Prévision des prix de Solana (SOL) : fondamentaux on-chain solides mais le prix du jeton sous-performe par rapport au marché, le taux de change SOL/ETH atteint un niveau du support clé.
Les indicateurs clés de Solana (SOL) affichent une performance résiliente, avec une valeur totale des actifs verrouillés (TVL) en hausse de 2,67 % sur 24 heures, un taux de rétention des utilisateurs stable, et une explosion mensuelle de 500 % de la taille des stablecoins. Cependant, sa performance sur le marché s'écarte considérablement des fondamentaux, avec une chute de près de 10 % du SOL au cours de la semaine, se classant dernier parmi les principales Layer 1. Le taux de change SOL/ETH continue de faiblir, avec une baisse mensuelle de 25 %, marquant la pire performance mensuelle depuis 2022. Bien que les institutions aient considérablement augmenté leur détention de SOL (le portefeuille de DeFi Dev Corp a augmenté de 91 % ce mois-ci), les fonds se dirigent clairement vers l'ETH, et le SOL fait face à un risque de rupture à court terme.
1. Fondamentaux on-chain solides : augmentation du TVL, explosion des stablecoins, rétention des utilisateurs stable
Malgré la volatilité du marché, les fondamentaux on-chain de Solana (SOL) montrent une résilience. Au moment de la rédaction, la valeur totale des positions verrouillées (TVL) a augmenté de 2,67 % au cours des dernières 24 heures. Plus remarquable encore, la taille des stablecoins on-chain a réalisé une incroyable croissance de 500 % d'un mois sur l'autre (MoM), ce qui prouve clairement l'expansion continue de la capacité de traitement de la couche de protocole Solana. Parallèlement, le taux de rétention des utilisateurs de l'écosystème Solana reste stable, fournissant une base pour le développement sain à long terme du réseau.
2. Performance des jetons faible : chute de 10 % hebdomadaire, menant les jetons principaux, en nette divergence avec les fondamentaux
Contrairement à des données on-chain solides, la performance du prix du marché de SOL est faible. Cette semaine, SOL a chuté de près de 10 %, affichant un retard significatif par rapport à d'autres concurrents majeurs de Layer1 (L1), avec la plus forte baisse parmi les cinq principales cryptomonnaies par capitalisation boursière. Cette divergence entre le prix et les fondamentaux est le principal conflit auquel Solana est confronté actuellement.
3. Impact de la vague de désendettement : les dérivés SOL subissent des ventes, les fonds se dirigent vers ETH
Le contexte de cette chute est le désendettement agressif sur le marché. Au cours des deux dernières semaines, plus de 4 milliards de dollars de contrats non réglés ont été liquidés sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies. L'écosystème Solana n'a pas été épargné. Il est à noter que, bien qu'Ethereum [ETH] ait subi une liquidation plus profonde de 10 milliards de dollars d'OI et continue de faire face à la pression des sorties de fonds des ETF au comptant, sa performance en termes de prix (que ce soit en termes d'augmentation absolue ou relative) a constamment surpassé celle de Solana.
4. La hausse des positions des institutions ne peut inverser la tendance, le taux de change SOL/ETH atteint un nouveau bas de plusieurs années
Les dynamiques institutionnelles mettent en évidence la faiblesse relative de SOL. La société DeFi Dev Corp cotée au NASDAQ (NASDAQ : DFDV) a révélé dans son rapport financier de juillet que ses holdings SOL ont augmenté de 91 % d'un mois à l'autre (MoM), détenant actuellement 1,18 million de SOL d'une valeur de 204 millions de dollars (hausse de 112 % d'un mois à l'autre), représentant 124 315 SOL de son offre totale.
Cependant, malgré l'accumulation agressive des institutions, SOL n'a augmenté que de 11,57 % au cours de tout le mois de juillet, bien en dessous de la hausse de 48,76 % d'ETH durant la même période. Plus crucial encore, le taux de change SOL/ETH a chuté de 25 % en juillet, enregistrant la pire performance mensuelle depuis 2022.
