Revisión del desarrollo de Finanzas descentralizadas y análisis de rendimiento de los DEX principales
El año 2020 se conoció como el año de las Finanzas descentralizadas, mientras que 2021 fue el año de la explosión de los NFT. Sin embargo, el año 2022 es difícil de resumir en una sola palabra. Aunque muchas personas esperaban que las DAO lograran una adopción masiva en 2022, la falta de innovación en la industria cripto se vio afectada por la política de ajuste de la Reserva Federal y varios eventos cisne negro.
Con los escándalos frecuentes de las plataformas de intercambio centralizadas y el desarrollo integral de las aplicaciones de Finanzas descentralizadas, la fe de las personas en las finanzas descentralizadas se ha fortalecido aún más. Este artículo revisará el sector DeFi, recordando el desempeño de los DEX principales en el mercado bajista de 2022 y sus planes futuros.
Uniswap
Uniswap se fundó en noviembre de 2018 y es el DEX más representativo en el campo de las Finanzas descentralizadas. En 2022, Uniswap Labs completó una ronda de financiamiento Serie B de 165 millones de dólares, alcanzando una valoración de 1,66 mil millones de dólares.
Uniswap es un protocolo para el comercio y la creación automática de mercado en Ethereum y sus soluciones de escalado. Los usuarios pueden intercambiar tokens directamente en el fondo de liquidez a través de contratos inteligentes.
En los últimos cuatro años, el número de usuarios activos mensuales de Uniswap (MAU) ha mostrado un crecimiento fluctuante. A finales de diciembre de 2022, el MAU de Uniswap era de aproximadamente 356,000, lo que representa una disminución del 46% en comparación con el mes anterior. Sin embargo, se mantiene por encima de los 300,000 MAU, mostrando un buen desempeño en el mercado bajista.
Uniswap actualmente ha lanzado un nivel de tarifa del 1bp(0.01%) en la mayoría de las redes para competir con otros DEX. En el futuro, Uniswap se desplegará en más cadenas públicas.
Como líder del mercado en DEX, Uniswap está buscando un mercado potencial más grande. Recientemente, se asoció con proveedores de servicios de pago, permitiendo a los usuarios comprar criptomonedas con tarjetas de crédito/débito, lo que promete atraer a más usuarios al mundo Web3.
Uniswap también adquirió el agregador de NFT Genie, ingresando al campo de los NFT. Se rumorea que una nueva versión, Uniswap V4, está en desarrollo y se espera que consolide aún más su posición de liderazgo.
SushiSwap
SushiSwap se fundó en 2020 y es una versión bifurcada de Uniswap. Sin embargo, debido a diversas razones, SushiSwap ha estado en problemas durante un tiempo, y su TVL actual incluso está por debajo de los niveles de diciembre de 2020.
El nuevo CEO Jared Gray declaró que el déficit fiscal actual de SushiSwap afecta la sostenibilidad del proyecto. Aunque se ha reducido el presupuesto de gastos anuales de 9 millones de dólares a 5 millones de dólares, los fondos del tesoro solo son suficientes para mantenerlo durante aproximadamente un año.
Para revertir la situación, SushiSwap lanzó una propuesta de tokenómica optimizada, introduciendo mecanismos de bloqueo temporal y destrucción, redistribuyendo las tarifas y tratando de reconstruir la relación entre los poseedores de xSushi y los LP.
En 2023, SushiSwap se centrará en la experiencia del usuario, incluyendo el lanzamiento de un agregador DEX, incubadoras descentralizadas, entre otros. Jared Gray ha declarado que planea aumentar la cuota de mercado en 10 veces, mejorando la liquidez y sostenibilidad a través de una nueva economía de tokens.
Curve Finance
Curve Finance se lanzó en enero de 2020, y tiene como objetivo facilitar el comercio eficiente de stablecoins a través de una fórmula AMM de bajo deslizamiento.
Curiosamente, el MAU de Curve Finance ha sido bastante estable en los últimos tres años. Aunque en diciembre de 2022 solo había alrededor de 10,000 MAU, el TVL de Curve ocupa el cuarto lugar en Finanzas descentralizadas, incluso por encima de Uniswap.
Esta situación única puede deberse a que la mayoría de los usuarios en Curve son grandes tenedores de stablecoins, que permanecen en el ecosistema de Curve debido a mecanismos subyacentes como el bloqueo y la gobernanza (. El diseño de la economía de tokens de Curve se considera revolucionario, cambiando indirectamente la estructura de gobernanza de muchos protocolos de Finanzas descentralizadas.
