El memecoin de Trump y la ola de tokenización: Nuevos cambios en el panorama financiero global
Trump anunció recientemente en las redes sociales el lanzamiento de su propio memecoin $Trump, atrayendo nuevamente la atención de los inversores globales hacia el mercado de criptomonedas. Si Trump regresa a la Casa Blanca, podría iniciar una nueva era de regulación cripto en Estados Unidos, impulsando a más instituciones a involucrarse en la ola de innovación cripto. Un responsable de políticas de una plataforma de intercambio ha declarado recientemente que este movimiento de Trump envía una señal de que Estados Unidos ha vuelto y está listo para liderar esta industria. Esto significa para otros países que, si no son cuidadosos, podrían quedarse atrás.
Tendencias en la tokenización de activos del mundo real
La tokenización está pasando gradualmente de ser un concepto a ser una realidad, y algunas consultorías la han denominado "la tercera revolución en la gestión de activos". Se espera que en los próximos cinco años, este sector experimente un crecimiento explosivo. Algunas instituciones de investigación predicen que para 2025, el volumen de activos tokenizados no estables superará los 30,000 millones de dólares.
Como uno de los centros financieros globales, Hong Kong está abrazando activamente la ola de tokenización de RWA (activos del mundo real). El informe de políticas del gobierno de 2024 propone impulsar la tokenización de RWA y la construcción de un ecosistema de monedas digitales. La Autoridad Monetaria de Hong Kong también ha lanzado el "Programa de financiamiento de bonos digitales" para fomentar la adopción de tecnología de tokenización en los mercados de capitales. Estas iniciativas indican que Hong Kong desea remodelar su competitividad financiera a través de la tokenización y ocupar una posición proactiva en la competencia futura.
Sin embargo, la principal fuerza que impulsa la innovación en tokenización global aún proviene de Estados Unidos. Las instituciones financieras tradicionales estadounidenses, representadas por Wall Street, están canalizando fondos tradicionales hacia blockchain a través de ETF de Bitcoin al contado, al mismo tiempo que aceleran el proceso de tokenización de activos y negocios financieros tradicionales. Varias grandes instituciones financieras están desencadenando la primera ola de tokenización y su influencia se está extendiendo por todo el mundo. Un fondo de tokenización de deuda pública estadounidense lanzado por una empresa de gestión de activos ha superado los 630 millones de dólares, y otro banco importante también está liderando el proceso de tokenización de activos tradicionales como bonos del gobierno de EE. UU. y fondos monetarios a través de su plataforma.
En comparación, Hong Kong aún no ha visto la aparición de instituciones o proyectos con influencia global en el campo de la tokenización. A pesar de que Hong Kong ha mostrado un enfoque proactivo en la promoción de políticas de tokenización, la participación de las instituciones financieras tradicionales de Hong Kong es relativamente baja en comparación con la situación en EE.UU., donde las principales instituciones financieras lideran la innovación. Hong Kong mantiene una actitud cautelosa hacia la industria Web3 y se encuentra en un estado de espera. Esto significa que, aunque Hong Kong cuenta con abundantes recursos financieros, su potencial en la innovación de tokenización no se ha aprovechado plenamente.
Desafíos y oportunidades del desarrollo de la tokenización en Hong Kong
La actitud conservadora de las instituciones tradicionales de Hong Kong hacia la tokenización se debe principalmente a los requisitos de cumplimiento. Aunque el cumplimiento es necesario, no debe convertirse en un obstáculo para la innovación. El núcleo de la tokenización no radica solo en la implementación técnica, sino también en la participación institucional. El nivel de participación de las instituciones tradicionales determinará en gran medida el grado de prosperidad temprana del mercado de tokenización.