5. Flux de capitaux diversifié, SOL sous pression technique à court terme
Les flux de capitaux institutionnels (Institutional Flows) exacerbent la divergence entre SOL/ETH. ETH continue d'attirer l'argent intelligent (Smart Money) grâce à un retour sur investissement (ROI) plus fort, comme en témoigne l'augmentation significative du nombre d'adresses de portefeuille détenant plus de 10 000 ETH. En revanche, le nombre d'adresses de grande détention pour Solana est en diminution, ce qui affaiblit davantage sa force relative (Relative Strength).
En raison de cela, au moment de la rédaction, le taux de change SOL/ETH teste à nouveau un niveau de support annuel clé sur le graphique journalier. Étant donné que la rotation des capitaux (Capital Rotation) est clairement en faveur de l'ETH, le risque que le taux de change tombe en dessous de ce niveau de support s'accroît. En l'absence de catalyseurs clairs pour un appétit pour le risque (Risk-On), Solana manque actuellement de l'élan nécessaire pour défier à nouveau le seuil psychologique de 200 dollars (Psychological Level), avec un risque de rupture technique (Breakdown Risk) et un niveau de support clé en dessous dans la zone de $120.
Conclusion : Les données de la chaîne Solana (hausse du TVL, augmentation de 500% de la taille des stablecoins, rétention des utilisateurs stable) montrent la résilience de l'écosystème, mais la performance du marché (chute de 10% du SOL sur une semaine, chute de 25% du taux de change SOL/ETH sur un mois atteignant un niveau bas depuis des années) s'en écarte sévèrement. Dans le cadre d'une vague de désendettement à grande échelle, les fonds se dirigent clairement vers Ethereum (ETH), même si des institutions comme DeFi Dev Corp augmentent considérablement leur position en SOL (augmentation de 91% sur le mois), cela reste insuffisant pour contrer sa faiblesse relative. Le taux de change SOL/ETH approche d'un niveau de support clé annuel, et avec des fonds qui continuent de sortir et un manque de catalyseurs positifs, Solana fait face à un risque technique sérieux à court terme. La capacité à maintenir le niveau de support de $120 devient le point focal pour le marché futur.
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Prévision des prix de Solana (SOL) : fondamentaux on-chain solides mais le prix du jeton sous-performe par rapport au marché, le taux de change SOL/ETH atteint un niveau du support clé.
Les indicateurs clés de Solana (SOL) affichent une performance résiliente, avec une valeur totale des actifs verrouillés (TVL) en hausse de 2,67 % sur 24 heures, un taux de rétention des utilisateurs stable, et une explosion mensuelle de 500 % de la taille des stablecoins. Cependant, sa performance sur le marché s'écarte considérablement des fondamentaux, avec une chute de près de 10 % du SOL au cours de la semaine, se classant dernier parmi les principales Layer 1. Le taux de change SOL/ETH continue de faiblir, avec une baisse mensuelle de 25 %, marquant la pire performance mensuelle depuis 2022. Bien que les institutions aient considérablement augmenté leur détention de SOL (le portefeuille de DeFi Dev Corp a augmenté de 91 % ce mois-ci), les fonds se dirigent clairement vers l'ETH, et le SOL fait face à un risque de rupture à court terme.
1. Fondamentaux on-chain solides : augmentation du TVL, explosion des stablecoins, rétention des utilisateurs stable Malgré la volatilité du marché, les fondamentaux on-chain de Solana (SOL) montrent une résilience. Au moment de la rédaction, la valeur totale des positions verrouillées (TVL) a augmenté de 2,67 % au cours des dernières 24 heures. Plus remarquable encore, la taille des stablecoins on-chain a réalisé une incroyable croissance de 500 % d'un mois sur l'autre (MoM), ce qui prouve clairement l'expansion continue de la capacité de traitement de la couche de protocole Solana. Parallèlement, le taux de rétention des utilisateurs de l'écosystème Solana reste stable, fournissant une base pour le développement sain à long terme du réseau.
