Risques géopolitiques combinés à l'intervention politique provoquent la panique ! Bitcoin chute en dessous de 115 000 dollars, Trump mobilise des sous-marins nucléaires et fait pression sur La Réserve fédérale (FED), déclenchant des ventes sur le marché.
Suite à l'annonce soudaine de Trump de déployer deux sous-marins nucléaires en réponse à l'escalade de la situation entre la Russie et l'Ukraine, ainsi que sa pression publique sur la La Réserve fédérale (FED) pour réduire considérablement les taux d'intérêt, le Bitcoin a chuté vendredi à un creux de 113,164 dollars, déclenchant la liquidation de plus de 200 millions de dollars d'ordres long. Trump a accusé le Bureau des statistiques du travail de falsifier les données sur l'emploi et a appelé à la destitution du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qu'il a qualifié de "crétin obstiné". La démission inattendue du gouverneur de la Réserve fédérale, Kugler, a ouvert la voie à Trump pour placer ses fidèles. Alors que l'aversion au risque sur le marché augmente, la corrélation entre le Bitcoin et les actions technologiques s'est intensifiée, la narration du "or numérique" étant temporairement contrecarrée, mais Dalio de Bridgewater a néanmoins recommandé d'allouer 15 % en or ou en BTC pour couvrir les risques des obligations d'État.
Cygne noir géopolitique, la chute de Bitcoin en une journée déclenche 200 millions d'Être liquidé
Vendredi dernier, le prix du Bitcoin a chuté en dessous du support clé de 115 000 dollars, atteignant un minimum de 113 164 dollars, un nouveau plus bas en plusieurs semaines, entraînant plus de 200 millions de dollars d'ordres longs liquidés. Cette chute soudaine a été déclenchée par l'annonce de Trump sur la plateforme Truth Social, selon laquelle, en raison des "déclarations hautement provocatrices" du vice-président du Conseil de sécurité de la Fédération de Russie, Dmitri Medvedev, il a ordonné le déploiement de deux sous-marins nucléaires américains dans la zone concernée. Ce geste répondait à la critique de Medvedev concernant son ultimatum "d'achever le conflit dans les dix jours suivant la limitation de la Russie", ce dernier qualifiant cette déclaration de "pas vers la guerre". Trump a également averti que "les propos pourraient entraîner des conséquences inattendues", et le marché a rapidement réagi à la vente d'actifs cryptographiques en raison des inquiétudes concernant une escalade des tensions entre les puissances nucléaires.
Trump ouvre un feu à double ligne : accuse les données sur l'emploi de falsification, contraint La Réserve fédérale (FED) à baisser les taux d'intérêt
Les turbulences du marché proviennent également des attaques virulentes de Trump contre les institutions économiques américaines. Il accuse ouvertement la directrice du Bureau des statistiques du travail, Erika McEntarfer, de manipuler les données sur l'emploi pour aider Kamala Harris avant les élections de 2024, réclamant son remplacement immédiat et affirmant que ce bureau "falsifie les chiffres de l'emploi" pour gonfler la croissance. Il a également dirigé ses attaques contre la Réserve fédérale, critiquant son président Powell pour avoir refusé de baisser les taux d'intérêt avant les élections pour des raisons politiques, le qualifiant de "stupide obstiné (MORON)" et demandant rarement au Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale de "contourner Powell pour procéder à une réduction significative des taux d'intérêt". Cette démarche rompt avec la tradition de non-ingérence des présidents dans la banque centrale, suscitant des inquiétudes quant à l'indépendance de la politique.
Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale a démissionné de manière inattendue, l'indépendance de la politique est à nouveau érodée
Alors que la pression politique atteint son paroxysme, Adriana Kugler, nommée par Biden au sein du Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, a annoncé sa démission vendredi, mettant fin à son mandat 18 mois plus tôt. Kugler n'a pas précisé les raisons de son départ, se contentant d'indiquer qu'elle retournerait à l'Université de Georgetown. Elle avait auparavant soutenu le maintien des taux d'intérêt inchangés pour observer l'impact des tarifs douaniers sur l'inflation, et était absente lors du vote de la réunion politique de cette semaine, tandis que deux des gouverneurs nommés par Trump ont voté en faveur d'une baisse des taux. Son départ ouvre la voie à la nomination par Trump d'un proche pour occuper ce poste clé, mettant ainsi en péril l'indépendance de la politique de la Réserve fédérale.
La corrélation des actifs à risque s'est renforcée, l'aura de valeur refuge de "l'or numérique" s'estompe temporairement
La chute du Bitcoin met en évidence sa forte corrélation récente avec les actions technologiques, plutôt que ses attributs traditionnels de valeur refuge. Alors que les tensions entre les États-Unis et la Russie s'intensifient, avec des frictions commerciales et des données économiques faibles, les investisseurs se tournent vers les liquidités et les obligations à court terme pour chercher refuge. Bien que le prix de l'or se stabilise autour de 3 350 dollars, le Bitcoin n'a pas réussi à démontrer sa fonction de valeur refuge alternative. Des signes de refroidissement sont clairement visibles sur le marché des dérivés : le taux de prime des contrats à terme mensuels sur Bitcoin s'est resserré à 6%, en dessous des sommets atteints plus tôt ce mois-ci, reflétant un déclin de l'enthousiasme pour les positions longues avec effet de levier. Bien que le prix du jeton soit en recul de seulement 7% par rapport au sommet historique de 123 182 dollars atteint à la mi-juillet, l'incertitude géopolitique pèse sur le sentiment à court terme.
