BTC de nuevo stake y la competencia en el mercado de activos anclados se intensifica
Recientemente, con el lanzamiento de la primera fase de la red principal de Babylon, el lanzamiento de Pendle BTC LST y la introducción de varios activos de BTC empaquetados, BTCFi ha vuelto a ser el centro de atención del mercado. Este artículo analizará los últimos desarrollos en el re-stake de BTC y los activos anclados en BTC.
Mercado de re-staking de BTC
Estructura de la competencia
La competencia entre BTC y LST se vuelve cada vez más intensa, ya que todas las partes luchan por el acceso a la generación de ingresos a través del staking de BTC y sus activos empaquetados. En los últimos 30 días, Lombard Finance ha experimentado un rápido crecimiento, alcanzando el TVL más alto hasta la fecha con un volumen de depósitos de 5.9k BTC, superando al Solv Protocol, que había liderado durante mucho tiempo.
Lombard, a través de su colaboración con el principal protocolo de re-staking Symbiotic, ofrece a los participantes una fuente de ingresos de re-staking más rica del ecosistema ETH y oportunidades de participación en DeFi, obteniendo así una ventaja competitiva en esta etapa actual.
La importancia de la estrategia ecológica
En el ámbito de BTC LST, la estrategia ecológica se ha convertido en un factor clave en el actual panorama competitivo. A diferencia de ETH LRT, que se beneficia de manera nativa del ecosistema DeFi maduro de ETH y su L2, BTC LST enfrenta factores de consideración más complejos, incluyendo escenarios de aplicaciones DeFi aguas abajo, la etapa de desarrollo de BTC L2, la combinación de activos anclados en BTC en varias cadenas y la integración con plataformas de re-staking.
Actualmente, Lombard Finance se centra en el desarrollo del ecosistema ETH. A través de colaboraciones con Symbiotic y Karak Network, Lombard ofrece a los stakers recompensas externas ricas más allá de Babylon. LBTC, como el primer LST de BTC, ha recibido el apoyo del protocolo de re-staking en ETH. En cuanto a la utilidad de LST, Lombard está promoviendo activamente el uso de LBTC en juegos de apalancamiento en ETH, con importantes socios como Pendle, Gearbox Protocol y Zerolend.
En comparación, Solv Protocol y Bedrock DeFi están realizando una expansión multichain activamente, con el desarrollo del ecosistema que abarca la recepción de depósitos upstream y la construcción de aplicaciones downstream. La principal liquidez de SolvBTC.BBN y uniBTC se concentra en las cadenas de BNB y ETH, mientras que también inyectan liquidez BTC en otras L2.
Lorenzo Protocol y pStake Finance se centrarán en la construcción de la cadena BNB durante la fase de lanzamiento inicial. Han apoyado la recepción de depósitos de BTCB y han acuñado LST - stBTC y yBTC en la cadena BNB. La singularidad de Lorenzo radica en la construcción de un mercado de rendimiento basado en BTCFi, utilizando una estructura que separa los tokens de capital líquido (LPT) y los tokens de acumulación de rendimiento (YAT).
Pendle se adentra en BTCFi
Pendle ha integrado cuatro tipos de BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC y SolvBTC.BBN) en su mercado de puntos. La adopción real de LBTC es superior a los valores superficiales, ya que el 37% de eBTC está respaldado por LBTC.
Además de eBTC, las otras tres LST han colaborado con Corn. Corn es una nueva ETH L2 con dos diseños únicos: veTokenomics y Hybrid Tokenized Bitcoin. La ruta de integración futura podría ser: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi. Esta arquitectura añade otra capa de apalancamiento al sistema BTCFi, pero al mismo tiempo introduce nuevos riesgos sistémicos.
SatLayer se une a la competencia
SatLayer entra en el campo de la re-stake de BTC, convirtiéndose en un nuevo competidor de Pell Network. Ambos aceptan la re-stake de BTC LST y la utilizan para proporcionar seguridad a otros protocolos. Pell ha acumulado 270 millones de dólares en TVL, integrando los principales derivados de BTC a través de 13 redes. SatLayer está actualmente desplegado en Ethereum, y soporta la recepción de múltiples BTC LST.
Mercado de activos anclados en BTC
mercado
Los principales activos alternativos competitivos actualmente incluyen BTCB (suministro 65.3k), mBTC (suministro 22.3k), tBTC (suministro 3.6k), FBTC (suministro 3k) y varios activos BTC LST.
