôt.

La capitalisation boursière des stablecoins est restée stable par rapport au mois précédent, et la vitesse d'entrée des fonds hors marché a ralenti. L'offre de l'algorithme stablecoin USDE a rapidement dépassé 1 milliard de dollars, principalement en raison de son rendement de staking atteignant 60 %.

L'indicateur de tendance à long terme MVRV-ZScore est actuellement de 2.0, entrant dans une phase intermédiaire. Cet indicateur est basé sur le coût total du marché et reflète la rentabilité globale du marché. Lorsque l'indicateur est supérieur à 6, il se trouve dans la plage supérieure, et lorsqu'il est inférieur à 2, il se trouve dans la plage inférieure.

Les fonds institutionnels ont enregistré des flux nets entrants pendant 4 semaines consécutives, mais ont été vendus par des investisseurs existants après le lancement de l'ETF Ethereum.

Marché des futures

Le taux de financement des contrats à terme a augmenté cette semaine. Un taux entre 0,05 et 0,1 % indique une forte utilisation de l'effet de levier à la hausse, ce qui pourrait signaler un sommet à court terme du marché ; un taux entre -0,1 et 0 % indique une forte utilisation de l'effet de levier à la baisse, ce qui pourrait signaler un creux à court terme du marché.

Cette semaine, le volume des contrats à terme sur le BTC a légèrement diminué, laissant apparaître des signes de retrait des fonds principaux.

Le ratio long/court des contrats à terme est de 2,2, indiquant que le sentiment du marché penche vers la cupidité. En général, le sentiment des petits investisseurs est un indicateur inverse, avec une peur en dessous de 0,7 et une cupidité au-dessus de 2,0. Cependant, les données du ratio long/court fluctuent beaucoup, ce qui limite leur pertinence.

Marché au comptant

Le Bitcoin fluctue à un niveau élevé cette semaine, le marché est relativement calme pendant l'été. Le discours d'un candidat d'un parti politique lors de la conférence sur le Bitcoin a partiellement épuisé les attentes positives du marché. Si l'autre parti gagne, cela pourrait être plus défavorable pour le chiffrement à court terme, mais à long terme, la tendance générale à l'adoption de la technologie blockchain est difficile à arrêter.

Données du marché

situation du montant total verrouillé de la chaîne publique

Le TVL total de cette semaine est de 880 milliards de dollars, avec une baisse globale de 8,4 milliards, soit une diminution de 8,2 %. Le BTC a corrigé de près de 20 % cette semaine, mais a trouvé un soutien autour de 60 000 dollars, montrant une forte dynamique de rebond.

La TVL des principales chaînes publiques a chuté, à l'exception de Solana. La chaîne Solana a augmenté de 6 % cette semaine, avec une forte hausse de 85 % au cours du mois dernier. La chaîne Ethereum a affiché des performances médiocres, avec une baisse de 14 % cette semaine. La chaîne Polygon a baissé de 15 %, tandis que les chaînes Optimism, Blast et Arbitrum ont toutes chuté d'environ 9 %. La chaîne BSC a baissé de 7 %, et la chaîne TRON a baissé de 8 %.

données du marché NFT

Cette semaine, les prix de plancher des projets phares du marché NFT ont connu des fluctuations variées, mais avec des amplitudes limitées. BAYC a baissé de 4 %, MAYC a augmenté de 2 %, CryptoPunks a augmenté de 7 %, Azuki a presque augmenté de 3 %, Pandora a baissé de 2 % et Milady a augmenté de 6 %.

Le marché des NFT continue de baisser, atteignant son plus bas niveau au cours de l'année passée. Le volume total des transactions sur le marché des NFT a légèrement augmenté cette semaine. Le projet classique CryptoPunks montre des signes de reprise dans son volume de transactions.