Choix de revenus stables en période de turbulence du marché

En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu des fluctuations extrêmes. La politique tarifaire annoncée par Trump a déclenché une réaction en chaîne, entraînant une evaporation de 5,8 trillions de dollars de la capitalisation boursière du S&P 500 en seulement quatre jours, établissant ainsi la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a fluctué violemment entre 80 000 et 90 000 dollars. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que, bien que les tarifs puissent augmenter l'inflation et freiner la croissance, la Réserve fédérale n'interviendrait pas sur le marché par une baisse des taux, mais concentrerait sa politique sur les données à long terme.

Dans un environnement incertain comme celui-ci, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Cet article présentera quatre produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins, qui pourraient aider à stabiliser un portefeuille pendant les turbulences du marché.

Épargne Spark USDC ( Ethereum )

Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Spark pour participer à l'épargne. Les revenus proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), soutenu par les revenus générés par les frais de prêts garantis en cryptomonnaie du protocole Sky, les investissements dans des obligations du Trésor américain et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. Les USDC sont échangés en USDS au taux de 1:1 via Sky PSM pour être déposés dans le coffre SSR afin de générer des revenus, et la valeur du token sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.

Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, Spark a été soumis à plusieurs audits, réduisant ainsi le risque des contrats intelligents. Cependant, il est nécessaire de prêter attention à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Les utilisateurs peuvent fournir des liquidités pour la piscine de liquidités BYUSD/HONEY sur le DEX natif BEX de Berachain. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT (3,41 % APR) et des frais de transaction dans la piscine (0,01 % APR). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé au taux de 1:1 pour obtenir des BERA et partager les revenus des frais de l'application dBase.

Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité par des professionnels, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.

Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0

Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour le pool USDC/USDT d'Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "hooks" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.

Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, présentant un risque de volatilité des prix relativement faible, mais il convient de prendre en compte le risque de contrat intelligent et la possibilité que les rendements diminuent après la fin de la période d'incitation.

Marché Echelon USDC (Aptos)

Les utilisateurs peuvent déposer des USDC dans le pool de liquidités du réseau principal Aptos sur la plateforme Echelon Market pour participer à l'approvisionnement. Les revenus comprennent les intérêts sur les USDC fournis (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est un certificat de dépôt de Thala, échangeable à un taux de 1:1 contre des APT.

Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut prêter attention aux risques liés aux contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les retraits instantanés offrent une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.

Résumé

Dans un contexte d'incertitude accrue sur le marché, ces produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins peuvent offrir aux investisseurs un choix relativement stable. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer soigneusement les caractéristiques de risque et de rendement de chaque produit et prendre des décisions en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. N'oubliez pas qu'il n'existe pas d'investissement totalement sans risque, même les produits de stablecoin comportent des risques potentiels. La diversification et une attention continue aux dynamiques du marché sont essentielles pour gérer le risque de portefeuille.