Análisis completo de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construye tu propio banco móvil de Bitcoin
Resumen
Con la creciente consolidación de Bitcoin en el mercado financiero, el campo de BTCFi se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. Este informe de investigación analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, incluyendo monedas estables, servicios de préstamos, servicios de staking, servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas. El informe presenta la escala y el potencial de crecimiento del mercado de BTCFi, y explora en detalle los mecanismos, los proyectos principales y las tendencias de desarrollo de cada pista. Al comparar la seguridad, los rendimientos y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos, se revelan las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otros campos de finanzas criptográficas. Con el continuo desarrollo del campo de BTCFi, se espera que surjan más innovaciones y flujos de capital, consolidando aún más la posición de liderazgo de Bitcoin en el ámbito financiero.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi es una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, que incluye préstamos de Bitcoin, staking, trading, futuros y derivados, entre otros. En 2023, el tamaño del mercado de BTCFi ha alcanzado aproximadamente 10 mil millones de dólares, y se espera que llegue a 1.2 billones de dólares para 2030. La participación de inversores institucionales no solo ha traído grandes flujos de capital, sino que también ha mejorado la madurez y la regulación del mercado.
Este artículo explorará en profundidad varios campos populares en el actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo el préstamo de Bitcoin, stablecoins, servicios de staking, servicios de re-staking, y la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas en CeDeFi.
Segmentación de la carrera BTCFi
1. Establecoin en la pista de monedas estables
Las monedas estables son un tipo de criptomoneda que tiene como objetivo mantener un valor estable, generalmente vinculado a una moneda fiduciaria u otros activos de valor. Se pueden clasificar según su grado de centralización en monedas estables centralizadas y monedas estables descentralizadas. Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateralizado por moneda fiduciaria/bienes físicos, colateralizado por activos criptográficos y colateralizado insuficientemente.
El mecanismo de stablecoin descentralizado incluye el mecanismo CDP (sobrecollateralización) y el mecanismo de cobertura de contratos (colateralización equivalente).
Los principales proyectos incluyen:
Bitsmiley Protocol: el primer proyecto de moneda estable nativa en el ecosistema BTC
Bamk.fi (NUSD): moneda sintética en Bitcoin L1
Yala Labs: Emisión de stablecoin $YU a través de una infraestructura modular autoconstruida.
Protocolo Satoshi: el primer protocolo de moneda estable CDP del ecosistema BTC
BTU: el primer proyecto de moneda estable descentralizada en el ecosistema de Bitcoin
2. Carrera de Préstamos
El préstamo de Bitcoin es un servicio financiero que permite obtener un préstamo utilizando Bitcoin como colateral o ganar intereses prestando Bitcoin. Los proyectos principales incluyen:
Liquidium: un protocolo de préstamos P2P que funciona sobre Bitcoin
Shell Finance: protocolo de stablecoin basado en BTC L1
3. Staking赛道
El staking se conoce generalmente por sus características de seguridad y generación de ingresos estables. Los principales proyectos incluyen:
Babylon: un protocolo de staking de Bitcoin que permite bloquear Bitcoin en la red principal de Bitcoin para proporcionar seguridad a otras cadenas de consumo POS.
4. Restaking carrera
ReStaking es el uso de activos de tokens de staking líquido para realizar staking en validadores de otras redes y blockchains, con el fin de obtener mayores rendimientos. Los principales proyectos incluyen:
Chakra: una infraestructura de liquidación modular innovadora
Bedrock: Protocolo de rehipoteca de liquidez de múltiples activos
Protocolo Lorenzo: Capa financiera de liquidez BTC basada en Babylon
5. Custodia descentralizada
Recientemente, el principal responsable de wBTC, BitGO, publicó un anuncio sobre la entrega del control de wBTC, lo que generó discusiones en el mercado sobre la seguridad de WBTC. Las principales alternativas incluyen tBTC, FBTC y dlcBTC.