![Resumen de los avances de DEX en 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff87aadb177a7fe963b4887a7c548c2.webp(
Recientemente, Curve lanzó un nuevo libro blanco para su stablecoin descentralizada crvUSD, utilizando el innovador algoritmo de AMM de liquidación de préstamos LLAMMA. Esto permitirá a Curve obtener una parte del mercado de stablecoins y mantener su posición de liderazgo en el ámbito de los DEX.
![Resumen del progreso de DEX principales en 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d43847e605224d98dc6ae5150cf6a0d4.webp(
GMX
GMX se lanzó en septiembre de 2021 en Arbitrum, es un intercambio descentralizado de spot y futuros. Hasta diciembre de 2022, el MAU de GMX superó los 20,000, con un crecimiento interanual de más del 1300%, su rendimiento es impresionante.
El TVL de GMX ha crecido casi cuatro veces, las tarifas de la plataforma han aumentado más de una vez, siendo el intercambio de derivados descentralizado con el TVL más alto en Arbitrum. Su éxito se debe en parte a un mecanismo de pago único y un alto apalancamiento de hasta 50 veces.
![Resumen de los avances de DEX principales de 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-716d51032587040d67429cbc7dbf27d9.webp(
El TVL de GMX ha crecido de manera constante durante todo el año, las razones incluyen:
Proporcionar un alto APR a través de la participación de GMX y GLP
GLP como una cesta de activos, cubre el riesgo de activos blue chip.
Las tarifas de transacción se asignan a los stakers de tokens, formando un buen mecanismo de interés compuesto.
Actualmente, el equipo de GMX está desarrollando un modelo X4 ), un mecanismo AMM PvP ( y busca implementar en múltiples cadenas. En noviembre de 2022, se aprobó la propuesta para crear GMX Labs, y el futuro desarrollo es prometedor.
![Resumen del progreso de los DEX principales en 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96c4ea6b55f14e38977c77aae8ed2cd8.webp(
Conclusión
Con el desarrollo de la industria de las criptomonedas, las expectativas de las personas sobre los DEX ya no se limitan a las funciones básicas de AMM. El desarrollo multichain, modelos de tokens complejos, modelos de AMM de alta eficiencia de capital, y la expansión vertical, se convertirán en las direcciones de desarrollo de los DEX. En esta industria, "la supervivencia del más apto" sigue siendo la regla general.
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Transformación de DEX en la ola de DeFi: Uniswap lidera, el nuevo GMX surge con fuerza.
Revisión del desarrollo de Finanzas descentralizadas y análisis de rendimiento de los DEX principales
El año 2020 se conoció como el año de las Finanzas descentralizadas, mientras que 2021 fue el año de la explosión de los NFT. Sin embargo, el año 2022 es difícil de resumir en una sola palabra. Aunque muchas personas esperaban que las DAO lograran una adopción masiva en 2022, la falta de innovación en la industria cripto se vio afectada por la política de ajuste de la Reserva Federal y varios eventos cisne negro.
Con los escándalos frecuentes de las plataformas de intercambio centralizadas y el desarrollo integral de las aplicaciones de Finanzas descentralizadas, la fe de las personas en las finanzas descentralizadas se ha fortalecido aún más. Este artículo revisará el sector DeFi, recordando el desempeño de los DEX principales en el mercado bajista de 2022 y sus planes futuros.
Uniswap
Uniswap se fundó en noviembre de 2018 y es el DEX más representativo en el campo de las Finanzas descentralizadas. En 2022, Uniswap Labs completó una ronda de financiamiento Serie B de 165 millones de dólares, alcanzando una valoración de 1,66 mil millones de dólares.
Uniswap es un protocolo para el comercio y la creación automática de mercado en Ethereum y sus soluciones de escalado. Los usuarios pueden intercambiar tokens directamente en el fondo de liquidez a través de contratos inteligentes.
En los últimos cuatro años, el número de usuarios activos mensuales de Uniswap (MAU) ha mostrado un crecimiento fluctuante. A finales de diciembre de 2022, el MAU de Uniswap era de aproximadamente 356,000, lo que representa una disminución del 46% en comparación con el mes anterior. Sin embargo, se mantiene por encima de los 300,000 MAU, mostrando un buen desempeño en el mercado bajista.
Uniswap actualmente ha lanzado un nivel de tarifa del 1bp(0.01%) en la mayoría de las redes para competir con otros DEX. En el futuro, Uniswap se desplegará en más cadenas públicas.