2. Performance des jetons faible : chute de 10 % hebdomadaire, menant les jetons principaux, en nette divergence avec les fondamentaux Contrairement à des données on-chain solides, la performance du prix du marché de SOL est faible. Cette semaine, SOL a chuté de près de 10 %, affichant un retard significatif par rapport à d'autres concurrents majeurs de Layer1 (L1), avec la plus forte baisse parmi les cinq principales cryptomonnaies par capitalisation boursière. Cette divergence entre le prix et les fondamentaux est le principal conflit auquel Solana est confronté actuellement.
3. Impact de la vague de désendettement : les dérivés SOL subissent des ventes, les fonds se dirigent vers ETH Le contexte de cette chute est le désendettement agressif sur le marché. Au cours des deux dernières semaines, plus de 4 milliards de dollars de contrats non réglés ont été liquidés sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies. L'écosystème Solana n'a pas été épargné. Il est à noter que, bien qu'Ethereum [ETH] ait subi une liquidation plus profonde de 10 milliards de dollars d'OI et continue de faire face à la pression des sorties de fonds des ETF au comptant, sa performance en termes de prix (que ce soit en termes d'augmentation absolue ou relative) a constamment surpassé celle de Solana.
4. La hausse des positions des institutions ne peut inverser la tendance, le taux de change SOL/ETH atteint un nouveau bas de plusieurs années Les dynamiques institutionnelles mettent en évidence la faiblesse relative de SOL. La société DeFi Dev Corp cotée au NASDAQ (NASDAQ : DFDV) a révélé dans son rapport financier de juillet que ses holdings SOL ont augmenté de 91 % d'un mois à l'autre (MoM), détenant actuellement 1,18 million de SOL d'une valeur de 204 millions de dollars (hausse de 112 % d'un mois à l'autre), représentant 124 315 SOL de son offre totale.
Cependant, malgré l'accumulation agressive des institutions, SOL n'a augmenté que de 11,57 % au cours de tout le mois de juillet, bien en dessous de la hausse de 48,76 % d'ETH durant la même période. Plus crucial encore, le taux de change SOL/ETH a chuté de 25 % en juillet, enregistrant la pire performance mensuelle depuis 2022.
5. Flux de capitaux diversifié, SOL sous pression technique à court terme Les flux de capitaux institutionnels (Institutional Flows) exacerbent la divergence entre SOL/ETH. ETH continue d'attirer l'argent intelligent (Smart Money) grâce à un retour sur investissement (ROI) plus fort, comme en témoigne l'augmentation significative du nombre d'adresses de portefeuille détenant plus de 10 000 ETH. En revanche, le nombre d'adresses de grande détention pour Solana est en diminution, ce qui affaiblit davantage sa force relative (Relative Strength).
En raison de cela, au moment de la rédaction, le taux de change SOL/ETH teste à nouveau un niveau de support annuel clé sur le graphique journalier. Étant donné que la rotation des capitaux (Capital Rotation) est clairement en faveur de l'ETH, le risque que le taux de change tombe en dessous de ce niveau de support s'accroît. En l'absence de catalyseurs clairs pour un appétit pour le risque (Risk-On), Solana manque actuellement de l'élan nécessaire pour défier à nouveau le seuil psychologique de 200 dollars (Psychological Level), avec un risque de rupture technique (Breakdown Risk) et un niveau de support clé en dessous dans la zone de $120.
Conclusion : Les données de la chaîne Solana (hausse du TVL, augmentation de 500% de la taille des stablecoins, rétention des utilisateurs stable) montrent la résilience de l'écosystème, mais la performance du marché (chute de 10% du SOL sur une semaine, chute de 25% du taux de change SOL/ETH sur un mois atteignant un niveau bas depuis des années) s'en écarte sévèrement. Dans le cadre d'une vague de désendettement à grande échelle, les fonds se dirigent clairement vers Ethereum (ETH), même si des institutions comme DeFi Dev Corp augmentent considérablement leur position en SOL (augmentation de 91% sur le mois), cela reste insuffisant pour contrer sa faiblesse relative. Le taux de change SOL/ETH approche d'un niveau de support clé annuel, et avec des fonds qui continuent de sortir et un manque de catalyseurs positifs, Solana fait face à un risque technique sérieux à court terme. La capacité à maintenir le niveau de support de $120 devient le point focal pour le marché futur.