Des jouets geek aux nouveaux riches de Wall Street : l'essor de la Finance décentralisée et des ETF
Il y a quelques années, lorsque des passionnés de technologie ont commencé à construire des outils financiers novateurs sur Ethereum, peu de gens auraient pu imaginer que ces "petits gadgets" attireraient finalement l'attention des géants de la finance traditionnelle de Wall Street.
Entre 2020 et 2021, la Finance décentralisée a rapidement émergé. Le montant total des fonds verrouillés (TVL) est passé de quelques milliards de dollars à un pic de 178 milliards de dollars. Certains protocoles au nom étrange, comme un certain DEX et une certaine plateforme de prêt, sont devenus des projets populaires dans le monde de la cryptographie.
Cependant, pour la plupart des investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste comme un labyrinthe rempli de pièges. Les opérations de portefeuille sont complexes, les contrats intelligents difficiles à comprendre, sans parler de la nécessité de rester constamment vigilant face au risque de vol d'actifs par des hackers. Les données montrent que, malgré le succès fulgurant de la Finance décentralisée, la proportion d'institutions réellement entrées sur le marché financier traditionnel est inférieure à 5 %. D'une part, les investisseurs sont impatients d'essayer, d'autre part, ils hésitent en raison de divers obstacles.
L'odorat du capital est toujours le plus aigu. À partir de 2021, un nouvel outil est apparu, spécialement conçu pour résoudre la question "comment investir facilement dans la Finance décentralisée". Il s'agit du ETF décentralisé (Decentralized ETF, abrégé en DeETF ). Il intègre le concept des produits ETF du secteur financier traditionnel et la transparence de la blockchain, tout en conservant la commodité et la régularité des fonds traditionnels, tout en tenant compte du potentiel de forte croissance des actifs DeFi.
On peut comprendre le DeETF comme un pont, d'un côté reliant le nouveau continent DeFi "difficile d'accès", et de l'autre côté reliant un large éventail d'investisseurs familiers avec les produits financiers traditionnels. Les institutions traditionnelles peuvent continuer à utiliser leurs comptes financiers familiers pour investir, tandis que les passionnés de blockchain peuvent facilement combiner leurs stratégies d'investissement comme s'ils jouaient à un jeu.
Finance décentralisée à ETF : l'émergence des ETF sur la chaîne
Exploration précoce (2017-2019) : Premières tentatives et indices semés
Entre 2017 et 2018, plusieurs projets précoces sur Ethereum ont d'abord démontré le potentiel de la Finance décentralisée. Bien que l'écosystème était encore très limité à l'époque, des mécanismes financiers novateurs tels que le prêt et les stablecoins ont déjà suscité un petit engouement dans le milieu technologique.
À la fin de 2018 et au début de 2019, l'apparition d'un certain DEX a offert un mode "automate de marché (AMM)" sans précédent, rendant les transactions beaucoup plus simples. D'ici la fin de 2019, la TVL de la Finance décentralisée était proche de 600 millions de dollars.
En même temps, certaines institutions financières traditionnelles avisées commencent également à s'intéresser à la technologie blockchain. Bien qu'à l'époque, elles soient encore perturbées par des problèmes techniques complexes et incapables de s'impliquer réellement, le besoin d'un pont entre les fonds traditionnels et la Finance décentralisée commence à se faire sentir.
Éruption du marché et formation du concept ( 2020-2021) : la veille de l'arrivée de DeETF
En 2020, la pandémie mondiale a incité un grand nombre de fonds à affluer vers le marché des cryptomonnaies. La Finance décentralisée a explosé pendant cette période, le TVL passant de 1 milliard de dollars à 178 milliards de dollars un an plus tard.
Les investisseurs affluent, le réseau Ethereum est gravement congestionné, avec même des cas extrêmes où les frais de transaction uniques dépassent 100 dollars. De nouveaux modèles comme le minage de liquidité et les fermes de rendement émergent sans cesse, le marché est en pleine effervescence, mais cela révèle également d'énormes barrières à la participation des utilisateurs. De nombreux utilisateurs ordinaires s'exclament : "Participer à la Finance décentralisée est plus difficile que de jouer en bourse !"
À ce moment-là, certaines entreprises financières traditionnelles ont commencé à saisir l'opportunité. Une entreprise canadienne cotée en bourse a décidé de se transformer en 2020 et a lancé des produits financiers qui suivent les protocoles DeFi grand public, permettant aux utilisateurs de participer au monde DeFi aussi simplement que d'acheter et de vendre des actions sur une bourse traditionnelle. L'apparition de ce type de produit marque le début du concept de "DeETF".