En un contexto en el que es difícil cambiar los modelos existentes a corto plazo, Hong Kong debería atraer a más instituciones tradicionales mediante un mecanismo de sandbox de tokenización más abierto, llevando a cabo prácticas innovadoras y de vanguardia con potencial de mercado. Al mismo tiempo, para evitar la fragmentación del sandbox, Hong Kong podría incluir exploraciones relacionadas como monedas estables y tecnología de libros mayores distribuidos en un piloto conjunto en el sandbox. También se debería alentar a más instituciones a explorar libremente las aplicaciones de tokenización según sus propias ventajas, ya sea en fondos tokenizados y acciones, o en otros activos; siempre que tengan la voluntad y capacidad, pueden realizar pilotos en pequeña escala dentro del sandbox, resumiendo experiencias en el proceso y aumentando gradualmente la voluntad y capacidad de innovación de las instituciones en el campo de la tokenización.
Además de estimular la vitalidad innovadora del mercado, Hong Kong también necesita aclarar aún más su enfoque de desarrollo en el nivel de activos tokenizados. La exploración global de la tokenización se centra principalmente en activos financieros estandarizados, mientras que Hong Kong ha explorado anteriormente la tokenización de fondos y bonos, pero actualmente lo que más se destaca es la tokenización de activos no financieros como la nueva energía y los productos agrícolas. Aunque estas exploraciones pueden ayudar al desarrollo a largo plazo del ecosistema de tokenización, es difícil establecer una ventaja competitiva en el corto plazo.
Hong Kong debería centrarse a corto plazo en los activos financieros estandarizados más adecuados para la tokenización y aprovechar plenamente las ventajas geográficas e institucionales que tiene como centro internacional de finanzas, comercio y transporte marítimo, prestando especial atención a las aplicaciones de tokenización en escenarios comerciales y transfronterizos, para ampliar rápidamente el tamaño del mercado de tokenización de RWA en Hong Kong.
La tecnología, aunque no es la clave para el éxito o fracaso de la tokenización, un sistema técnico abierto contribuye más a la innovación en la tokenización. Algunas instituciones en el extranjero eligen cadenas privadas debido a la regulación, pero más gigantes financieros y tecnológicos están abrazando las cadenas públicas. Las cadenas públicas superan significativamente a otros sistemas técnicos en términos de liquidez y apertura global, convirtiéndose en la plataforma preferida para la mayoría de los bonos y fondos tokenizados. En términos de seguridad, gracias a la apertura de datos y al desarrollo de tecnologías de análisis en cadena, el seguimiento y la auditoría de activos en las cadenas públicas están volviéndose más fáciles. Además, dado que la mayoría de los activos tokenizados se custodian fuera de la cadena, el verdadero riesgo se concentra en gran medida fuera de la cadena, mientras que en la cadena se asegura principalmente la conformidad empresarial. Por lo tanto, bajo la premisa de la conformidad, Hong Kong debería explorar de manera más activa las aplicaciones e innovaciones de tokenización en cadenas públicas, gradualmente convirtiéndolo en una dirección clave para la innovación en tokenización.
Conclusión
La tokenización de activos reales (RWA) como producto de la fusión de dos sistemas financieros diferentes, en su estado más ideal, debe acelerar la migración de activos reales a la cadena sin limitar su valor únicamente a la cadena, y en última instancia, debe servir y retroalimentar la realidad. Frente a las acciones proactivas de las instituciones financieras estadounidenses en el ámbito de la tokenización, el tiempo que le queda a Hong Kong no es mucho. Si Hong Kong puede aprovechar sus ventajas institucionales y de mercado para abrazar la innovación rápidamente, mientras explora un equilibrio entre la innovación y la conformidad regulatoria al proporcionar más espacio innovador a las instituciones tradicionales, y al mismo tiempo apoyándose en los billones de activos que puede ofrecer el continente, Hong Kong seguramente tendrá una ventaja absoluta en el campo de la tokenización, con un futuro muy prometedor. Según algunas instituciones de investigación, el tamaño potencial de los activos tokenizados en Hong Kong ya alcanza los 36 billones de dólares de Hong Kong.
Esperamos que Hong Kong pueda mostrar una fuerte "aceleración" en el campo de RWA en 2025.
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WenAirdrop
· hace22h
El dinero de los seguidores es fácil de ganar
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OnchainHolmes
· hace22h
¡Otro que sigue la tendencia del comercio de criptomonedas!
