Infraestructura del ecosistema Solana Metaplex: ¿un millonario invisible en desarrollo discreto?
El proyecto L1 más exitoso en el ecosistema de Solana es, sin duda, Solana. Tanto en la cantidad de direcciones activas como en los ingresos por comisiones, Solana ha ampliado rápidamente su cuota de mercado L1: la cuota de direcciones activas ha aumentado del 3.48% al 56.83%, un crecimiento interanual del 1533%; la cuota de ingresos por comisiones ha aumentado del 0.62% al 28.92%, un crecimiento interanual del 4564%.
La ola de memes es el principal motor del rápido crecimiento de los indicadores clave de Solana en esta ronda. Además de Solana, DEX como Raydium también han obtenido una gran cantidad de ingresos por transacciones y protocolos debido a la actividad comercial de memes. Este artículo se centrará en otro proyecto que se beneficia de la emisión de activos de Solana: Metaplex.
La ubicación empresarial y el modelo de negocio de Metaplex
Metaplex es un sistema de creación, venta y gestión de activos digitales basado en Solana y en la blockchain que soporta SVM, proporcionando herramientas y estándares para que desarrolladores, creadores y empresas construyan aplicaciones descentralizadas. Los tipos de activos soportados incluyen NFT, FT, RWA, activos de juegos, activos DePIN, entre otros.
Metaplex recientemente también ha expandido sus negocios a servicios de indexación de datos y disponibilidad de datos. A largo plazo, Metaplex tiene el potencial de convertirse en uno de los proyectos de infraestructura multifacética más importantes del ecosistema de Solana.
Matriz de productos de Metaplex
Los principales productos de Metaplex incluyen:
Core: nuevo estándar NFT de nueva generación, adopta "diseño de cuenta única" para reducir los costos de acuñación
Bubblegum: se utiliza para crear y gestionar programas de NFT comprimidos ( cNFT ).
Token Metadata: añadir metadatos a los activos en Solana
Candy Machine: Programa de acuñación y emisión de NFT
MPL-Hybrid: solución de almacenamiento y gestión de NFT híbrida
Fusion: Función de fusión de NFT
Hydra: solución de acuñación de NFT a gran escala
Aura: red descentralizada de indexación y disponibilidad de datos ( testnet )
El modelo de negocio de Metaplex
Metaplex cobra tarifas al proporcionar servicios relacionados con activos en la cadena. Aunque los socios directos son otros proyectos en Solana, la mayor parte de los ingresos proviene de pequeños proyectos o usuarios minoristas que utilizan estos proyectos, incluidos los creadores de tokens y los usuarios individuales que acuñan NFT.
El costo de servicio único de Metaplex es bajo; por ejemplo, acuñar un NFT solo cuesta 0.0015 SOL, y agregar metadatos a un proyecto Meme solo cuesta 0.01 SOL. Este costo es insignificante para los usuarios.
La muralla de Metaplex
La ventaja competitiva de Metaplex proviene principalmente de "altos costos de conversión" y "definición de estándares":
Una vez que los desarrolladores y usuarios dependen profundamente de las herramientas de Metaplex, el costo de cambiar a otros protocolos es muy alto.
El formato de activos de Metaplex se convierte en el estándar de facto del ecosistema de Solana, y los nuevos proyectos priorizarán la compatibilidad más fuerte de Metaplex.
Gracias a estas murallas, dentro del ecosistema de Solana falta un proyecto que compita con Metaplex, lo que garantiza su fuerte rentabilidad.
Datos de negocio de Metaplex: alta adecuación del producto al mercado, crecimiento sólido en indicadores clave
usuarios activos mensuales
Hasta el 30 de noviembre de 2024, el número de usuarios activos mensuales de Metaplex fue de 844,966, alcanzando un nuevo récord histórico, con un aumento del 253% en comparación interanual.
número de activos emitidos por el protocolo
En noviembre, el número total de activos acuñados superó los 1.44 millones, alcanzando un récord histórico. De estos, el 94% eran tokens fungibles y el 6% eran NFT. En enero de este año, esta proporción era del 18.6% frente al 81.4%.
ingresos del protocolo
Los ingresos del acuerdo de noviembre alcanzaron los 3.3 millones de dólares, también estableciendo un nuevo récord histórico.
Los ingresos de Metaplex están en crecimiento orgánico, sin subsidios de tokens. Esto indica que ha logrado una buena alineación entre sus productos y la demanda del mercado.