Dalio corrige sa position : recommande une allocation de 15 % en or ou en BTC
Malgré l'intensification de la volatilité du marché, certains géants de la finance traditionnelle réévaluent la valeur à long terme du Bitcoin. Ray Dalio, fondateur de Bridgewater, a changé son attitude sceptique et a déclaré dans son dernier podcast que pour hedging le « cycle de malédiction de la dette » des États-Unis (le Trésor prévoit un nouvel endettement de 12 000 milliards de dollars l'année prochaine) et les risques d'inflation, les investisseurs pourraient allouer jusqu'à 15 % de leur portefeuille à de l'or ou au Bitcoin. Il a reconnu que le Bitcoin reste volatil et fait face à des problèmes de réglementation, mais sa fonction de réserve de valeur devient "difficile à ignorer".
Conclusion : Les actions politiques de Trump sont devenues la plus grande source de perturbation à court terme sur le marché des cryptomonnaies, les déclarations de dissuasion nucléaire et les menaces d'intervention de La Réserve fédérale (FED) s'additionnant pour exposer la vulnérabilité du Bitcoin face à des risques géopolitiques extrêmes. La démission de Kugler présage une montée des risques de politisation de La Réserve fédérale, et la prime d'incertitude sur la politique monétaire continuera de peser sur les actifs risqués. Bien que le récit du "golden numérique" soit temporairement en difficulté, les recommandations d'allocation de géants du capital traditionnel comme Dalio soulignent la valeur stratégique des actifs cryptographiques dans le contexte d'une crise de la dette. Les investisseurs doivent suivre de près les développements de la situation russo-ukrainienne, les changements de personnel à La Réserve fédérale et les fluctuations du marché des obligations américaines, la priorité des opérations à court terme devant être de réduire l'effet de levier et de prévenir les chocs de cygne noir. Les variations des réserves de stablecoins en chaîne et le taux de financement des contrats à terme devenant négatif pourraient être des indicateurs avancés de la réparation du sentiment du marché.
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Risques géopolitiques combinés à l'intervention politique provoquent la panique ! Bitcoin chute en dessous de 115 000 dollars, Trump mobilise des sous-marins nucléaires et fait pression sur La Réserve fédérale (FED), déclenchant des ventes sur le marché.
Suite à l'annonce soudaine de Trump de déployer deux sous-marins nucléaires en réponse à l'escalade de la situation entre la Russie et l'Ukraine, ainsi que sa pression publique sur la La Réserve fédérale (FED) pour réduire considérablement les taux d'intérêt, le Bitcoin a chuté vendredi à un creux de 113,164 dollars, déclenchant la liquidation de plus de 200 millions de dollars d'ordres long. Trump a accusé le Bureau des statistiques du travail de falsifier les données sur l'emploi et a appelé à la destitution du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qu'il a qualifié de "crétin obstiné". La démission inattendue du gouverneur de la Réserve fédérale, Kugler, a ouvert la voie à Trump pour placer ses fidèles. Alors que l'aversion au risque sur le marché augmente, la corrélation entre le Bitcoin et les actions technologiques s'est intensifiée, la narration du "or numérique" étant temporairement contrecarrée, mais Dalio de Bridgewater a néanmoins recommandé d'allouer 15 % en or ou en BTC pour couvrir les risques des obligations d'État.
Cygne noir géopolitique, la chute de Bitcoin en une journée déclenche 200 millions d'Être liquidé Vendredi dernier, le prix du Bitcoin a chuté en dessous du support clé de 115 000 dollars, atteignant un minimum de 113 164 dollars, un nouveau plus bas en plusieurs semaines, entraînant plus de 200 millions de dollars d'ordres longs liquidés. Cette chute soudaine a été déclenchée par l'annonce de Trump sur la plateforme Truth Social, selon laquelle, en raison des "déclarations hautement provocatrices" du vice-président du Conseil de sécurité de la Fédération de Russie, Dmitri Medvedev, il a ordonné le déploiement de deux sous-marins nucléaires américains dans la zone concernée. Ce geste répondait à la critique de Medvedev concernant son ultimatum "d'achever le conflit dans les dix jours suivant la limitation de la Russie", ce dernier qualifiant cette déclaration de "pas vers la guerre". Trump a également averti que "les propos pourraient entraîner des conséquences inattendues", et le marché a rapidement réagi à la vente d'actifs cryptographiques en raison des inquiétudes concernant une escalade des tensions entre les puissances nucléaires.