6. Cedefi
CeDeFi es un servicio financiero que combina las características de las finanzas centralizadas y las finanzas descentralizadas. Los principales proyectos incluyen:
Solv Protocol: matriz de liquidez unificada de Bitcoin
Bouncebit: cadena de Restaking de BTC, completamente compatible con EVM
Protocolo Lorenzo: Capa financiera de liquidez BTC basada en Babylon
7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap es un mecanismo de intercambio descentralizado que funciona en la blockchain. Los proyectos principales incluyen:
Bitflow: un DEX enfocado en la rentabilidad sostenible de BTC.
Dotswap: DEX AMM nativo de la red principal de BTC
Unisat AMM Swap: enfocado en aplicaciones de billetera para Ordinals y brc-20.
Comparación de diferentes clases de activos
Comparación de seguridad
La atención del ecosistema BTC a la "seguridad" es mucho mayor que en otros ecosistemas. ETH y Solana, como blockchains PoS, enfrentan riesgos sistemáticos y problemas de seguridad. BTC, como sistema POW, en principio no tiene estos problemas, pero la acumulación excesiva de riesgos de protocolos FI puede causar riesgos sistemáticos.
comparación de tasas de rendimiento
Las fuentes de ingresos incluyen ingresos por staking, ingresos de productos DeFi y los ingresos del propio protocolo. BTCFi tiene un mayor potencial y expectativas de rendimiento más altas en comparación con ETHFi y SolFi.
biodiversidad
El ecosistema de ETH incluye Defi, NFT, RWA y Restake, entre otros. El ecosistema de Solana se centra principalmente en DEX y soluciones de liquidez. El ecosistema de BTCFi está en un periodo de explosión, con numerosos proyectos que están surgiendo, incluyendo Layer 2.
Conclusión
Con el continuo desarrollo del ecosistema BTCFi, hemos sido testigos de una competencia saludable entre protocolos, una competencia que no solo reduce el riesgo de centralización, sino que también promueve la madurez y diversidad de todo el ecosistema BTC. Mirando hacia el futuro, BTCFi seguirá siendo el motor de innovación en el ámbito de las finanzas criptográficas, impulsando la red Bitcoin hacia aplicaciones financieras de mayor nivel y una participación global.
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StealthDeployer
· hace22h
moneda estable no se ha entendido el peligro.
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GasFeeSobber
· hace23h
Solo te das cuenta del riesgo una vez que has invertido el dinero.
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BasementAlchemist
· hace23h
Bitcoin hace finanzas.... tsk tsk no me atrevo a probar el sabor del cilantro
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MetaverseMigrant
· hace23h
Llevando ladrillos hasta que Pangu abriera el cielo. Jugador de Defi durante 5 años, enfocado en el análisis de la pista L1, practicante de ganancias después de dormir.
Por favor, ayúdame a escribir un comentario en chino para este artículo, con esta cuenta.
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NeverVoteOnDAO
· hace23h
¿moneda estable? Ay, otra vez vienen a tomar a la gente por tonta
Análisis completo de BTCFi: De Lending a Staking, construyendo un banco móvil de Bitcoin
Análisis completo de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construye tu propio banco móvil de Bitcoin
Resumen
Con la creciente consolidación de Bitcoin en el mercado financiero, el campo de BTCFi se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. Este informe de investigación analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, incluyendo monedas estables, servicios de préstamos, servicios de staking, servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas. El informe presenta la escala y el potencial de crecimiento del mercado de BTCFi, y explora en detalle los mecanismos, los proyectos principales y las tendencias de desarrollo de cada pista. Al comparar la seguridad, los rendimientos y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos, se revelan las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otros campos de finanzas criptográficas. Con el continuo desarrollo del campo de BTCFi, se espera que surjan más innovaciones y flujos de capital, consolidando aún más la posición de liderazgo de Bitcoin en el ámbito financiero.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi es una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, que incluye préstamos de Bitcoin, staking, trading, futuros y derivados, entre otros. En 2023, el tamaño del mercado de BTCFi ha alcanzado aproximadamente 10 mil millones de dólares, y se espera que llegue a 1.2 billones de dólares para 2030. La participación de inversores institucionales no solo ha traído grandes flujos de capital, sino que también ha mejorado la madurez y la regulación del mercado.