En même temps, le secteur de la Finance décentralisée agit également discrètement. Certains projets commencent à essayer de gérer des portefeuilles ETF de manière décentralisée directement avec des contrats intelligents, mais ces tentatives sont encore à un stade précoce.
Restructuration du marché et maturité des modèles ( 2022-2023) : Déformalisation de l'ETF
La prospérité de la Finance décentralisée n'a pas duré longtemps. Au début de 2022, une série d'événements imprévus, tels que l'effondrement d'une blockchain publique et la faillite d'un échange, a presque détruit la confiance des investisseurs. La TVL du marché DeFi est passée de 178 milliards de dollars à 40 milliards de dollars.
Mais les crises engendrent souvent des opportunités. Les turbulences du marché ont fait réaliser aux gens que le domaine de la Finance décentralisée a un besoin urgent d'outils d'investissement plus sûrs et plus transparents, ce qui a en fait propulsé le développement et la maturité des DeETF. À ce stade, "DeETF" n'est plus seulement un concept, mais évolue progressivement vers deux modèles clairs :
Canaux financiers traditionnels renforcés : certaines institutions élargissent leur gamme de produits et lancent davantage de produits ETP( négociés en bourse), qui sont cotés sur des bourses traditionnelles. Ce modèle réduit considérablement les barrières à l'entrée pour les investisseurs particuliers et est également apprécié par les institutions traditionnelles.
L'émergence des modèles décentralisés sur la chaîne : certaines plateformes sur la chaîne ont été officiellement lancées, permettant la gestion d'actifs et le trading de portefeuille directement via des contrats intelligents. Ce type de plateforme ne nécessite pas de garde centralisée, les utilisateurs peuvent créer, échanger et ajuster leurs portefeuilles eux-mêmes. Cela attire particulièrement les utilisateurs natifs de la cryptographie et les investisseurs en quête de transparence absolue.
Ces deux modèles se développent en parallèle, rendant le secteur DeETF progressivement clair : d'une part par le biais de canaux financiers traditionnels, d'autre part en soulignant la décentralisation complète et la transparence sur la chaîne.
Avantages et défis de l'ETF décentralisé
Développé jusqu'à présent, DeETF a progressivement montré des avantages uniques :
Facilité d'utilisation élevée, seuil de participation considérablement réduit
Investissement plus transparent et plus flexible
Le contrôle des risques et la diversification des investissements sont plus faciles à réaliser
Tout en faisant face à certains défis :
Environnement réglementaire incertain
Les vulnérabilités de sécurité des contrats intelligents persistent
Malgré ces défis, le DeETF est toujours considéré comme une innovation importante pour l'avenir des marchés financiers. Il brouille les frontières entre les investisseurs traditionnels et le marché des cryptomonnaies, rendant la gestion d'actifs plus démocratique et intelligente.
L'émergence de nouveaux projets, la piste DeETF fleurit de mille feux
D'un modèle unique à une exploration multiple
Avec l'acceptation du concept DeETF par le marché, ce nouveau domaine entre dans une phase de "floraison variée" après 2023. Contrairement au modèle ETP unique des débuts, le DeETF évolue rapidement selon deux voies :
Continuer à utiliser la logique financière traditionnelle, émettre des ETP par le biais d'échanges réguliers, et enrichir continuellement les catégories d'actifs de Finance décentralisée.
Une plateforme DeETF purement décentralisée et en chaîne, plus proche de l'esprit de la cryptographie. Les utilisateurs n'ont besoin que d'un portefeuille crypto pour créer, échanger et gérer des portefeuilles d'actifs en toute autonomie sur la chaîne.
Au cours des deux dernières années, dans le domaine des portefeuilles d'actifs natifs en chaîne, certaines plateformes sont devenues des pionnières exploratrices. Parmi elles, une plateforme soutient des stratégies de portefeuille multi-thèmes ( telles que GameFi et des portefeuilles de blue chips ), offrant aux utilisateurs une expérience de produit ETF "achat en un clic + traçable", tentant de résoudre le problème des seuils de gestion de portefeuille de manière plus pratique.
