Esta madrugada, el mercado de ETH experimentó una fuerte volatilidad. El evento fue provocado por el anuncio de la Reserva Federal a las 02:00 de que mantendrá la tasa de fondos federales en el rango del 4.25%–4.5%, y en su última declaración se eliminó intencionadamente la frase "la incertidumbre económica ha disminuido". Aunque esta decisión estaba en línea con las expectativas del mercado, algunos funcionarios de la Reserva Federal (como Waller y Bowman) expresaron públicamente su apoyo a una reducción de tasas, lo que generó más dudas en el mercado sobre la dirección futura de la política. Con la liberación de señales políticas relacionadas con Trump y la Casa Blanca, la incertidumbre del entorno macroeconómico se intensificó, lo que llevó a muchos inversores a adoptar una postura más cautelosa, provocando órdenes de detención técnica y liquidaciones en cadena, lo que hizo que el precio de ETH cayera rápidamente.
🕒 Línea de tiempo
02:00: La Reserva Federal anunció que mantendrá las tasas de interés sin cambios, al mismo tiempo que eliminó el lenguaje positivo sobre las perspectivas económicas, lo que intensifica la preocupación del mercado sobre las futuras variaciones en la política.
02:30: El precio de ETH alcanzó un máximo (alrededor de $3813), la emoción del mercado comenzó a presionarse, y las órdenes de stop-loss de los compradores se activaron sucesivamente.
02:30～03:05: En medio de una intensa lucha entre alcistas y bajistas, el precio de ETH cayó rápidamente de aproximadamente $3806 a $3670, con una caída del 3.57%, y se liquidaron muchas posiciones largas.
03:30: El precio ha subido a $3722.99. Aunque ha habido cierta recuperación, la volatilidad general del mercado sigue siendo alta y el sentimiento de los inversores sigue siendo cauteloso.
🔍 Análisis de causas
La intensa volatilidad de ETH se debe principalmente a dos aspectos:
Incertidumbre de la política macroeconómica
La Reserva Federal eliminó de su declaración la frase "la incertidumbre económica ha disminuido", lo que refleja que los formuladores de políticas todavía tienen dudas sobre las perspectivas económicas futuras. Además, el apoyo de algunos funcionarios a una reducción de tasas ha llevado a más especulaciones en el mercado sobre las operaciones futuras de la Reserva Federal. En general, estos factores han intensificado la desconfianza del mercado en las perspectivas económicas, lo que ha llevado a una disminución en la aversión al riesgo.
Efecto de activación de stop loss técnico y liquidez
Cuando el precio de ETH se mantiene en niveles altos, las órdenes de stop-loss de los compradores distribuidas en los niveles de soporte clave en el mercado se activan rápidamente. La intervención del comercio de alta frecuencia y algoritmos amplificó aún más la presión de venta, lo que provocó una caída abrupta del precio en un corto período de tiempo. La gran cantidad de eventos de liquidación y la salida neta de capital de los principales actores también confirmaron las características técnicas de esta volatilidad.
📊 Análisis técnico
Basado en los datos de K línea de 45 minutos del contrato perpetuo ETH/USDT de Binance, hemos observado los siguientes puntos:
Cambio de indicadores
El indicador KDJ muestra divergencia, indicando que la fuerza de venta está aumentando gradualmente.
El volumen de transacciones de la media móvil de 10 días ha aumentado un 47.51% en comparación con el período anterior, y el volumen de transacciones de la media móvil de 20 días ha subido un 42.14%, lo que indica un aumento significativo en la actividad comercial a corto y medio plazo.
Tendencia de medias móviles
El precio se encuentra actualmente por debajo de las medias móviles MA5, MA10, MA20 y MA50, con las medias móviles en una disposición bajista, lo que indica una tendencia débil.
En el sistema EMA, el precio también está por debajo de EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 y EMA120, lo que indica que se encuentra en un canal de bajada tanto a corto, medio como largo plazo.
Patrón de K
En la formación de velas K, aparece una estrella de cruz, reflejando la indecisión del mercado, lo que podría presagiar un inminente cambio de tendencia.
