El año 2025 se considera un año importante para la madurez y regulación de la industria criptográfica. Una serie de eventos significativos y avances tecnológicos impulsarán al mercado hacia una nueva etapa, al tiempo que tendrán un profundo impacto en el sistema financiero global. A continuación se presentan los ocho eventos clave de la industria criptográfica que se deben seguir en 2025, así como su contexto e impacto.
Uno, el nuevo equipo de gobierno de Trump toma posesión: un punto de inflexión en la regulación del mercado de criptomonedas
Se espera que el segundo mandato de Trump traiga una nueva dirección a la regulación financiera de Estados Unidos, especialmente en la formulación de políticas de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El nuevo equipo de liderazgo podría adoptar una actitud reguladora más abierta y flexible, fomentando el desarrollo del mercado.
Fondo
1. Avance de la CFTC
Más activos criptográficos de productos se incluirán en el ámbito de regulación: CFTC podría clasificar más activos criptográficos populares (como Solana y Polygon) como productos, aclarando su marco regulatorio.
Impulsar la expansión del mercado de derivados de criptomonedas: la CFTC podría acelerar la aprobación de más transacciones de futuros y opciones de criptomonedas, proporcionando a los inversores institucionales herramientas de cobertura más amplias.
Cooperación global: Promover el cumplimiento y la estandarización de las transacciones transfronterizas mediante el fortalecimiento de la colaboración con las autoridades regulatorias de otros países.
2. La transformación de la SEC
Expansión de ETFs al contado: Tras la aprobación de ETFs al contado de Bitcoin y Ethereum, se podrían aprobar ETFs de más activos principales (como Solana, Hedera), lo que impulsaría aún más la entrada de fondos.
Marco regulatorio para las stablecoins: las stablecoins podrían ser incluidas en el marco de "herramientas de pago", promoviendo la integración de los sistemas de pago y liquidación convencionales.
3. Acción conjunta de la CFTC y la SEC
Lanzar un estándar unificado de clasificación de activos criptográficos.
Facilitar la entrada de fondos institucionales en el mercado de criptomonedas.
influencia
Aumento de la transparencia del mercado: un marco regulatorio claro reducirá la incertidumbre del mercado y atraerá grandes cantidades de capital institucional.
Reestructuración de la industria: requisitos de cumplimiento más estrictos podrían eliminar algunos proyectos pequeños y medianos, y el mercado se desarrollará hacia una dirección más concentrada y madura.
Dos, la actualización Dencun de Ethereum y la innovación tecnológica de Pectra
Ethereum experimentará varias actualizaciones tecnológicas en 2025, incluyendo la implementación completa de Danksharding y una actualización llamada "Pectra". Estas mejoras tecnológicas mejorarán significativamente la escalabilidad y la experiencia del usuario de Ethereum.
Fondo
Abstracción de cuentas (EIP-7702): simplifica las operaciones del usuario y admite aplicaciones descentralizadas (DApp) complejas.
Soporte de pruebas de conocimiento cero (EIP-2537): mejora de la privacidad y la capacidad de escalabilidad.
Límite de participación de los validadores aumentado (EIP-7251): Mejora la eficiencia de la red y facilita la participación de instituciones en la participación.
Muestreo de disponibilidad de datos (PeerDAS): reduce los costos de transacción de Layer-2 y promueve la expansión del ecosistema.
influencia
Atraer a más desarrolladores y usuarios al ecosistema de Ethereum.
Promover el desarrollo adicional de las finanzas descentralizadas (DeFi) y el mercado de NFT.
Tres, Marco regulatorio para las stablecoins a nivel mundial
En 2025, se espera que el G20 complete un marco de regulación unificada para las stablecoins a nivel mundial, lo que tendrá un impacto significativo en la emisión de stablecoins, los requisitos de reserva y las aplicaciones de pagos transfronterizos.
fondo
Dinámica de financiamiento: En 2024, la financiación en el ámbito de las stablecoins alcanzó los 1,860 millones de dólares, de los cuales Stripe adquirió Bridge Network por 1,100 millones de dólares.
Incorporación de instituciones tradicionales: La capitalización de mercado de PYUSD de PayPal ha superado los 1000 millones de dólares, impulsando la fusión de los pagos con stablecoins y los pagos tradicionales.
Regulación regional: La normativa MiCA de la UE y el programa de sandbox de stablecoins de Hong Kong se implementarán en su totalidad en 2025.
influencia
Aceleración de la adopción de pagos internacionales: las stablecoins desempeñarán un papel importante en áreas de alta inflación y en el comercio internacional.
Expansión del tamaño del mercado: se espera que la capitalización de mercado de las stablecoins supere los 400 mil millones de dólares, convirtiéndose en la pista de crecimiento más rápida en el ámbito de las criptomonedas.