Trump ouvre un feu à double ligne : accuse les données sur l'emploi de falsification, contraint La Réserve fédérale (FED) à baisser les taux d'intérêt Les turbulences du marché proviennent également des attaques virulentes de Trump contre les institutions économiques américaines. Il accuse ouvertement la directrice du Bureau des statistiques du travail, Erika McEntarfer, de manipuler les données sur l'emploi pour aider Kamala Harris avant les élections de 2024, réclamant son remplacement immédiat et affirmant que ce bureau "falsifie les chiffres de l'emploi" pour gonfler la croissance. Il a également dirigé ses attaques contre la Réserve fédérale, critiquant son président Powell pour avoir refusé de baisser les taux d'intérêt avant les élections pour des raisons politiques, le qualifiant de "stupide obstiné (MORON)" et demandant rarement au Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale de "contourner Powell pour procéder à une réduction significative des taux d'intérêt". Cette démarche rompt avec la tradition de non-ingérence des présidents dans la banque centrale, suscitant des inquiétudes quant à l'indépendance de la politique.
Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale a démissionné de manière inattendue, l'indépendance de la politique est à nouveau érodée Alors que la pression politique atteint son paroxysme, Adriana Kugler, nommée par Biden au sein du Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, a annoncé sa démission vendredi, mettant fin à son mandat 18 mois plus tôt. Kugler n'a pas précisé les raisons de son départ, se contentant d'indiquer qu'elle retournerait à l'Université de Georgetown. Elle avait auparavant soutenu le maintien des taux d'intérêt inchangés pour observer l'impact des tarifs douaniers sur l'inflation, et était absente lors du vote de la réunion politique de cette semaine, tandis que deux des gouverneurs nommés par Trump ont voté en faveur d'une baisse des taux. Son départ ouvre la voie à la nomination par Trump d'un proche pour occuper ce poste clé, mettant ainsi en péril l'indépendance de la politique de la Réserve fédérale.
La corrélation des actifs à risque s'est renforcée, l'aura de valeur refuge de "l'or numérique" s'estompe temporairement La chute du Bitcoin met en évidence sa forte corrélation récente avec les actions technologiques, plutôt que ses attributs traditionnels de valeur refuge. Alors que les tensions entre les États-Unis et la Russie s'intensifient, avec des frictions commerciales et des données économiques faibles, les investisseurs se tournent vers les liquidités et les obligations à court terme pour chercher refuge. Bien que le prix de l'or se stabilise autour de 3 350 dollars, le Bitcoin n'a pas réussi à démontrer sa fonction de valeur refuge alternative. Des signes de refroidissement sont clairement visibles sur le marché des dérivés : le taux de prime des contrats à terme mensuels sur Bitcoin s'est resserré à 6%, en dessous des sommets atteints plus tôt ce mois-ci, reflétant un déclin de l'enthousiasme pour les positions longues avec effet de levier. Bien que le prix du jeton soit en recul de seulement 7% par rapport au sommet historique de 123 182 dollars atteint à la mi-juillet, l'incertitude géopolitique pèse sur le sentiment à court terme.
Dalio corrige sa position : recommande une allocation de 15 % en or ou en BTC Malgré l'intensification de la volatilité du marché, certains géants de la finance traditionnelle réévaluent la valeur à long terme du Bitcoin. Ray Dalio, fondateur de Bridgewater, a changé son attitude sceptique et a déclaré dans son dernier podcast que pour hedging le « cycle de malédiction de la dette » des États-Unis (le Trésor prévoit un nouvel endettement de 12 000 milliards de dollars l'année prochaine) et les risques d'inflation, les investisseurs pourraient allouer jusqu'à 15 % de leur portefeuille à de l'or ou au Bitcoin. Il a reconnu que le Bitcoin reste volatil et fait face à des problèmes de réglementation, mais sa fonction de réserve de valeur devient "difficile à ignorer".
Conclusion : Les actions politiques de Trump sont devenues la plus grande source de perturbation à court terme sur le marché des cryptomonnaies, les déclarations de dissuasion nucléaire et les menaces d'intervention de La Réserve fédérale (FED) s'additionnant pour exposer la vulnérabilité du Bitcoin face à des risques géopolitiques extrêmes. La démission de Kugler présage une montée des risques de politisation de La Réserve fédérale, et la prime d'incertitude sur la politique monétaire continuera de peser sur les actifs risqués. Bien que le récit du "golden numérique" soit temporairement en difficulté, les recommandations d'allocation de géants du capital traditionnel comme Dalio soulignent la valeur stratégique des actifs cryptographiques dans le contexte d'une crise de la dette. Les investisseurs doivent suivre de près les développements de la situation russo-ukrainienne, les changements de personnel à La Réserve fédérale et les fluctuations du marché des obligations américaines, la priorité des opérations à court terme devant être de réduire l'effet de levier et de prévenir les chocs de cygne noir. Les variations des réserves de stablecoins en chaîne et le taux de financement des contrats à terme devenant négatif pourraient être des indicateurs avancés de la réparation du sentiment du marché.