Coinbase lanzó cbBTC
Coinbase ha lanzado el activo envuelto cbBTC, respaldado por su custodia, con un suministro actual de 2.7k. cbBTC se despliega en las redes Base y Ethereum, ha obtenido el apoyo de varios protocolos DeFi importantes y planea expandirse a más cadenas en el futuro.
WBTC expansión multichain
A pesar de las preocupaciones sobre la seguridad, WBTC aún representa más del 60% del mercado de BTC envuelto. BitGo anunció recientemente que desplegará WBTC en Avalanche y BNB Chain, y a través del estándar de tokens intercambiables de cadena completa (OFT) de LayerZero, con el objetivo de consolidar su posición en el mercado mediante la expansión multichain.
Sin embargo, la tasa de adopción de WBTC continúa disminuyendo, y a medida que protocolos DeFi líderes como Aave y Sky Ecosystem comienzan a sacar WBTC como colateral, esta tendencia afectará la actitud de más protocolos DeFi hacia WBTC.
FBTC expansión activa
FBTC se ha desplegado en las cadenas de Ethereum, Mantle y BNB. A través de la "Sparkle Campaign", FBTC está promoviendo activamente una adopción más amplia en el ámbito de BTCFi. En el ámbito de la re-stake de BTC, FBTC ha sido adoptado por Solv, BedRock, PumpBTC y Pell.
Resumen
En la tendencia de crecimiento continuo de BTCFi, el re-staking de BTC y los activos anclados en BTC son dos sectores clave que merecen atención. En el ámbito del re-staking de BTC, ha surgido una tendencia de sobreconstrucción en el lado de la oferta, mientras que el tamaño del mercado del lado de la demanda aún no está claro. Las estrategias ecológicas diferenciadas y los métodos únicos de participación en el sector inferior se han convertido en factores clave en la competencia entre los LST de BTC.
Para los activos respaldados por BTC, la confianza sigue siendo un problema clave. Los intercambios, L2 y múltiples partes interesadas en BTC LST están desarrollando activamente sus propios activos respaldados por BTC a través de diferentes soluciones, con el objetivo de ser aceptados por los protocolos DeFi más importantes y una amplia base de usuarios, para capturar la cuota de mercado perdida de WBTC.
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CryptoTarotReader
· hace5h
BTC va a To the moon, ¡ahá!
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SandwichTrader
· hace5h
Qué tasa de rendimiento, eh, un pequeño juego de apuestas.
La popularidad de BTCFi está en aumento: el BTC vuelve a ser apostado y el mercado de activos anclados experimenta un cambio drástico.
BTC de nuevo stake y la competencia en el mercado de activos anclados se intensifica
Recientemente, con el lanzamiento de la primera fase de la red principal de Babylon, el lanzamiento de Pendle BTC LST y la introducción de varios activos de BTC empaquetados, BTCFi ha vuelto a ser el centro de atención del mercado. Este artículo analizará los últimos desarrollos en el re-stake de BTC y los activos anclados en BTC.
Mercado de re-staking de BTC
Estructura de la competencia
La competencia entre BTC y LST se vuelve cada vez más intensa, ya que todas las partes luchan por el acceso a la generación de ingresos a través del staking de BTC y sus activos empaquetados. En los últimos 30 días, Lombard Finance ha experimentado un rápido crecimiento, alcanzando el TVL más alto hasta la fecha con un volumen de depósitos de 5.9k BTC, superando al Solv Protocol, que había liderado durante mucho tiempo.
Lombard, a través de su colaboración con el principal protocolo de re-staking Symbiotic, ofrece a los participantes una fuente de ingresos de re-staking más rica del ecosistema ETH y oportunidades de participación en DeFi, obteniendo así una ventaja competitiva en esta etapa actual.
La importancia de la estrategia ecológica
En el ámbito de BTC LST, la estrategia ecológica se ha convertido en un factor clave en el actual panorama competitivo. A diferencia de ETH LRT, que se beneficia de manera nativa del ecosistema DeFi maduro de ETH y su L2, BTC LST enfrenta factores de consideración más complejos, incluyendo escenarios de aplicaciones DeFi aguas abajo, la etapa de desarrollo de BTC L2, la combinación de activos anclados en BTC en varias cadenas y la integración con plataformas de re-staking.
Actualmente, Lombard Finance se centra en el desarrollo del ecosistema ETH. A través de colaboraciones con Symbiotic y Karak Network, Lombard ofrece a los stakers recompensas externas ricas más allá de Babylon. LBTC, como el primer LST de BTC, ha recibido el apoyo del protocolo de re-staking en ETH. En cuanto a la utilidad de LST, Lombard está promoviendo activamente el uso de LBTC en juegos de apalancamiento en ETH, con importantes socios como Pendle, Gearbox Protocol y Zerolend.
