【Gate informe diario on-chain】Ballena de Bitcoin cierra todas las posiciones, llega la ola de stake de ETH (25 de agosto de 2025)

En las últimas 24 horas, los fondos de las ballenas on-chain han estado activos, la presión de venta de BTC y los márgenes de ETH se han convertido en el foco de atención del mercado. Varias grandes ventas y operaciones de cambio han impulsado directamente la fuerte fluctuación del mercado, y monedas como SOL y LINK también han recibido inversión. A continuación se presentan los últimos movimientos de fondos on-chain y un análisis del mercado del 25 de agosto.

Rango de tiempo de datos: Desde la 1 de la madrugada de hoy hasta el momento de la publicación

Bitcoin (BTC)

• La Ballena antigua continúa vendiendo：
  • En los últimos cuatro días se han vendido un total de 18,142 BTC, con un valor aproximado de 20.4 mil millones de dólares;
  • Actualmente se están vendiendo las últimas 5,968 BTC (valor 670 millones de dólares), de las cuales 4,968 aún no han ingresado;
  • Esta entidad todavía posee 67,118 BTC (aproximadamente 76.2 mil millones de dólares).
• Acciones institucionales：
  • BlackRock depositó 1,703 BTC (aproximadamente 1.9 millones de dólares) en un CEX convencional.

Análisis del mercado: El comportamiento de cambio de carteras de las Ballenas de BTC se ha convertido en la principal fuente de presión de venta en el mercado, y la Fluctuación de precios es significativa; los fondos institucionales están entrando de manera estable, pero aún no han podido cubrir la presión de venta ocasionada por las Ballenas.

Ethereum (ETH)

• Ballena cambio de cartera y staking：
  • Ballena ha acumulado la compra de 416,598 monedas ETH (aproximadamente 19.8 mil millones de dólares);
  • Posición larga en contratos perpetuos 135,263 monedas ETH (aproximadamente 6.42 millones de dólares);
  • Exposición total de ETH 551,861 monedas ETH, valorada en aproximadamente 2.62 mil millones de dólares；
  • Se han apostado 275,500 ETH, con un valor aproximado de 1.3 mil millones de dólares.
• Riesgo de apalancamiento y liquidación：
  • "La ballena de 12.5 mil dólares en contratos de futuros ha sido forzada a reducir su posición varias veces, actualmente la ganancia flotante ha caído de $5.5 millones a $1.13 millones;
  • Actualmente todavía se mantienen 14,600 monedas ETH en posiciones largas (aproximadamente 67.7 millones de dólares), el precio de liquidación está a menos de 50 dólares del precio actual, el riesgo es extremadamente alto.
  • Varios ballenas están realizando operaciones de fluctuación con frecuencia cerca de 4,700 dólares, como esta mañana una ballena compró 2,123 monedas ETH a $4,710 y colocó una orden de venta limitada a $4,800.
• Fluctuación de arbitraje y ganancias institucionales：
  • Una ballena anteriormente cambió $9,833 millones de USDT por ETH y hoy liquidó para obtener una ganancia de $5,170 millones.
  • Otra ballena realiza arbitraje a corto plazo $204 millones, actualmente posee $4,613 millones en stablecoins.

Análisis del mercado: La competencia de capital dominante de ETH es intensa, con posiciones largas apalancadas concentradas en el límite de liquidación, y las fluctuaciones podrían amplificarse aún más a corto plazo; a largo plazo, el staking y el cambio de posiciones de las Ballenas muestran confianza en el ecosistema de ETH, pero hay una gran presión en el mercado a corto plazo.

Solana (SOL)

• Pledge masivo:
  • Crear una nueva billetera para retirar 80,254 SOL (aproximadamente 16.28 millones de dólares) y hacer staking.
  • La dirección de staking de Alameda posee 4,737,092 SOL (aproximadamente 9.53 millones de dólares), mientras que la billetera del liquidador de FTX tiene 255,076 SOL (aproximadamente 5.127 millones de dólares).

Análisis del mercado: El gran staking on-chain de SOL continúa, mostrando confianza en posiciones a largo plazo; sin embargo, los fondos de liquidación de FTX siguen siendo un punto de presión de venta potencial, los inversores deben estar atentos al riesgo de desbloqueo de fondos.

Otras dinámicas de Token

• AERO：Ballena vendió 203.8 mil AERO a cambio de 289 mil USDC, obteniendo una ganancia de $104 mil.
• TRX：
  • Dirección TNQsyU compra 13,73 millones de TRX (aproximadamente $502 millones).
  • Smart Money dirección de acumulación 141.4 mil TRX (aproximadamente $50 mil).
• LINK: La ballena de ondas clásica ha aparecido, acumulando 66.3 mil LINK (aproximadamente $1,685 millones).
• YGG: recompra oficial de 587 mil YGG, precio promedio $0.17, inversión de aproximadamente $100 mil.
• VIRTUAL: Ballena invirtió 785 ETH (aproximadamente $376 mil) para comprar 2.94 millones de VIRTUAL.
• HYPE: Ballena ha acumulado la compra de 96,976 monedas HYPE (aproximadamente $426 mil).
• XPL: Ballena abre posiciones largas apalancadas en HyperLiquid, con un tamaño total de la posición que supera $17 millones, y algunas posiciones tienen pérdidas flotantes evidentes.

Análisis del mercado: Algunos Tokens tienen actividad de capital, especialmente TRX, LINK y YGG que son seguidos por Ballenas, con una volatilidad a corto plazo bastante alta; la posición de apalancamiento de XPL está concentrada, lo que podría convertirlo en el próximo amplificador de fluctuación.

Interpretación general del mercado

• La venta continua de las ballenas de BTC es la principal razón de la caída del mercado en las últimas 24 horas, la alta concentración de apalancamiento de ETH puede amplificar la fluctuación a corto plazo;
• En términos de estructura de capital, las ballenas han cambiado a ETH y han realizado un gran staking, lo que muestra que las instituciones tienen una visión positiva sobre el valor a largo plazo de ETH;
• La acción de staking de fondos del ecosistema SOL es frecuente, la lógica a largo plazo es sólida, pero los fondos restantes de FTX siguen siendo un potencial factor negativo;
• En cuanto a las monedas alternativas, los tokens como TRX y LINK están recibiendo atención, y algunos nuevos proyectos (como XPL y VIRTUAL) presentan características de alto riesgo y alta rentabilidad.