Este artículo explorará en profundidad varios campos populares en el actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo el préstamo de Bitcoin, stablecoins, servicios de staking, servicios de re-staking, y la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas en CeDeFi.
Segmentación de la carrera BTCFi
1. Establecoin en la pista de monedas estables
Las monedas estables son un tipo de criptomoneda que tiene como objetivo mantener un valor estable, generalmente vinculado a una moneda fiduciaria u otros activos de valor. Se pueden clasificar según su grado de centralización en monedas estables centralizadas y monedas estables descentralizadas. Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateralizado por moneda fiduciaria/bienes físicos, colateralizado por activos criptográficos y colateralizado insuficientemente.
El mecanismo de stablecoin descentralizado incluye el mecanismo CDP (sobrecollateralización) y el mecanismo de cobertura de contratos (colateralización equivalente).
Los principales proyectos incluyen:
2. Carrera de Préstamos
El préstamo de Bitcoin es un servicio financiero que permite obtener un préstamo utilizando Bitcoin como colateral o ganar intereses prestando Bitcoin. Los proyectos principales incluyen:
3. Staking赛道
El staking se conoce generalmente por sus características de seguridad y generación de ingresos estables. Los principales proyectos incluyen:
4. Restaking carrera
ReStaking es el uso de activos de tokens de staking líquido para realizar staking en validadores de otras redes y blockchains, con el fin de obtener mayores rendimientos. Los principales proyectos incluyen:
5. Custodia descentralizada
Recientemente, el principal responsable de wBTC, BitGO, publicó un anuncio sobre la entrega del control de wBTC, lo que generó discusiones en el mercado sobre la seguridad de WBTC. Las principales alternativas incluyen tBTC, FBTC y dlcBTC.
6. Cedefi
CeDeFi es un servicio financiero que combina las características de las finanzas centralizadas y las finanzas descentralizadas. Los principales proyectos incluyen:
7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap es un mecanismo de intercambio descentralizado que funciona en la blockchain. Los proyectos principales incluyen:
Comparación de diferentes clases de activos
Comparación de seguridad
La atención del ecosistema BTC a la "seguridad" es mucho mayor que en otros ecosistemas. ETH y Solana, como blockchains PoS, enfrentan riesgos sistemáticos y problemas de seguridad. BTC, como sistema POW, en principio no tiene estos problemas, pero la acumulación excesiva de riesgos de protocolos FI puede causar riesgos sistemáticos.
comparación de tasas de rendimiento
Las fuentes de ingresos incluyen ingresos por staking, ingresos de productos DeFi y los ingresos del propio protocolo. BTCFi tiene un mayor potencial y expectativas de rendimiento más altas en comparación con ETHFi y SolFi.
biodiversidad
El ecosistema de ETH incluye Defi, NFT, RWA y Restake, entre otros. El ecosistema de Solana se centra principalmente en DEX y soluciones de liquidez. El ecosistema de BTCFi está en un periodo de explosión, con numerosos proyectos que están surgiendo, incluyendo Layer 2.
Conclusión
Con el continuo desarrollo del ecosistema BTCFi, hemos sido testigos de una competencia saludable entre protocolos, una competencia que no solo reduce el riesgo de centralización, sino que también promueve la madurez y diversidad de todo el ecosistema BTC. Mirando hacia el futuro, BTCFi seguirá siendo el motor de innovación en el ámbito de las finanzas criptográficas, impulsando la red Bitcoin hacia aplicaciones financieras de mayor nivel y una participación global.
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