Equipo de Metaplex: OG del ecosistema cercano al núcleo de Solana
El fundador Stephen Hess es un graduado de Stanford y fue uno de los primeros empleados de Solana. En enero de 2022, recibió una inversión de 46 millones de dólares de Multicoin, Jump y otros, con una valoración de aproximadamente 450 millones de dólares.
El tamaño del equipo se mantiene en más de 10 personas, relativamente compacto pero con alta eficiencia en la iteración y desarrollo de productos.
El equipo de Metaplex cumple con los elementos integrales de un gran equipo Web3:
Coincidencia de antecedentes de miembros clave
Relación estrecha con el núcleo del ecosistema de la cadena pública
Buen sentido del producto, fuerte capacidad de entrega
Tener conciencia sobre el control de costos
Obtención de inversión de VC de primer nivel, con recursos comerciales de alta calidad
MPLX: Utilidad del token y niveles de valoración
información básica del token
MPLX tiene un suministro total de 1,000 millones, actualmente con una tasa de circulación del 75.6%. La mayor parte de las participaciones de los inversores ya están en circulación, por lo que la presión de venta desbloqueada es relativamente pequeña.
utilidad del token
Actualmente se utiliza principalmente para la votación de gobernanza. A partir de marzo de 2024, el 50% de los ingresos del protocolo se destinarán a la recompra de tokens.
valoración del protocolo
En comparación con Raydium, que también se beneficia de la ola de Meme, Metaplex tiene una valoración ligeramente más alta. Sin embargo, las diferencias en la orientación comercial de ambos son bastante grandes, solo para referencia.
factores de impulso potenciales y riesgos
Ventajas:
En la parte superior de los servicios de activos, beneficiándose directamente de la prosperidad del ecosistema de Solana.
Alta compatibilidad del producto con el mercado, flujo de caja positivo sin necesidad de subsidios de tokens.
Ampliar activamente la segunda curva de crecimiento
El equipo tiene una buena calidad y está estrechamente relacionado con el núcleo del ecosistema.
Los tokens tienen un mecanismo de recompra, con una capitalización de mercado relativamente baja.
Potencial impulso alcista:
Aparecen nuevas rutas activas en el ecosistema de Solana
Lanzar en una plataforma de negociación más grande para obtener una prima de liquidez
Aumentar las tarifas de servicio
Riesgos potenciales:
La disminución del auge de los memes de Solana ha llevado a una reducción de ingresos
Los proyectos con tipos de activos fijos no pueden generar ingresos sostenidos.
Resumen
Metaplex es en realidad el protocolo básico que sirve a todos los tipos de activos del ecosistema de Solana, y es un beneficiario directo de la ola de memes. Si crees en el ecosistema de Solana, Metaplex, que ocupa una posición upstream en "emisión y gestión de activos", merece atención a largo plazo.
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0xInsomnia
· hace13h
Está bastante fuerte, la tarifa de transacción es del 4000%+
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WhaleMinion
· hace13h
¡Cupones de clip, elige esto!
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WenMoon
· hace13h
¡Nunca lo había visto! ¡Este aumento de sol es increíble!
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FastLeaver
· hace13h
Avanzar a la adquisición completa por una ballena.
Metaplex: El auge del gigante de infraestructura invisible en el ecosistema de Solana
Infraestructura del ecosistema Solana Metaplex: ¿un millonario invisible en desarrollo discreto?
El proyecto L1 más exitoso en el ecosistema de Solana es, sin duda, Solana. Tanto en la cantidad de direcciones activas como en los ingresos por comisiones, Solana ha ampliado rápidamente su cuota de mercado L1: la cuota de direcciones activas ha aumentado del 3.48% al 56.83%, un crecimiento interanual del 1533%; la cuota de ingresos por comisiones ha aumentado del 0.62% al 28.92%, un crecimiento interanual del 4564%.
La ola de memes es el principal motor del rápido crecimiento de los indicadores clave de Solana en esta ronda. Además de Solana, DEX como Raydium también han obtenido una gran cantidad de ingresos por transacciones y protocolos debido a la actividad comercial de memes. Este artículo se centrará en otro proyecto que se beneficia de la emisión de activos de Solana: Metaplex.
La ubicación empresarial y el modelo de negocio de Metaplex
Metaplex es un sistema de creación, venta y gestión de activos digitales basado en Solana y en la blockchain que soporta SVM, proporcionando herramientas y estándares para que desarrolladores, creadores y empresas construyan aplicaciones descentralizadas. Los tipos de activos soportados incluyen NFT, FT, RWA, activos de juegos, activos DePIN, entre otros.