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ImpermanentLossEnjoyer
· hace22h
Otra máquina de tomar a la gente por tonta para los hárganos
El memecoin de Trump y la ola de tokenización: cómo Hong Kong puede aprovechar las oportunidades en la transformación financiera global
El memecoin de Trump y la ola de tokenización: Nuevos cambios en el panorama financiero global
Trump anunció recientemente en las redes sociales el lanzamiento de su propio memecoin $Trump, atrayendo nuevamente la atención de los inversores globales hacia el mercado de criptomonedas. Si Trump regresa a la Casa Blanca, podría iniciar una nueva era de regulación cripto en Estados Unidos, impulsando a más instituciones a involucrarse en la ola de innovación cripto. Un responsable de políticas de una plataforma de intercambio ha declarado recientemente que este movimiento de Trump envía una señal de que Estados Unidos ha vuelto y está listo para liderar esta industria. Esto significa para otros países que, si no son cuidadosos, podrían quedarse atrás.
Tendencias en la tokenización de activos del mundo real
La tokenización está pasando gradualmente de ser un concepto a ser una realidad, y algunas consultorías la han denominado "la tercera revolución en la gestión de activos". Se espera que en los próximos cinco años, este sector experimente un crecimiento explosivo. Algunas instituciones de investigación predicen que para 2025, el volumen de activos tokenizados no estables superará los 30,000 millones de dólares.
Como uno de los centros financieros globales, Hong Kong está abrazando activamente la ola de tokenización de RWA (activos del mundo real). El informe de políticas del gobierno de 2024 propone impulsar la tokenización de RWA y la construcción de un ecosistema de monedas digitales. La Autoridad Monetaria de Hong Kong también ha lanzado el "Programa de financiamiento de bonos digitales" para fomentar la adopción de tecnología de tokenización en los mercados de capitales. Estas iniciativas indican que Hong Kong desea remodelar su competitividad financiera a través de la tokenización y ocupar una posición proactiva en la competencia futura.
Sin embargo, la principal fuerza que impulsa la innovación en tokenización global aún proviene de Estados Unidos. Las instituciones financieras tradicionales estadounidenses, representadas por Wall Street, están canalizando fondos tradicionales hacia blockchain a través de ETF de Bitcoin al contado, al mismo tiempo que aceleran el proceso de tokenización de activos y negocios financieros tradicionales. Varias grandes instituciones financieras están desencadenando la primera ola de tokenización y su influencia se está extendiendo por todo el mundo. Un fondo de tokenización de deuda pública estadounidense lanzado por una empresa de gestión de activos ha superado los 630 millones de dólares, y otro banco importante también está liderando el proceso de tokenización de activos tradicionales como bonos del gobierno de EE. UU. y fondos monetarios a través de su plataforma.
En comparación, Hong Kong aún no ha visto la aparición de instituciones o proyectos con influencia global en el campo de la tokenización. A pesar de que Hong Kong ha mostrado un enfoque proactivo en la promoción de políticas de tokenización, la participación de las instituciones financieras tradicionales de Hong Kong es relativamente baja en comparación con la situación en EE.UU., donde las principales instituciones financieras lideran la innovación. Hong Kong mantiene una actitud cautelosa hacia la industria Web3 y se encuentra en un estado de espera. Esto significa que, aunque Hong Kong cuenta con abundantes recursos financieros, su potencial en la innovación de tokenización no se ha aprovechado plenamente.
Desafíos y oportunidades del desarrollo de la tokenización en Hong Kong
La actitud conservadora de las instituciones tradicionales de Hong Kong hacia la tokenización se debe principalmente a los requisitos de cumplimiento. Aunque el cumplimiento es necesario, no debe convertirse en un obstáculo para la innovación. El núcleo de la tokenización no radica solo en la implementación técnica, sino también en la participación institucional. El nivel de participación de las instituciones tradicionales determinará en gran medida el grado de prosperidad temprana del mercado de tokenización.