Cuatro, la profunda integración de la IA y la cadena de bloques
La combinación de inteligencia artificial (IA) y blockchain está liderando la innovación tecnológica, especialmente en los campos de wallets de IA, agentes de IA descentralizados y redes de entrenamiento de IA. En 2025, esta fusión dará lugar a múltiples nuevas tecnologías y aplicaciones.
Fondo
Chatbots Autónomos Descentralizados (DACs): Los chatbots de IA basados en blockchain pueden gestionar activos de forma autónoma y realizar tareas complejas.
Billetera de IA: El agente de IA apoyará funciones de inversión y pago autónomas.
Verificación de identidad y protección de la privacidad: La combinación de la tecnología AI y blockchain garantiza la autenticidad y la privacidad de las interacciones.
Agente de IA: Virtual, como una nueva generación de IA y protocolo de blockchain, impulsa la aplicación de la IA en el metaverso y Web3 a través de un rápido despliegue, agentes autónomos e infraestructura plug-and-play, atrayendo una amplia participación de la comunidad y apoyo de inversión. Eliza, como el primer chatbot global, estableció la base teórica de la interacción humano-máquina, proporcionando importantes inspiraciones y acumulaciones históricas para la lógica y las funciones de los agentes de IA modernos.
Gigantes tecnológicos como Google y Apple lanzan productos de agentes de IA. Las redes de IA descentralizadas (como Fetch.ai) se convierten en un punto caliente del mercado.
influencia
La combinación de IA y blockchain ayuda a reducir la barrera técnica de Web3, mejora la privacidad y la seguridad del usuario, y al mismo tiempo impulsa el desarrollo integrado de la economía virtual y la economía real. Se espera que para 2025 surjan más aplicaciones y avances tecnológicos de vanguardia, llevando a la industria hacia la madurez.
Cinco, la expansión global de los ETF de Bitcoin y Ethereum
La aprobación de los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado ha traído flujos de capital y reconocimiento mainstream al mercado de criptomonedas, y en 2025 es probable que más activos ingresen al campo de los ETF.
Fondo
Flujo de fondos: Hasta diciembre de 2024, el tamaño de gestión del ETF de Bitcoin ha superado los 100 mil millones de dólares.
Expansión a otros activos: varias instituciones han presentado solicitudes de ETF de Solana, incluidas Bitwise, VanEck, 21Shares y Canary Capital. Estas solicitudes se centran principalmente en presentarse en noviembre de 2024, y se espera que la fecha límite final de aprobación sea a principios de agosto de 2025. Al mismo tiempo, instituciones como Canary Capital y Bitwise han presentado solicitudes de ETF de XRP al contado a la SEC.
influencia
Aceleración de la masificación: La popularización de los ETF mejorará la liquidez y la transparencia del mercado.
Mayor participación de instituciones: Los fondos de instituciones tradicionales fluirán en gran medida.
Seis, avances en la tokenización de activos del mundo real (RWA)
La tokenización de activos del mundo real (RWA) logró avances significativos en 2024, y el tamaño del mercado podría expandirse aún más en 2025.
Fondo
Volumen de bloqueo en 2024: El valor total del mercado RWA ha alcanzado los 60 mil millones de dólares.
Proyectos principales: Ondo Finance, Maple Finance y Centrifuge impulsan la tokenización de activos.
Capitalización de mercado de las stablecoins: Hasta marzo de 2024, las stablecoins, como el mayor segmento de RWA, tienen una capitalización de mercado que supera los 150,000 millones de dólares.
Productos financieros tokenizados: instituciones como BlackRock, Franklin Templeton y Ondo Finance han lanzado sus propios productos financieros tokenizados.
influencia
Escala del mercado superada: Se espera que el volumen de RWA bloqueado supere los 200 mil millones de dólares.
Más clases de activos: se acelerará la tokenización de acciones, bienes raíces y materias primas.
Siete, Renacimiento de NFT
NFT (tokens no fungibles) está evolucionando gradualmente de ser inicialmente coleccionables artísticos y herramientas especulativas a convertirse en herramientas en cadena con mayor utilidad. En 2025, con el desarrollo de la tecnología blockchain y la expansión del ecosistema Web3, el potencial de los NFT en aplicaciones prácticas será explorado más ampliamente.
Fondo
La practicidad se convierte en el motor central: los NFT ya no se limitan al valor de colección, sino que se integran gradualmente en escenarios de aplicación práctica, como la identidad en la cadena (DID), activos dentro de juegos, membresías y recompensas para consumidores.
Mercados emergentes y colaboración cruzada: proyectos como Sofamon combinan NFT con el mercado de emoticonos para desarrollar el valor económico de la identidad digital y los dispositivos portátiles en la cadena.
