Révolution de l'infrastructure de paiement Blockchain : Analyse approfondie de Raymond, co-fondateur de PolyFlow

Le livre blanc de Bitcoin de 2008 a décrit un réseau de paiement électronique peer-to-peer sans tiers de confiance. Au cours de la dernière décennie, l'industrie a investi massivement dans le développement des infrastructures de blockchain sous-jacentes, et nous avons maintenant vu l'émergence de blockchains à haute performance et de stablecoins. Cependant, la plupart des infrastructures actuelles sur le marché sont encore construites autour des transactions, ce qui ne peut pas vraiment soutenir la rapidité et l'échelle des paiements, entravant ainsi l'adoption à grande échelle des paiements Web3.

Alors, quel type d'infrastructure avons-nous besoin pour supporter les scénarios de paiement du monde réel ? Quelle est la valeur et la signification de PayFi ?

Cet article plonge dans une conversation avec Raymond, cofondateur de l'infrastructure PayFi PolyFlow, explorant sa réflexion et sa pratique globales sur la finance numérique, ainsi que sa compréhension approfondie des monnaies numériques et de la technologie Blockchain.

Raymond a plus de vingt ans d'expérience en gestion de conseil financier international, ayant dirigé Huiyuan Tong pour en faire une société de services financiers globaux intégrée couvrant les paiements internationaux, les transferts transfrontaliers, les échanges de devises et les cartes prépayées. Il est également un investisseur reconnu dans le domaine de la finance numérique mondiale, investissant dans plusieurs entreprises de premier plan dans les domaines de la technologie financière, des banques numériques, du Blockchain, du Web3 et de l'intelligence artificielle. Raymond est également conseiller senior à la Banque nationale de développement du Canada et membre du groupe d'experts de l'Institut de recherche financière du Centre de développement du Conseil d'État de Chine.

I. La raison de la création de PolyFlow

PolyFlow est la couche d'infrastructure du réseau Blockchain, visant à intégrer les paiements traditionnels, les paiements Web3 et la finance décentralisée (DeFi), en traitant de manière décentralisée des scénarios de paiement réels dans le monde réel. PolyFlow servira d'infrastructure pour PayFi, favorisant l'établissement d'un nouveau paradigme financier et de normes industrielles.

1.1 Le cœur des transactions financières

Dans les marchés financiers traditionnels, toute transaction financière et tout transfert de valeur dépendent des flux d'informations et des flux de capitaux, qui constituent ensemble la base des transactions financières.

• Le flux d'informations fait référence aux informations dans le processus de transaction, comprenant l'initiation de la transaction, le paiement et un ensemble d'instructions de règlement, garantissant l'exactitude et la rapidité de la transaction, en se concentrant sur le transfert des instructions et des données de transaction.

• Le flux de fonds fait référence au processus complet de transfert de fonds entre les parties lors de la transaction, en se concentrant sur la circulation réelle des fonds.

Le flux d'information et le flux de fonds sont indissociables dans les transactions financières, et la combinaison efficace des deux assure que les transactions financières peuvent être réalisées de manière sûre et efficace.

1.2 Flux d'informations et flux de fonds dans un contexte transfrontalier

Dans un contexte transfrontalier, en raison des différences de langue, de monnaie et de réglementation, les flux d'information et de fonds des transactions financières suivent également des chemins différents.

Par exemple, SWIFT se concentre uniquement sur la transmission des flux d'informations, sans impliquer les flux de fonds. SWIFT a construit un réseau de communication financière international hautement standardisé et automatisé grâce à un format de message standardisé, permettant aux banques du monde entier d'échanger rapidement et avec précision des informations sur les transactions financières.

Le flux d'informations des transactions peut être pleinement transmis via SWIFT, mais le flux de fonds est limité par les contrôles des changes, la conformité réglementaire, les facteurs de lutte contre le blanchiment d'argent, etc., ce qui empêche une synchronisation en temps réel avec le flux d'informations. Le flux de fonds doit encore passer par les intermédiaires financiers des banques de chaque pays, impliquant des systèmes de compensation domestiques complexes, des systèmes de compensation pour les paiements transfrontaliers en devises, ainsi que des systèmes de compensation internationale.