En ce qui concerne les voies institutionnelles, en plus de la société canadienne mentionnée ci-dessus, l'influence d'un leader RWA ne peut également pas être ignorée. Il tokenize de manière conforme des actifs financiers traditionnels tels que le capital-investissement américain, les obligations d'entreprise et l'immobilier, et introduit des investisseurs de premier ordre sur le marché en chaîne.
Ces plateformes proposent le concept de "négociation 24/7, sans intermédiaire, composition autonome des utilisateurs", brisant ainsi le schéma traditionnel des ETF limité par les horaires de négociation et les institutions de garde. Les données montrent qu'à la fin de l'année 2024, le nombre de portefeuilles ETF en chaîne actifs sur une certaine plateforme DeETF a dépassé 1200, avec une valeur totale verrouillée atteignant des dizaines de millions de dollars, devenant un outil important pour les utilisateurs natifs de la Finance décentralisée.
Dans le domaine de la gestion d'actifs spécialisée, certaines organisations commencent également à standardiser et à regrouper les actifs DeFi, afin de fournir aux utilisateurs un portefeuille d'actifs blue chip DeFi "prêt à l'emploi", réduisant ainsi le risque de choix individuel des cryptomonnaies.
Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents
Au cours des dernières années, le secteur des DeETF a connu une évolution par étapes, passant de "compositions libres faites maison" à "achats en un clic de compositions prédéfinies". Certaines plateformes prônent un mécanisme de composition "au choix de l'utilisateur", tandis que d'autres se dirigent davantage vers une voie de produits "stratégiques thématiques", comme les paquets blue chip GameFi, les compositions narrativas L2, etc. Ces plateformes s'adressent principalement aux utilisateurs ayant déjà une base de recherche et d'investissement.
Mais il y a encore peu de projets qui confient réellement la "stratégie de portefeuille" à des algorithmes pour un traitement automatisé.
Un nouveau projet émerge en se concentrant sur le fait de rendre le DeETF plus "intelligent". Il a construit un système de recommandation de répartition d'actifs alimenté par l'IA. Les utilisateurs n'ont qu'à entrer leurs besoins, tels que "rendement stable", "intérêt pour l'écosystème Ethereum", "préférence pour les actifs LST", et le système générera automatiquement un portefeuille recommandé basé sur des données historiques en chaîne, la corrélation des actifs et un modèle de backtesting.
Un concept similaire est également apparu dans les services de conseils en investissement intelligents du monde financier traditionnel, mais ce projet l'a déplacé sur la blockchain et a réalisé la logique de gestion d'actifs au niveau des contrats.
En ce qui concerne la sécurité du portefeuille, le contrat intelligent de ce projet prend en charge tous les composants du portefeuille, les poids, les variations dynamiques, etc., de manière entièrement transparente sur la blockchain. Les utilisateurs peuvent suivre à tout moment l'exécution de la stratégie, évitant ainsi la "configuration en boîte noire" des outils d'agrégation DeFi traditionnels.
Ce type de produit pourrait représenter la direction de la plateforme DeETF passant d'un "outil structurel" à un "assistant de recherche intelligent".
Chemin d'évolution des forks dans le secteur DeETF
Avec la structure des utilisateurs de cryptomonnaies passant d'une priorité sur le "trading" à un besoin de "gestion de portefeuille", le secteur des DeETF se divise progressivement en plusieurs trajectoires de développement différentes :
Certaines plateformes mettent encore l'accent sur la configuration autonome des utilisateurs et la combinaison libre, adaptées aux utilisateurs ayant une certaine base de connaissances.
D'autres produisent davantage de produits à partir de portefeuilles d'actifs, lançant des ETF thématiques sur la chaîne.
Il existe également des produits d'indices standardisés axés sur une couverture de marché stable à long terme.
Dans les projets traditionnels de Finance décentralisée, certaines entreprises s'adressent respectivement aux particuliers et aux institutions, représentant deux voies d'exploration de la conformité différentes.
Du point de vue des modes d'interaction des utilisateurs, l'ensemble du secteur commence à montrer de nouvelles tendances : une expérience de répartition d'actifs plus intelligente et plus automatisée. Certaines plateformes commencent à essayer d'introduire des modèles d'IA ou des moteurs de règles, générant dynamiquement des suggestions de répartition en fonction des objectifs des utilisateurs et des données on-chain, dans le but de réduire les barrières à l'entrée et d'améliorer l'efficacité.