Soporte técnico e industrial: El NFT mostrará una mayor flexibilidad técnica en 2024, utilizándose para marcar, transferir y evaluar activos digitales y activos del mundo real.
impacto
Impulsar la madurez del ecosistema Web3: La utilidad de los NFT inyecta nueva vitalidad al ecosistema Web3. A través de la integración de la gestión de identidades, derechos de membresía y aplicaciones innovadoras en múltiples industrias.
Reforzar la relación entre marcas y consumidores: La incorporación de marcas tradicionales (como IWC) indica que los NFT se han convertido en una herramienta importante para que las marcas redefinan la experiencia del usuario y la lealtad a la marca.
Impulsar la protección y monetización de la propiedad intelectual: proyectos como Story Protocol demuestran que los NFT pueden convertirse en una herramienta importante para la protección de la propiedad intelectual, especialmente en la lucha contra productos falsificados y en el empoderamiento de los creadores.
Acelerar la fusión de la economía en línea y fuera de línea: A través de la tokenización y la capacidad de evaluación de los NFT, la conexión entre los activos criptográficos y la economía real será más estrecha, proporcionando mayor transparencia y liquidez al mercado de capitales.
Actividad y normalización del mercado de inversión: El mercado de NFT en 2025 estará más normalizado, y los NFT ya no serán solo herramientas de especulación, sino una clase de activos con un respaldo de valor a largo plazo.
Ocho, DeFi 2.0: Eficiencia de capital y mejora de la conformidad
Los protocolos DeFi se desarrollarán aún más en 2025 mediante la mejora de la eficiencia del capital, la introducción de créditos en cadena y la integración de RWA.
Fondo
Los protocolos DeFi impulsaron significativamente la mejora de la eficiencia de capital en 2024, optimizando los modelos de utilización de fondos a través de mecanismos innovadores. Los protocolos DeFi tradicionales (como Aave y Compound) dependen de altos índices de colateralización, lo que resulta en una baja eficiencia de capital, mientras que los nuevos protocolos adoptan el modelo de Liquidez Propia del Protocolo (Protocol-Owned Liquidity, POL), reduciendo la dependencia del capital externo al poseer activos de fondos de liquidez o introducir mecanismos de bloqueo, como las "recompensas de bloqueo de liquidez" de Balancer y Curve, que mejoran significativamente la estabilidad de la liquidez.
La introducción del crédito en la cadena es una dirección importante para el desarrollo de DeFi en 2024, evaluando el crédito a través del comportamiento de los usuarios en la cadena (como registros de transacciones y reembolsos), lo que reduce los requisitos de colateral y libera más liquidez de fondos. Por ejemplo, protocolos de calificación crediticia como Arcx y Spectral ya han comenzado a aplicarse en múltiples plataformas de préstamo, mientras que protocolos principales como Aave y Maple Finance están probando modelos de préstamo con bajo colateral o sin colateral, lo que trae nuevas vías de liberación de capital al campo de DeFi.
La integración de activos del mundo real (RWA) es otro punto destacado en el desarrollo de DeFi en 2024, al tokenizar activos tradicionales como bonos, bienes raíces y cuentas por cobrar para mejorar la eficiencia del capital. Por ejemplo, MakerDAO ha añadido bonos del Tesoro de EE. UU. y bonos corporativos como garantía, lo que ha permitido que la oferta de su stablecoin Dai crezca más del 20%. Además, Ondo Finance se centra en la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU., con un volumen bloqueado que supera los 600 millones de dólares.
El estándar de token innovador de Hyperliquid HIP-1 y HIP-2 mejora la utilidad y liquidez de los tokens. HIP-1 permite a los usuarios crear tokens fungibles que están directamente vinculados a un libro de órdenes spot en cadena, elevando los tokens a herramientas financieras especializadas. En comparación con el estándar ERC-20, garantiza comerciabilidad instantánea y alto rendimiento, diseñado específicamente para activos financieros.
influencia
Mejora de la eficiencia del capital: POL y las tasas de interés de préstamo dinámicas atraerán más flujos de capital, impulsando el valor total bloqueado en DeFi a más de 300 mil millones de dólares para 2025.
Reestructuración del crédito en la cadena: La popularización del crédito en la cadena reduce el umbral de colateral, promoviendo un aumento exponencial en el volumen de préstamos con bajo colateral y atrayendo a más usuarios y fondos para participar.
La tokenización RWA amplía la clase de activos.
Aceleración de la regulación y participación institucional: la implementación de un marco normativo atrae capital institucional, impulsa el desarrollo diversificado de DeFi y refuerza su profunda integración con las finanzas tradicionales.