Ce qui entrave encore plus le flux de valeur mondial, c'est que même avec un CODE SWIFT, cela ne signifie pas que l'on peut participer à ce réseau.

1.3 Favoriser la circulation de la valeur grâce à PolyFlow

La raison d'être de la création de PolyFlow est de construire une infrastructure décentralisée, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer à la construction d'un réseau de paiements mondial, d'aider à alléger la pression de la conformité réglementaire, d'éliminer les risques de conservation des fonds, tout en réduisant autant que possible l'intervention de tiers.

La philosophie centrale de PolyFlow est de séparer efficacement le flux d'informations sur les transactions et le flux de fonds, qui étaient auparavant contrôlés par des institutions centralisées, grâce à un design modulable. Cela permet d'aligner chaque processus de transaction sur les normes de conformité réglementaire, d'éliminer les risques de garde des fonds, tout en utilisant les caractéristiques de la Blockchain pour connecter l'écosystème DeFi et promouvoir le déploiement à grande échelle des applications PayFi.

PolyFlow a lancé deux composants clés : Payment ID(PID) et Payment Liquidity Pool(PLP).

• Le PID est associé aux flux d'informations, servant d'outil puissant capable de réaliser l'identification des utilisateurs et l'accès conforme, la protection de la vie privée et la souveraineté des données, le traitement des données AI, ainsi que des fonctionnalités de X à gagner.

• PLP est associé aux flux de fonds, géré par des contrats intelligents pour les fonds utilisés dans les transactions de paiement, ce qui peut non seulement fournir un cadre sécurisé et conforme pour le transfert, la garde et l'émission d'actifs numériques, mais aussi introduire la combinabilité et l'évolutivité de l'écosystème DeFi.

Ainsi, PolyFlow a construit une architecture commerciale légère en matière de réglementation pour les applications PayFi, sans risque de garde, compatible avec l'écosystème DeFi, ainsi qu'un cadre de sécurité et de conformité pour la circulation, la garde et l'émission d'actifs numériques.

Le Bitcoin et son réseau Blockchain représentent une nouvelle solution aux problèmes monétaires financiers nés à l'ère numérique, visant non seulement à résoudre les problèmes de flux de valeur à travers le temps et l'espace, mais aussi à résoudre la question de la confiance envers les tiers dans les transactions. Ce sont là les objectifs que PolyFlow vise à réaliser.

Deux, PID - Lien entre le monde physique et le portefeuille de cryptomonnaie

Le Payment ID(PID) lancé par PolyFlow est un ID décentralisé, produit dérivé du flux d'informations de transaction, pouvant être lié aux informations de preuve KYC/KYB protégées par cryptage pour la protection de la vie privée des utilisateurs, associant les certificats vérifiables des utilisateurs sur différentes plateformes(Verifiable Credentials), permettant de réaliser:

• Accès conforme : le PID peut inclure plusieurs informations de vérification provenant de différentes plateformes, ce qui aide les partenaires à simplifier le processus de vérification.

• Protection de la vie privée : PID utilise diverses techniques telles que la preuve à divulgation nulle de connaissance, permettant d'aider à remplir les obligations de lutte contre le blanchiment d'argent / le financement du terrorisme ( AML/CTF ) sans révéler la vie privée des utilisateurs. C'est une condition préalable à la participation des utilisateurs aux écosystèmes financiers traditionnels / DeFi.

• Souveraineté des données: d'une part, le PID peut renvoyer les informations de transaction financière aux régulateurs, satisfaisant ainsi aux exigences de conformité, d'autre part, il peut également restituer les données de comportement sur la chaîne aux utilisateurs.

• AI alimenté : le PID, en plus d'être lié aux informations de données KYC/KYB, peut également être associé aux données de transaction collectées hors chaîne ou sur chaîne. L'IA peut aider à analyser les riches données de transaction quotidiennes, en extrayant une valeur ajoutée pour les propriétaires de PID. Cela joue un rôle crucial dans l'établissement d'un système de crédit sur la chaîne.