En comparación, Solv Protocol y Bedrock DeFi están realizando una expansión multichain activamente, con el desarrollo del ecosistema que abarca la recepción de depósitos upstream y la construcción de aplicaciones downstream. La principal liquidez de SolvBTC.BBN y uniBTC se concentra en las cadenas de BNB y ETH, mientras que también inyectan liquidez BTC en otras L2.
Lorenzo Protocol y pStake Finance se centrarán en la construcción de la cadena BNB durante la fase de lanzamiento inicial. Han apoyado la recepción de depósitos de BTCB y han acuñado LST - stBTC y yBTC en la cadena BNB. La singularidad de Lorenzo radica en la construcción de un mercado de rendimiento basado en BTCFi, utilizando una estructura que separa los tokens de capital líquido (LPT) y los tokens de acumulación de rendimiento (YAT).
Pendle se adentra en BTCFi
Pendle ha integrado cuatro tipos de BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC y SolvBTC.BBN) en su mercado de puntos. La adopción real de LBTC es superior a los valores superficiales, ya que el 37% de eBTC está respaldado por LBTC.
Además de eBTC, las otras tres LST han colaborado con Corn. Corn es una nueva ETH L2 con dos diseños únicos: veTokenomics y Hybrid Tokenized Bitcoin. La ruta de integración futura podría ser: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi. Esta arquitectura añade otra capa de apalancamiento al sistema BTCFi, pero al mismo tiempo introduce nuevos riesgos sistémicos.
SatLayer se une a la competencia
SatLayer entra en el campo de la re-stake de BTC, convirtiéndose en un nuevo competidor de Pell Network. Ambos aceptan la re-stake de BTC LST y la utilizan para proporcionar seguridad a otros protocolos. Pell ha acumulado 270 millones de dólares en TVL, integrando los principales derivados de BTC a través de 13 redes. SatLayer está actualmente desplegado en Ethereum, y soporta la recepción de múltiples BTC LST.
Mercado de activos anclados en BTC
mercado
Los principales activos alternativos competitivos actualmente incluyen BTCB (suministro 65.3k), mBTC (suministro 22.3k), tBTC (suministro 3.6k), FBTC (suministro 3k) y varios activos BTC LST.
Coinbase lanzó cbBTC
Coinbase ha lanzado el activo envuelto cbBTC, respaldado por su custodia, con un suministro actual de 2.7k. cbBTC se despliega en las redes Base y Ethereum, ha obtenido el apoyo de varios protocolos DeFi importantes y planea expandirse a más cadenas en el futuro.
WBTC expansión multichain
A pesar de las preocupaciones sobre la seguridad, WBTC aún representa más del 60% del mercado de BTC envuelto. BitGo anunció recientemente que desplegará WBTC en Avalanche y BNB Chain, y a través del estándar de tokens intercambiables de cadena completa (OFT) de LayerZero, con el objetivo de consolidar su posición en el mercado mediante la expansión multichain.
Sin embargo, la tasa de adopción de WBTC continúa disminuyendo, y a medida que protocolos DeFi líderes como Aave y Sky Ecosystem comienzan a sacar WBTC como colateral, esta tendencia afectará la actitud de más protocolos DeFi hacia WBTC.
FBTC expansión activa
FBTC se ha desplegado en las cadenas de Ethereum, Mantle y BNB. A través de la "Sparkle Campaign", FBTC está promoviendo activamente una adopción más amplia en el ámbito de BTCFi. En el ámbito de la re-stake de BTC, FBTC ha sido adoptado por Solv, BedRock, PumpBTC y Pell.
Resumen
En la tendencia de crecimiento continuo de BTCFi, el re-staking de BTC y los activos anclados en BTC son dos sectores clave que merecen atención. En el ámbito del re-staking de BTC, ha surgido una tendencia de sobreconstrucción en el lado de la oferta, mientras que el tamaño del mercado del lado de la demanda aún no está claro. Las estrategias ecológicas diferenciadas y los métodos únicos de participación en el sector inferior se han convertido en factores clave en la competencia entre los LST de BTC.
Para los activos respaldados por BTC, la confianza sigue siendo un problema clave. Los intercambios, L2 y múltiples partes interesadas en BTC LST están desarrollando activamente sus propios activos respaldados por BTC a través de diferentes soluciones, con el objetivo de ser aceptados por los protocolos DeFi más importantes y una amplia base de usuarios, para capturar la cuota de mercado perdida de WBTC.