Resumen
El año 2025 será un año de madurez y diversificación para la industria de las criptomonedas. Estos eventos y tendencias significativos impulsarán conjuntamente la normalización del mercado, la innovación tecnológica y la adopción masiva, al mismo tiempo que atraerán a más instituciones tradicionales y usuarios minoristas, acelerando la integración profunda de la industria de las criptomonedas con el sistema financiero global.
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Desbloqueando la encriptación: Perspectivas de los grandes eventos de la industria en 2025
Artículo escrito por: Lei, Jinse Caijing
El año 2025 se considera un año importante para la madurez y regulación de la industria criptográfica. Una serie de eventos significativos y avances tecnológicos impulsarán al mercado hacia una nueva etapa, al tiempo que tendrán un profundo impacto en el sistema financiero global. A continuación se presentan los ocho eventos clave de la industria criptográfica que se deben seguir en 2025, así como su contexto e impacto.
Uno, el nuevo equipo de gobierno de Trump toma posesión: un punto de inflexión en la regulación del mercado de criptomonedas
Se espera que el segundo mandato de Trump traiga una nueva dirección a la regulación financiera de Estados Unidos, especialmente en la formulación de políticas de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El nuevo equipo de liderazgo podría adoptar una actitud reguladora más abierta y flexible, fomentando el desarrollo del mercado.
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1. Avance de la CFTC
2. La transformación de la SEC
3. Acción conjunta de la CFTC y la SEC
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Dos, la actualización Dencun de Ethereum y la innovación tecnológica de Pectra
Ethereum experimentará varias actualizaciones tecnológicas en 2025, incluyendo la implementación completa de Danksharding y una actualización llamada "Pectra". Estas mejoras tecnológicas mejorarán significativamente la escalabilidad y la experiencia del usuario de Ethereum.
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Tres, Marco regulatorio para las stablecoins a nivel mundial
En 2025, se espera que el G20 complete un marco de regulación unificada para las stablecoins a nivel mundial, lo que tendrá un impacto significativo en la emisión de stablecoins, los requisitos de reserva y las aplicaciones de pagos transfronterizos.
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Cuatro, la profunda integración de la IA y la cadena de bloques
La combinación de inteligencia artificial (IA) y blockchain está liderando la innovación tecnológica, especialmente en los campos de wallets de IA, agentes de IA descentralizados y redes de entrenamiento de IA. En 2025, esta fusión dará lugar a múltiples nuevas tecnologías y aplicaciones.
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Chatbots Autónomos Descentralizados (DACs): Los chatbots de IA basados en blockchain pueden gestionar activos de forma autónoma y realizar tareas complejas.
Billetera de IA: El agente de IA apoyará funciones de inversión y pago autónomas.
Verificación de identidad y protección de la privacidad: La combinación de la tecnología AI y blockchain garantiza la autenticidad y la privacidad de las interacciones.
Agente de IA: Virtual, como una nueva generación de IA y protocolo de blockchain, impulsa la aplicación de la IA en el metaverso y Web3 a través de un rápido despliegue, agentes autónomos e infraestructura plug-and-play, atrayendo una amplia participación de la comunidad y apoyo de inversión. Eliza, como el primer chatbot global, estableció la base teórica de la interacción humano-máquina, proporcionando importantes inspiraciones y acumulaciones históricas para la lógica y las funciones de los agentes de IA modernos.
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influencia
Cinco, la expansión global de los ETF de Bitcoin y Ethereum
La aprobación de los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado ha traído flujos de capital y reconocimiento mainstream al mercado de criptomonedas, y en 2025 es probable que más activos ingresen al campo de los ETF.
Fondo
influencia
Seis, avances en la tokenización de activos del mundo real (RWA)
La tokenización de activos del mundo real (RWA) logró avances significativos en 2024, y el tamaño del mercado podría expandirse aún más en 2025.
Fondo
influencia
Siete, Renacimiento de NFT
NFT (tokens no fungibles) está evolucionando gradualmente de ser inicialmente coleccionables artísticos y herramientas especulativas a convertirse en herramientas en cadena con mayor utilidad. En 2025, con el desarrollo de la tecnología blockchain y la expansión del ecosistema Web3, el potencial de los NFT en aplicaciones prácticas será explorado más ampliamente.
Fondo
impacto
Ocho, DeFi 2.0: Eficiencia de capital y mejora de la conformidad
Los protocolos DeFi se desarrollarán aún más en 2025 mediante la mejora de la eficiencia del capital, la introducción de créditos en cadena y la integración de RWA.
Fondo
influencia
Resumen
El año 2025 será un año de madurez y diversificación para la industria de las criptomonedas. Estos eventos y tendencias significativos impulsarán conjuntamente la normalización del mercado, la innovación tecnológica y la adopción masiva, al mismo tiempo que atraerán a más instituciones tradicionales y usuarios minoristas, acelerando la integración profunda de la industria de las criptomonedas con el sistema financiero global.