Como líder del mercado en DEX, Uniswap está buscando un mercado potencial más grande. Recientemente, se asoció con proveedores de servicios de pago, permitiendo a los usuarios comprar criptomonedas con tarjetas de crédito/débito, lo que promete atraer a más usuarios al mundo Web3.
Uniswap también adquirió el agregador de NFT Genie, ingresando al campo de los NFT. Se rumorea que una nueva versión, Uniswap V4, está en desarrollo y se espera que consolide aún más su posición de liderazgo.
SushiSwap
SushiSwap se fundó en 2020 y es una versión bifurcada de Uniswap. Sin embargo, debido a diversas razones, SushiSwap ha estado en problemas durante un tiempo, y su TVL actual incluso está por debajo de los niveles de diciembre de 2020.
El nuevo CEO Jared Gray declaró que el déficit fiscal actual de SushiSwap afecta la sostenibilidad del proyecto. Aunque se ha reducido el presupuesto de gastos anuales de 9 millones de dólares a 5 millones de dólares, los fondos del tesoro solo son suficientes para mantenerlo durante aproximadamente un año.
Para revertir la situación, SushiSwap lanzó una propuesta de tokenómica optimizada, introduciendo mecanismos de bloqueo temporal y destrucción, redistribuyendo las tarifas y tratando de reconstruir la relación entre los poseedores de xSushi y los LP.
En 2023, SushiSwap se centrará en la experiencia del usuario, incluyendo el lanzamiento de un agregador DEX, incubadoras descentralizadas, entre otros. Jared Gray ha declarado que planea aumentar la cuota de mercado en 10 veces, mejorando la liquidez y sostenibilidad a través de una nueva economía de tokens.
Curve Finance
Curve Finance se lanzó en enero de 2020, y tiene como objetivo facilitar el comercio eficiente de stablecoins a través de una fórmula AMM de bajo deslizamiento.
Curiosamente, el MAU de Curve Finance ha sido bastante estable en los últimos tres años. Aunque en diciembre de 2022 solo había alrededor de 10,000 MAU, el TVL de Curve ocupa el cuarto lugar en Finanzas descentralizadas, incluso por encima de Uniswap.
Esta situación única puede deberse a que la mayoría de los usuarios en Curve son grandes tenedores de stablecoins, que permanecen en el ecosistema de Curve debido a mecanismos subyacentes como el bloqueo y la gobernanza (. El diseño de la economía de tokens de Curve se considera revolucionario, cambiando indirectamente la estructura de gobernanza de muchos protocolos de Finanzas descentralizadas.
![Resumen de los avances de DEX en 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff87aadb177a7fe963b4887a7c548c2.webp(
Recientemente, Curve lanzó un nuevo libro blanco para su stablecoin descentralizada crvUSD, utilizando el innovador algoritmo de AMM de liquidación de préstamos LLAMMA. Esto permitirá a Curve obtener una parte del mercado de stablecoins y mantener su posición de liderazgo en el ámbito de los DEX.
![Resumen del progreso de DEX principales en 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d43847e605224d98dc6ae5150cf6a0d4.webp(
GMX
GMX se lanzó en septiembre de 2021 en Arbitrum, es un intercambio descentralizado de spot y futuros. Hasta diciembre de 2022, el MAU de GMX superó los 20,000, con un crecimiento interanual de más del 1300%, su rendimiento es impresionante.
El TVL de GMX ha crecido casi cuatro veces, las tarifas de la plataforma han aumentado más de una vez, siendo el intercambio de derivados descentralizado con el TVL más alto en Arbitrum. Su éxito se debe en parte a un mecanismo de pago único y un alto apalancamiento de hasta 50 veces.
![Resumen de los avances de DEX principales de 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-716d51032587040d67429cbc7dbf27d9.webp(
El TVL de GMX ha crecido de manera constante durante todo el año, las razones incluyen:
Actualmente, el equipo de GMX está desarrollando un modelo X4 ), un mecanismo AMM PvP ( y busca implementar en múltiples cadenas. En noviembre de 2022, se aprobó la propuesta para crear GMX Labs, y el futuro desarrollo es prometedor.
![Resumen del progreso de los DEX principales en 2022])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96c4ea6b55f14e38977c77aae8ed2cd8.webp(
Conclusión
Con el desarrollo de la industria de las criptomonedas, las expectativas de las personas sobre los DEX ya no se limitan a las funciones básicas de AMM. El desarrollo multichain, modelos de tokens complejos, modelos de AMM de alta eficiencia de capital, y la expansión vertical, se convertirán en las direcciones de desarrollo de los DEX. En esta industria, "la supervivencia del más apto" sigue siendo la regla general.