En un contexto en el que es difícil cambiar los modelos existentes a corto plazo, Hong Kong debería atraer a más instituciones tradicionales mediante un mecanismo de sandbox de tokenización más abierto, llevando a cabo prácticas innovadoras y de vanguardia con potencial de mercado. Al mismo tiempo, para evitar la fragmentación del sandbox, Hong Kong podría incluir exploraciones relacionadas como monedas estables y tecnología de libros mayores distribuidos en un piloto conjunto en el sandbox. También se debería alentar a más instituciones a explorar libremente las aplicaciones de tokenización según sus propias ventajas, ya sea en fondos tokenizados y acciones, o en otros activos; siempre que tengan la voluntad y capacidad, pueden realizar pilotos en pequeña escala dentro del sandbox, resumiendo experiencias en el proceso y aumentando gradualmente la voluntad y capacidad de innovación de las instituciones en el campo de la tokenización.
Además de estimular la vitalidad innovadora del mercado, Hong Kong también necesita aclarar aún más su enfoque de desarrollo en el nivel de activos tokenizados. La exploración global de la tokenización se centra principalmente en activos financieros estandarizados, mientras que Hong Kong ha explorado anteriormente la tokenización de fondos y bonos, pero actualmente lo que más se destaca es la tokenización de activos no financieros como la nueva energía y los productos agrícolas. Aunque estas exploraciones pueden ayudar al desarrollo a largo plazo del ecosistema de tokenización, es difícil establecer una ventaja competitiva en el corto plazo.
Hong Kong debería centrarse a corto plazo en los activos financieros estandarizados más adecuados para la tokenización y aprovechar plenamente las ventajas geográficas e institucionales que tiene como centro internacional de finanzas, comercio y transporte marítimo, prestando especial atención a las aplicaciones de tokenización en escenarios comerciales y transfronterizos, para ampliar rápidamente el tamaño del mercado de tokenización de RWA en Hong Kong.
La tecnología, aunque no es la clave para el éxito o fracaso de la tokenización, un sistema técnico abierto contribuye más a la innovación en la tokenización. Algunas instituciones en el extranjero eligen cadenas privadas debido a la regulación, pero más gigantes financieros y tecnológicos están abrazando las cadenas públicas. Las cadenas públicas superan significativamente a otros sistemas técnicos en términos de liquidez y apertura global, convirtiéndose en la plataforma preferida para la mayoría de los bonos y fondos tokenizados. En términos de seguridad, gracias a la apertura de datos y al desarrollo de tecnologías de análisis en cadena, el seguimiento y la auditoría de activos en las cadenas públicas están volviéndose más fáciles. Además, dado que la mayoría de los activos tokenizados se custodian fuera de la cadena, el verdadero riesgo se concentra en gran medida fuera de la cadena, mientras que en la cadena se asegura principalmente la conformidad empresarial. Por lo tanto, bajo la premisa de la conformidad, Hong Kong debería explorar de manera más activa las aplicaciones e innovaciones de tokenización en cadenas públicas, gradualmente convirtiéndolo en una dirección clave para la innovación en tokenización.
Conclusión
La tokenización de activos reales (RWA) como producto de la fusión de dos sistemas financieros diferentes, en su estado más ideal, debe acelerar la migración de activos reales a la cadena sin limitar su valor únicamente a la cadena, y en última instancia, debe servir y retroalimentar la realidad. Frente a las acciones proactivas de las instituciones financieras estadounidenses en el ámbito de la tokenización, el tiempo que le queda a Hong Kong no es mucho. Si Hong Kong puede aprovechar sus ventajas institucionales y de mercado para abrazar la innovación rápidamente, mientras explora un equilibrio entre la innovación y la conformidad regulatoria al proporcionar más espacio innovador a las instituciones tradicionales, y al mismo tiempo apoyándose en los billones de activos que puede ofrecer el continente, Hong Kong seguramente tendrá una ventaja absoluta en el campo de la tokenización, con un futuro muy prometedor. Según algunas instituciones de investigación, el tamaño potencial de los activos tokenizados en Hong Kong ya alcanza los 36 billones de dólares de Hong Kong.
Esperamos que Hong Kong pueda mostrar una fuerte "aceleración" en el campo de RWA en 2025.