El precio se acerca al límite inferior de los indicadores técnicos, encontrándose en un estado de sobreventa; al mismo tiempo, la señal de reversión de precio TD comienza a aparecer, sugiriendo que podría haber un rebote parcial a corto plazo.
Sentimiento del mercado
En la última hora, el monto total de órdenes en toda la red alcanzó aproximadamente 20 millones de dólares, de los cuales el 95% son órdenes largas, lo que indica que una gran cantidad de posiciones largas fueron liquidadas forzosamente cerca de niveles de soporte clave.
El flujo neto de capital principal también fue de aproximadamente 20 millones de dólares, lo que muestra que las instituciones y los grandes jugadores tienen una actitud cautelosa hacia el mercado futuro.
🔮 Perspectivas del mercado
A pesar de que ETH ha experimentado una fuerte caída, algunas señales técnicas indican que el precio podría haber entrado en una zona de sobreventa. A corto plazo, los inversores deben prestar atención a la situación de soporte en el rango de $3670 a $3723; una vez que se liberen las órdenes de stop-loss tras la caída, podría haber un rebote local. Las señales de reversión de precio TD y la formación de una vela de estrella fugaz sugieren que el mercado podría estar a punto de estabilizarse a corto plazo.
Sin embargo, la incertidumbre macroeconómica aún no se ha disipado, y las futuras decisiones de política de la Reserva Federal y los cambios en los datos económicos de EE. UU. podrían nuevamente provocar fluctuaciones en el mercado. Los inversores deben considerar de manera integral las señales fundamentales y técnicas al intervenir, planificar con cautela y controlar el riesgo de posición.
En general, la intensa volatilidad de ETH es tanto un reflejo directo de la política macroeconómica y el pesimismo del mercado, como el resultado de la combinación de stop-loss técnicos y el efecto de trading algorítmico. En el futuro cercano, el mercado aún podría permanecer en un estado de alta volatilidad, por lo que se recomienda a los inversores mantener la calma, prestar atención a los datos y tendencias políticas subsecuentes, y buscar momentos adecuados para entrar y salir.
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Fluctuación intensa del mercado de ETH: incertidumbre macroeconómica y stop loss en doble acto
⏰ Revisión de eventos
Esta madrugada, el mercado de ETH experimentó una fuerte volatilidad. El evento fue provocado por el anuncio de la Reserva Federal a las 02:00 de que mantendrá la tasa de fondos federales en el rango del 4.25%–4.5%, y en su última declaración se eliminó intencionadamente la frase "la incertidumbre económica ha disminuido". Aunque esta decisión estaba en línea con las expectativas del mercado, algunos funcionarios de la Reserva Federal (como Waller y Bowman) expresaron públicamente su apoyo a una reducción de tasas, lo que generó más dudas en el mercado sobre la dirección futura de la política. Con la liberación de señales políticas relacionadas con Trump y la Casa Blanca, la incertidumbre del entorno macroeconómico se intensificó, lo que llevó a muchos inversores a adoptar una postura más cautelosa, provocando órdenes de detención técnica y liquidaciones en cadena, lo que hizo que el precio de ETH cayera rápidamente.
🕒 Línea de tiempo
02:00: La Reserva Federal anunció que mantendrá las tasas de interés sin cambios, al mismo tiempo que eliminó el lenguaje positivo sobre las perspectivas económicas, lo que intensifica la preocupación del mercado sobre las futuras variaciones en la política.
02:30: El precio de ETH alcanzó un máximo (alrededor de $3813), la emoción del mercado comenzó a presionarse, y las órdenes de stop-loss de los compradores se activaron sucesivamente.
02:30～03:05: En medio de una intensa lucha entre alcistas y bajistas, el precio de ETH cayó rápidamente de aproximadamente $3806 a $3670, con una caída del 3.57%, y se liquidaron muchas posiciones largas.
03:30: El precio ha subido a $3722.99. Aunque ha habido cierta recuperación, la volatilidad general del mercado sigue siendo alta y el sentimiento de los inversores sigue siendo cauteloso.