Bien que chaque chemin soit encore à un stade précoce, de plus en plus de plateformes DeETF commencent à passer de "pure outil" à "fournisseur de stratégies", révélant ainsi la logique d'évolution sous-jacente de l'ensemble du secteur de la gestion des actifs cryptographiques : il ne s'agit pas seulement de décentralisation, mais aussi de simplification et de suppression des barrières professionnelles dans l'expérience financière.
Conclusion : DeETF transforme l'avenir de la gestion d'actifs sur la chaîne
Au cours des dernières années, l'industrie de la cryptographie a connu de nombreuses frénésies et effondrements. Chaque fois qu'un nouveau concept émerge, il est accompagné du bruit et des doutes du marché, la Finance décentralisée n'échappant pas à la règle. Le DeETF, qui était à l'origine un domaine de niche et marginal, accumule discrètement de l'énergie pour devenir la prochaine branche de la finance en chaîne à surveiller.
En examinant le développement de la Finance décentralisée, on peut clairement voir une ligne directrice : des premiers essais de contrats intelligents, à la construction de protocoles de trading et de prêt ouverts, jusqu'à provoquer un mouvement de capitaux de grande envergure, la Finance décentralisée a accompli en six ou sept ans le parcours de plusieurs décennies de la finance traditionnelle. Et maintenant, les ETF, en tant que "version améliorée de l'expérience utilisateur" de la Finance décentralisée, portent la tâche de promouvoir davantage et de réduire les barrières d'entrée.
Les données montrent que bien que la taille globale du secteur DeETF soit encore petite, son potentiel de croissance est énorme. Selon un rapport d'un certain institut de recherche, le marché de la Finance décentralisée devrait passer de 32,36 milliards de dollars en 2025 à environ 1,558 billion de dollars en 2034, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 53,8 %. Cela signifie que dans les 5 prochaines années, avec le développement rapide de la Finance décentralisée, le DeETF ne sera pas seulement une partie de l'écosystème DeFi, mais aura également.
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SchrodingerGas
· 07-08 02:58
Les frais de gas sont la preuve de la théorie de l'équilibre du marché, les institutions doivent toutes accepter ce principe.
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CounterIndicator
· 07-07 00:37
Il y a pas mal de pigeons qui entrent dans une position d'embuscade.
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MetaverseVagrant
· 07-06 05:05
To the moon vient de tomber. Un an plus tard, il se relève encore sur place. Je suis impressionné par la résilience de ce defi.
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wrekt_but_learning
· 07-05 04:03
Encore une institution qui vient se faire prendre pour des cons.
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GameFiCritic
· 07-05 03:56
Ces données de TVL sont vraiment absurdes, c'est trop élevé, non ?
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LiquidityWhisperer
· 07-05 03:53
On ne peut vraiment pas échapper à cette méthode de se faire prendre pour des cons.
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MetaverseHobo
· 07-05 03:46
Les bulls et les serpents sont tous là.
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MEVHunterBearish
· 07-05 03:39
l'univers de la cryptomonnaie vieux briscard comprend ceux qui comprennent
DeETF : des jouets de geek aux nouveaux riches de Wall Street, nouvelle configuration de la gestion d'actifs off-chain.
Des jouets geek aux nouveaux riches de Wall Street : l'essor de la Finance décentralisée et des ETF
Il y a quelques années, lorsque des passionnés de technologie ont commencé à construire des outils financiers novateurs sur Ethereum, peu de gens auraient pu imaginer que ces "petits gadgets" attireraient finalement l'attention des géants de la finance traditionnelle de Wall Street.
Entre 2020 et 2021, la Finance décentralisée a rapidement émergé. Le montant total des fonds verrouillés (TVL) est passé de quelques milliards de dollars à un pic de 178 milliards de dollars. Certains protocoles au nom étrange, comme un certain DEX et une certaine plateforme de prêt, sont devenus des projets populaires dans le monde de la cryptographie.
Cependant, pour la plupart des investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste comme un labyrinthe rempli de pièges. Les opérations de portefeuille sont complexes, les contrats intelligents difficiles à comprendre, sans parler de la nécessité de rester constamment vigilant face au risque de vol d'actifs par des hackers. Les données montrent que, malgré le succès fulgurant de la Finance décentralisée, la proportion d'institutions réellement entrées sur le marché financier traditionnel est inférieure à 5 %. D'une part, les investisseurs sont impatients d'essayer, d'autre part, ils hésitent en raison de divers obstacles.