L'introduction innovante de PID offre des avantages transformationnels à PolyFlow en tant qu'infrastructure PayFi, permettant non seulement de créer un pont entre la finance traditionnelle et l'écosystème DeFi, mais aussi de fournir aux utilisateurs un moyen flexible et fiable de gérer leur identité numérique, de participer à des transactions inter-plateformes et de construire un crédit sur la chaîne.

Raymond a déclaré : "PID n'est pas nécessairement égal à l'ID utilisé pour les paiements, mais devrait plutôt ressembler à un portefeuille dans le monde physique."

Imaginez ce que notre portefeuille contient d'autre que de l'argent liquide. Cela peut être des photos de famille (NFT), des cartes bancaires, ainsi que des permis de conduire et des pièces d'identité (. L'extraction des informations de support utilisateur ZK, la protection de la vie privée des données ), etc.

Ainsi, sous cet angle, le Wallet ne peut pas nécessairement être égal au Money Wallet, et il y a encore beaucoup d'autres choses à attendre de ce que le PID peut faire. Le projet Scan to Earn construit autour du PID en est un exemple.

Trois, PLP - Consensus sur la concentration des flux de fonds

Le Payment Liquidity Pool(PLP) lancé par PolyFlow est le produit d'une séparation des flux de fonds. L'adresse du contrat intelligent est utilisée pour recevoir les fonds des transactions, permettant la garde des fonds sur la Blockchain, plutôt que de dépendre des portefeuilles d'entreprise coûteux des institutions centralisées.

Ce modèle PLP, plus décentralisé, permet d'atteindre :

• Custodie décentralisée des fonds : apporte une méthode de conservation pratique, sécurisée et conforme pour les applications PayFi, tout en garantissant la sécurité des fonds et en minimisant le besoin d'intermédiaires dans les transactions.

• Pool de liquidité : en rassemblant des fonds de transaction par le biais d'une adresse de contrat intelligent, il peut fournir de la liquidité pour les besoins de financement dans les transactions de paiement.

• Compatibilité DeFi : Les applications centralisées ne peuvent pas être compatibles avec l'écosystème DeFi décentralisé, tandis que le PLP construit sur la Blockchain peut se connecter sans couture à l'écosystème DeFi et apporter la logique commerciale DeFi aux applications PayFi.

• Catégorie de revenus RWA sans risque : Les revenus générés par le protocole peuvent être directement reflétés dans le PLP, ce revenu basé sur des scénarios de transactions de paiement du monde réel offre une source stable sans risque pour le DeFi.

Cette architecture PLP peut s'intégrer de manière flexible à l'écosystème DeFi, garantissant que les applications PayFi peuvent s'adapter à l'évolution constante du paysage des actifs numériques.

Raymond explique comment comprendre que l'objectif du PLP est de rassembler le consensus sur les flux de fonds à partir de trois modèles de règlement des paiements Web3 :

3.1 Mode P2P

Dans le cadre des transferts d'argent transfrontaliers, l'envoi d'argent de l'adresse A à l'adresse B, basé sur les caractéristiques de la Blockchain, permet aux paiements Web3 de réaliser une confirmation synchronisée des flux d'informations et des flux de fonds. Les informations sont reflétées dans un livre comptable Blockchain public et transparent, où tout le monde participe à la comptabilité et confirme sur l'ensemble du réseau, rendant les informations de transaction immuables.

Dans ce scénario relativement peu fréquent, la synchronisation des flux d'informations et des flux de fonds peut pleinement mettre en avant les avantages des paiements Web3, tels que le règlement quasi instantané, les faibles coûts de transaction, le livre de comptes transparent et l'accès mondial.

Mais la manière actuelle de synchroniser les flux d'informations et de fonds en point à point sur la Blockchain ne peut pas répondre à la demande de haute fréquence, similaire aux milliers de transactions par seconde/par heure/par jour du paiement traditionnel, ce qui peut facilement entraîner une congestion du réseau Blockchain.