🔍 Análisis de causas
La intensa volatilidad de ETH se debe principalmente a dos aspectos:
Incertidumbre de la política macroeconómica La Reserva Federal eliminó de su declaración la frase "la incertidumbre económica ha disminuido", lo que refleja que los formuladores de políticas todavía tienen dudas sobre las perspectivas económicas futuras. Además, el apoyo de algunos funcionarios a una reducción de tasas ha llevado a más especulaciones en el mercado sobre las operaciones futuras de la Reserva Federal. En general, estos factores han intensificado la desconfianza del mercado en las perspectivas económicas, lo que ha llevado a una disminución en la aversión al riesgo.
Efecto de activación de stop loss técnico y liquidez Cuando el precio de ETH se mantiene en niveles altos, las órdenes de stop-loss de los compradores distribuidas en los niveles de soporte clave en el mercado se activan rápidamente. La intervención del comercio de alta frecuencia y algoritmos amplificó aún más la presión de venta, lo que provocó una caída abrupta del precio en un corto período de tiempo. La gran cantidad de eventos de liquidación y la salida neta de capital de los principales actores también confirmaron las características técnicas de esta volatilidad.
📊 Análisis técnico
Basado en los datos de K línea de 45 minutos del contrato perpetuo ETH/USDT de Binance, hemos observado los siguientes puntos:
Cambio de indicadores
El indicador KDJ muestra divergencia, indicando que la fuerza de venta está aumentando gradualmente.
El volumen de transacciones de la media móvil de 10 días ha aumentado un 47.51% en comparación con el período anterior, y el volumen de transacciones de la media móvil de 20 días ha subido un 42.14%, lo que indica un aumento significativo en la actividad comercial a corto y medio plazo.
Tendencia de medias móviles
El precio se encuentra actualmente por debajo de las medias móviles MA5, MA10, MA20 y MA50, con las medias móviles en una disposición bajista, lo que indica una tendencia débil.
En el sistema EMA, el precio también está por debajo de EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 y EMA120, lo que indica que se encuentra en un canal de bajada tanto a corto, medio como largo plazo.
Patrón de K
En la formación de velas K, aparece una estrella de cruz, reflejando la indecisión del mercado, lo que podría presagiar un inminente cambio de tendencia.
El precio se acerca al límite inferior de los indicadores técnicos, encontrándose en un estado de sobreventa; al mismo tiempo, la señal de reversión de precio TD comienza a aparecer, sugiriendo que podría haber un rebote parcial a corto plazo.
Sentimiento del mercado
En la última hora, el monto total de órdenes en toda la red alcanzó aproximadamente 20 millones de dólares, de los cuales el 95% son órdenes largas, lo que indica que una gran cantidad de posiciones largas fueron liquidadas forzosamente cerca de niveles de soporte clave.
El flujo neto de capital principal también fue de aproximadamente 20 millones de dólares, lo que muestra que las instituciones y los grandes jugadores tienen una actitud cautelosa hacia el mercado futuro.
🔮 Perspectivas del mercado
A pesar de que ETH ha experimentado una fuerte caída, algunas señales técnicas indican que el precio podría haber entrado en una zona de sobreventa. A corto plazo, los inversores deben prestar atención a la situación de soporte en el rango de $3670 a $3723; una vez que se liberen las órdenes de stop-loss tras la caída, podría haber un rebote local. Las señales de reversión de precio TD y la formación de una vela de estrella fugaz sugieren que el mercado podría estar a punto de estabilizarse a corto plazo.
Sin embargo, la incertidumbre macroeconómica aún no se ha disipado, y las futuras decisiones de política de la Reserva Federal y los cambios en los datos económicos de EE. UU. podrían nuevamente provocar fluctuaciones en el mercado. Los inversores deben considerar de manera integral las señales fundamentales y técnicas al intervenir, planificar con cautela y controlar el riesgo de posición.
En general, la intensa volatilidad de ETH es tanto un reflejo directo de la política macroeconómica y el pesimismo del mercado, como el resultado de la combinación de stop-loss técnicos y el efecto de trading algorítmico. En el futuro cercano, el mercado aún podría permanecer en un estado de alta volatilidad, por lo que se recomienda a los inversores mantener la calma, prestar atención a los datos y tendencias políticas subsecuentes, y buscar momentos adecuados para entrar y salir.