L'odorat du capital est toujours le plus aigu. À partir de 2021, un nouvel outil est apparu, spécialement conçu pour résoudre la question "comment investir facilement dans la Finance décentralisée". Il s'agit du ETF décentralisé (Decentralized ETF, abrégé en DeETF ). Il intègre le concept des produits ETF du secteur financier traditionnel et la transparence de la blockchain, tout en conservant la commodité et la régularité des fonds traditionnels, tout en tenant compte du potentiel de forte croissance des actifs DeFi.
On peut comprendre le DeETF comme un pont, d'un côté reliant le nouveau continent DeFi "difficile d'accès", et de l'autre côté reliant un large éventail d'investisseurs familiers avec les produits financiers traditionnels. Les institutions traditionnelles peuvent continuer à utiliser leurs comptes financiers familiers pour investir, tandis que les passionnés de blockchain peuvent facilement combiner leurs stratégies d'investissement comme s'ils jouaient à un jeu.
Finance décentralisée à ETF : l'émergence des ETF sur la chaîne
Exploration précoce (2017-2019) : Premières tentatives et indices semés
Entre 2017 et 2018, plusieurs projets précoces sur Ethereum ont d'abord démontré le potentiel de la Finance décentralisée. Bien que l'écosystème était encore très limité à l'époque, des mécanismes financiers novateurs tels que le prêt et les stablecoins ont déjà suscité un petit engouement dans le milieu technologique.
À la fin de 2018 et au début de 2019, l'apparition d'un certain DEX a offert un mode "automate de marché (AMM)" sans précédent, rendant les transactions beaucoup plus simples. D'ici la fin de 2019, la TVL de la Finance décentralisée était proche de 600 millions de dollars.
En même temps, certaines institutions financières traditionnelles avisées commencent également à s'intéresser à la technologie blockchain. Bien qu'à l'époque, elles soient encore perturbées par des problèmes techniques complexes et incapables de s'impliquer réellement, le besoin d'un pont entre les fonds traditionnels et la Finance décentralisée commence à se faire sentir.
Éruption du marché et formation du concept ( 2020-2021) : la veille de l'arrivée de DeETF
En 2020, la pandémie mondiale a incité un grand nombre de fonds à affluer vers le marché des cryptomonnaies. La Finance décentralisée a explosé pendant cette période, le TVL passant de 1 milliard de dollars à 178 milliards de dollars un an plus tard.
Les investisseurs affluent, le réseau Ethereum est gravement congestionné, avec même des cas extrêmes où les frais de transaction uniques dépassent 100 dollars. De nouveaux modèles comme le minage de liquidité et les fermes de rendement émergent sans cesse, le marché est en pleine effervescence, mais cela révèle également d'énormes barrières à la participation des utilisateurs. De nombreux utilisateurs ordinaires s'exclament : "Participer à la Finance décentralisée est plus difficile que de jouer en bourse !"
À ce moment-là, certaines entreprises financières traditionnelles ont commencé à saisir l'opportunité. Une entreprise canadienne cotée en bourse a décidé de se transformer en 2020 et a lancé des produits financiers qui suivent les protocoles DeFi grand public, permettant aux utilisateurs de participer au monde DeFi aussi simplement que d'acheter et de vendre des actions sur une bourse traditionnelle. L'apparition de ce type de produit marque le début du concept de "DeETF".
En même temps, le secteur de la Finance décentralisée agit également discrètement. Certains projets commencent à essayer de gérer des portefeuilles ETF de manière décentralisée directement avec des contrats intelligents, mais ces tentatives sont encore à un stade précoce.
Restructuration du marché et maturité des modèles ( 2022-2023) : Déformalisation de l'ETF
La prospérité de la Finance décentralisée n'a pas duré longtemps. Au début de 2022, une série d'événements imprévus, tels que l'effondrement d'une blockchain publique et la faillite d'un échange, a presque détruit la confiance des investisseurs. La TVL du marché DeFi est passée de 178 milliards de dollars à 40 milliards de dollars.
Mais les crises engendrent souvent des opportunités. Les turbulences du marché ont fait réaliser aux gens que le domaine de la Finance décentralisée a un besoin urgent d'outils d'investissement plus sûrs et plus transparents, ce qui a en fait propulsé le développement et la maturité des DeETF. À ce stade, "DeETF" n'est plus seulement un concept, mais évolue progressivement vers deux modèles clairs :
Canaux financiers traditionnels renforcés : certaines institutions élargissent leur gamme de produits et lancent davantage de produits ETP( négociés en bourse), qui sont cotés sur des bourses traditionnelles. Ce modèle réduit considérablement les barrières à l'entrée pour les investisseurs particuliers et est également apprécié par les institutions traditionnelles.