En 2023, VISA traite environ 720 millions de transactions par jour, ce qui signifie que le nombre moyen de transactions générées par les utilisateurs par seconde en 2023 est d'environ 8 300 TPS(, soit 8 fois la performance maximale du Bloc Solana. Par conséquent, les paiements Web3 semblent inefficaces par rapport aux paiements traditionnels dans ce contexte.

Raymond a expliqué : "Actuellement, l'efficacité de la Blockchain et des technologies de registre distribué ne peut pas soutenir la comptabilité de chaque transaction. Dans la finance traditionnelle, il suffit de répondre aux exigences de comptabilité entre les deux parties de la transaction, mais le modèle peer-to-peer actuel exige que l'ensemble du réseau comptabilise chaque transaction, ce qui rend difficile d'imaginer la comptabilité conjointe de milliers de transactions par seconde sur l'ensemble du réseau. Pour atteindre un volume total de 20 000 milliards de dollars sur le marché des cryptomonnaies, cela a déjà causé plusieurs congestions réseau, sans parler de l'intégration d'un marché financier traditionnel de 400 000 à 600 000 milliards de dollars."

Raymond a déclaré : "Il s'avère que notre réponse est : il faut croire au pouvoir de la technologie. Avec l'amélioration continue de la puissance de calcul, l'efficacité des règlements de paiement sera résolue tôt ou tard. Cependant, nous ne pouvons pas utiliser la technologie du futur pour résoudre les problèmes d'aujourd'hui, nous devons toujours partir de l'essence de la Blockchain pour résoudre - construire un consensus sur le flux de fonds."

) 3.2 Mode de couverture

Dans la finance traditionnelle, bien que le flux d'information et le flux de fonds soient finalement cohérents, ils ne sont pas synchronisés. Les données de flux d'information basées sur un réseau numérique peuvent interagir en temps réel de manière adéquate, tandis que pour le flux de fonds, les fonds sous-jacents sont toujours détenus à une adresse fixe, avec un règlement relativement indépendant basé sur un cycle de règlement convenu. En réalité, la demande d'interaction du flux de fonds n'est pas si élevée.

Raymond donne un exemple de règlement des flux de fonds transfrontaliers : la Banque A en Chine et la Banque B aux États-Unis effectuent des règlements de flux de fonds, les deux banques traitent quotidiennement des milliers de transactions financières. Comme mentionné précédemment, si les deux banques effectuent un règlement synchronisé des flux d'informations de transaction et des flux de fonds pour chaque transaction, aucune infrastructure financière actuelle ne peut répondre à une demande de règlement aussi massive, et il n'est pas nécessaire de le faire.

Ainsi, il y aura une méthode de règlement net ### Net Settlement( qui apparaîtra pour traiter plusieurs transactions entre contreparties. Dans ce mode, le flux d'informations entre deux banques interagit en temps réel de manière approfondie, permettant la compensation de leurs livres respectifs. À la fin de la journée ), supposons que le règlement se fasse par jour (, après avoir traité le flux d'informations de dizaines de milliers de transactions financières, le montant net final sera déterminé pour un règlement séparé des fonds.

Par exemple, si le montant net des fonds est de 20 millions que la banque A doit à la banque B, alors la banque A n'aura qu'à payer une fois 20 millions à la banque B pour régler le flux de fonds des milliers de transactions de la journée ; ou si le montant net est exactement de 0, alors le flux de fonds entre les deux banques ne changera pas.

Raymond a expliqué : "Dans ce cas, les variations des flux de fonds sous-jacents réels de milliers de transactions sont très faibles, tout le monde n'interagit qu'en termes d'échanges d'informations. C'est pourquoi, même avec un volume d'actifs sous-jacents aussi important dans la finance traditionnelle, les exigences concernant la capacité des banques à traiter ces actifs sous-jacents, la capacité des systèmes et la capacité de règlement et de paiement sont si