Metaplex recientemente también ha expandido sus negocios a servicios de indexación de datos y disponibilidad de datos. A largo plazo, Metaplex tiene el potencial de convertirse en uno de los proyectos de infraestructura multifacética más importantes del ecosistema de Solana.
Matriz de productos de Metaplex
Los principales productos de Metaplex incluyen:
El modelo de negocio de Metaplex
Metaplex cobra tarifas al proporcionar servicios relacionados con activos en la cadena. Aunque los socios directos son otros proyectos en Solana, la mayor parte de los ingresos proviene de pequeños proyectos o usuarios minoristas que utilizan estos proyectos, incluidos los creadores de tokens y los usuarios individuales que acuñan NFT.
El costo de servicio único de Metaplex es bajo; por ejemplo, acuñar un NFT solo cuesta 0.0015 SOL, y agregar metadatos a un proyecto Meme solo cuesta 0.01 SOL. Este costo es insignificante para los usuarios.
La muralla de Metaplex
La ventaja competitiva de Metaplex proviene principalmente de "altos costos de conversión" y "definición de estándares":
Una vez que los desarrolladores y usuarios dependen profundamente de las herramientas de Metaplex, el costo de cambiar a otros protocolos es muy alto.
El formato de activos de Metaplex se convierte en el estándar de facto del ecosistema de Solana, y los nuevos proyectos priorizarán la compatibilidad más fuerte de Metaplex.
Gracias a estas murallas, dentro del ecosistema de Solana falta un proyecto que compita con Metaplex, lo que garantiza su fuerte rentabilidad.
Datos de negocio de Metaplex: alta adecuación del producto al mercado, crecimiento sólido en indicadores clave
usuarios activos mensuales
Hasta el 30 de noviembre de 2024, el número de usuarios activos mensuales de Metaplex fue de 844,966, alcanzando un nuevo récord histórico, con un aumento del 253% en comparación interanual.
número de activos emitidos por el protocolo
En noviembre, el número total de activos acuñados superó los 1.44 millones, alcanzando un récord histórico. De estos, el 94% eran tokens fungibles y el 6% eran NFT. En enero de este año, esta proporción era del 18.6% frente al 81.4%.
ingresos del protocolo
Los ingresos del acuerdo de noviembre alcanzaron los 3.3 millones de dólares, también estableciendo un nuevo récord histórico.
Los ingresos de Metaplex están en crecimiento orgánico, sin subsidios de tokens. Esto indica que ha logrado una buena alineación entre sus productos y la demanda del mercado.
Equipo de Metaplex: OG del ecosistema cercano al núcleo de Solana
El fundador Stephen Hess es un graduado de Stanford y fue uno de los primeros empleados de Solana. En enero de 2022, recibió una inversión de 46 millones de dólares de Multicoin, Jump y otros, con una valoración de aproximadamente 450 millones de dólares.
El tamaño del equipo se mantiene en más de 10 personas, relativamente compacto pero con alta eficiencia en la iteración y desarrollo de productos.
El equipo de Metaplex cumple con los elementos integrales de un gran equipo Web3:
MPLX: Utilidad del token y niveles de valoración
información básica del token
MPLX tiene un suministro total de 1,000 millones, actualmente con una tasa de circulación del 75.6%. La mayor parte de las participaciones de los inversores ya están en circulación, por lo que la presión de venta desbloqueada es relativamente pequeña.
utilidad del token
Actualmente se utiliza principalmente para la votación de gobernanza. A partir de marzo de 2024, el 50% de los ingresos del protocolo se destinarán a la recompra de tokens.
valoración del protocolo
En comparación con Raydium, que también se beneficia de la ola de Meme, Metaplex tiene una valoración ligeramente más alta. Sin embargo, las diferencias en la orientación comercial de ambos son bastante grandes, solo para referencia.
factores de impulso potenciales y riesgos
Ventajas:
Potencial impulso alcista:
Riesgos potenciales:
Resumen
Metaplex es en realidad el protocolo básico que sirve a todos los tipos de activos del ecosistema de Solana, y es un beneficiario directo de la ola de memes. Si crees en el ecosistema de Solana, Metaplex, que ocupa una posición upstream en "emisión y gestión de activos", merece atención a largo plazo.