L'émergence des modèles décentralisés sur la chaîne : certaines plateformes sur la chaîne ont été officiellement lancées, permettant la gestion d'actifs et le trading de portefeuille directement via des contrats intelligents. Ce type de plateforme ne nécessite pas de garde centralisée, les utilisateurs peuvent créer, échanger et ajuster leurs portefeuilles eux-mêmes. Cela attire particulièrement les utilisateurs natifs de la cryptographie et les investisseurs en quête de transparence absolue.
Ces deux modèles se développent en parallèle, rendant le secteur DeETF progressivement clair : d'une part par le biais de canaux financiers traditionnels, d'autre part en soulignant la décentralisation complète et la transparence sur la chaîne.
Avantages et défis de l'ETF décentralisé
Développé jusqu'à présent, DeETF a progressivement montré des avantages uniques :
Tout en faisant face à certains défis :
Malgré ces défis, le DeETF est toujours considéré comme une innovation importante pour l'avenir des marchés financiers. Il brouille les frontières entre les investisseurs traditionnels et le marché des cryptomonnaies, rendant la gestion d'actifs plus démocratique et intelligente.
L'émergence de nouveaux projets, la piste DeETF fleurit de mille feux
D'un modèle unique à une exploration multiple
Avec l'acceptation du concept DeETF par le marché, ce nouveau domaine entre dans une phase de "floraison variée" après 2023. Contrairement au modèle ETP unique des débuts, le DeETF évolue rapidement selon deux voies :
Continuer à utiliser la logique financière traditionnelle, émettre des ETP par le biais d'échanges réguliers, et enrichir continuellement les catégories d'actifs de Finance décentralisée.
Une plateforme DeETF purement décentralisée et en chaîne, plus proche de l'esprit de la cryptographie. Les utilisateurs n'ont besoin que d'un portefeuille crypto pour créer, échanger et gérer des portefeuilles d'actifs en toute autonomie sur la chaîne.
Au cours des deux dernières années, dans le domaine des portefeuilles d'actifs natifs en chaîne, certaines plateformes sont devenues des pionnières exploratrices. Parmi elles, une plateforme soutient des stratégies de portefeuille multi-thèmes ( telles que GameFi et des portefeuilles de blue chips ), offrant aux utilisateurs une expérience de produit ETF "achat en un clic + traçable", tentant de résoudre le problème des seuils de gestion de portefeuille de manière plus pratique.
En ce qui concerne les voies institutionnelles, en plus de la société canadienne mentionnée ci-dessus, l'influence d'un leader RWA ne peut également pas être ignorée. Il tokenize de manière conforme des actifs financiers traditionnels tels que le capital-investissement américain, les obligations d'entreprise et l'immobilier, et introduit des investisseurs de premier ordre sur le marché en chaîne.
Ces plateformes proposent le concept de "négociation 24/7, sans intermédiaire, composition autonome des utilisateurs", brisant ainsi le schéma traditionnel des ETF limité par les horaires de négociation et les institutions de garde. Les données montrent qu'à la fin de l'année 2024, le nombre de portefeuilles ETF en chaîne actifs sur une certaine plateforme DeETF a dépassé 1200, avec une valeur totale verrouillée atteignant des dizaines de millions de dollars, devenant un outil important pour les utilisateurs natifs de la Finance décentralisée.
Dans le domaine de la gestion d'actifs spécialisée, certaines organisations commencent également à standardiser et à regrouper les actifs DeFi, afin de fournir aux utilisateurs un portefeuille d'actifs blue chip DeFi "prêt à l'emploi", réduisant ainsi le risque de choix individuel des cryptomonnaies.
Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents
Au cours des dernières années, le secteur des DeETF a connu une évolution par étapes, passant de "compositions libres faites maison" à "achats en un clic de compositions prédéfinies". Certaines plateformes prônent un mécanisme de composition "au choix de l'utilisateur", tandis que d'autres se dirigent davantage vers une voie de produits "stratégiques thématiques", comme les paquets blue chip GameFi, les compositions narrativas L2, etc. Ces plateformes s'adressent principalement aux utilisateurs ayant déjà une base de recherche et d'investissement.
Mais il y a encore peu de projets qui confient réellement la "stratégie de portefeuille" à des algorithmes pour un traitement automatisé.
Un nouveau projet émerge en se concentrant sur le fait de rendre le DeETF plus "intelligent". Il a construit un système de recommandation de répartition d'actifs alimenté par l'IA. Les utilisateurs n'ont qu'à entrer leurs besoins, tels que "rendement stable", "intérêt pour l'écosystème Ethereum", "préférence pour les actifs LST", et le système générera automatiquement un portefeuille recommandé basé sur des données historiques en chaîne, la corrélation des actifs et un modèle de backtesting.
Un concept similaire est également apparu dans les services de conseils en investissement intelligents du monde financier traditionnel, mais ce projet l'a déplacé sur la blockchain et a réalisé la logique de gestion d'actifs au niveau des contrats.
En ce qui concerne la sécurité du portefeuille, le contrat intelligent de ce projet prend en charge tous les composants du portefeuille, les poids, les variations dynamiques, etc., de manière entièrement transparente sur la blockchain. Les utilisateurs peuvent suivre à tout moment l'exécution de la stratégie, évitant ainsi la "configuration en boîte noire" des outils d'agrégation DeFi traditionnels.
Ce type de produit pourrait représenter la direction de la plateforme DeETF passant d'un "outil structurel" à un "assistant de recherche intelligent".
Chemin d'évolution des forks dans le secteur DeETF
Avec la structure des utilisateurs de cryptomonnaies passant d'une priorité sur le "trading" à un besoin de "gestion de portefeuille", le secteur des DeETF se divise progressivement en plusieurs trajectoires de développement différentes :
Dans les projets traditionnels de Finance décentralisée, certaines entreprises s'adressent respectivement aux particuliers et aux institutions, représentant deux voies d'exploration de la conformité différentes.
Du point de vue des modes d'interaction des utilisateurs, l'ensemble du secteur commence à montrer de nouvelles tendances : une expérience de répartition d'actifs plus intelligente et plus automatisée. Certaines plateformes commencent à essayer d'introduire des modèles d'IA ou des moteurs de règles, générant dynamiquement des suggestions de répartition en fonction des objectifs des utilisateurs et des données on-chain, dans le but de réduire les barrières à l'entrée et d'améliorer l'efficacité.
Bien que chaque chemin soit encore à un stade précoce, de plus en plus de plateformes DeETF commencent à passer de "pure outil" à "fournisseur de stratégies", révélant ainsi la logique d'évolution sous-jacente de l'ensemble du secteur de la gestion des actifs cryptographiques : il ne s'agit pas seulement de décentralisation, mais aussi de simplification et de suppression des barrières professionnelles dans l'expérience financière.
Conclusion : DeETF transforme l'avenir de la gestion d'actifs sur la chaîne
Au cours des dernières années, l'industrie de la cryptographie a connu de nombreuses frénésies et effondrements. Chaque fois qu'un nouveau concept émerge, il est accompagné du bruit et des doutes du marché, la Finance décentralisée n'échappant pas à la règle. Le DeETF, qui était à l'origine un domaine de niche et marginal, accumule discrètement de l'énergie pour devenir la prochaine branche de la finance en chaîne à surveiller.
En examinant le développement de la Finance décentralisée, on peut clairement voir une ligne directrice : des premiers essais de contrats intelligents, à la construction de protocoles de trading et de prêt ouverts, jusqu'à provoquer un mouvement de capitaux de grande envergure, la Finance décentralisée a accompli en six ou sept ans le parcours de plusieurs décennies de la finance traditionnelle. Et maintenant, les ETF, en tant que "version améliorée de l'expérience utilisateur" de la Finance décentralisée, portent la tâche de promouvoir davantage et de réduire les barrières d'entrée.
Les données montrent que bien que la taille globale du secteur DeETF soit encore petite, son potentiel de croissance est énorme. Selon un rapport d'un certain institut de recherche, le marché de la Finance décentralisée devrait passer de 32,36 milliards de dollars en 2025 à environ 1,558 billion de dollars en 2034, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 53,8 %. Cela signifie que dans les 5 prochaines années, avec le développement rapide de la Finance décentralisée, le DeETF ne sera pas seulement une partie de l'écosystème DeFi, mais aura également.